Najsigurniji način da dobijete 7.5% dividendi (savršeno za 2023.)

Imamo mnogo visokokvalitetnih dividendi na stolu dok ulazimo u 2023. Neki od najboljih? Zatvoreni fondovi (CEF) s prinosom sjeverno od 7.5%. Tri konkretna imena i tickeri dolaze za vas u nastavku.

Spominjem kvalitetu jer ako nam je 2022. išta pokazala onda je to ta kvaliteta pitanja: kripto i neprofitabilna tehnologija pretrpjela je poraz ove godine, a to nije bilo jednokratno. S rastućim kamatama, ova kockanja - kažem "kockanje" jer je njihova kupnja uvijek više nalikovala odlasku na automate nego ulaganju - vjerojatno se više ne broje.

To možete vidjeti u učinku NASDAQ 100, koji je do danas pao za oko 28%, kao iu dobro vođenim tvrtkama s visokim protokom novca kao što su jabuka (AAPL) i Microsoft (MSFT) vukli su košarama poput Meta platforme (META) i njegova krvareća ulaganja u metaverzum. I nemojte me tjerati na kriptovalute, zbog kojih povratak NASDAQ-a izgleda sjajno u usporedbi!

Čak bi i prebacivanje na 30 velikih kapitalizacija u Dow Jones Industrial Averageu bilo bolje: te su tvrtke ove godine pale samo 6.4% u trenutku pisanja ovog teksta. To, naravno, nije za navijati, ali daleko je bolji prizor od gubitaka koje su pretrpjeli investitori koje su odbile “dosadne” investicije poput Dow dionica.

Tri visokokvalitetna CEF-a s prinosom od 7.5%+

Ovo je gdje zatvoreni fondovi (CEF-ovi) javite se: zahvaljujući ovogodišnjem povlačenju, mnogi od ovih visokoprinosnih fondova sada nam nude "dvostruki popust", pri čemu sami CEF-ovi trguju s popustima na neto vrijednost imovine (NAV) budući da su i njihovi temeljni portfelji preprodani . Evo tri koje treba razmotriti:

Povoljni CEF br. 1: „Preferirani“ fond s 9% prinosa koji ruši svoja mjerila

Prvi CEF koji vam želim pokazati je Fond željenog prihoda Johna Hancocka (HPI), obveznik prinosa od 9%. Iako ovaj fond nema veliki diskont na NAV, trenutno trguje oko nominalne vrijednosti, redovito trguje s premijom, uključujući premije od 7% ili više samo u prošloj godini, tako da ovdje imamo potencijal za rast. I postoji razlog za te povremene velike premije: HPI-jeva snažna evidencija, posebno u usporedbi s referentnim ETF-ovima za korporativne obveznice i povlaštene dionice, koji su dva najbolja mjerila za ovaj fond.

HPI je ostvario snažne povrate - u iznosu od 8.1% godišnje - od svog početka prije Velike recesije.

Dio ovog uspjeha zahvaljuje se fokusu fonda na povlaštene dionice, manje promjenjivu, ali još uvijek visokoprinosnu alternativu običnim dionicama, prema kojoj se tvrtke obvezuju na fiksni prinos na određeno vrijeme. Zbog toga su preferencije dobar izbor za prihod u ovim nesigurnim vremenima.

Povoljni CEF br. 2: CEF općinskih obveznica s neoporezivim prinosom od 7.5%

Općinske obveznice, koje države i gradovi izdaju za financiranje infrastrukturnih projekata, izvrstan su kamen temeljac za vaš portfelj, posebno zato što je prihod koji dobivate od većine "muni" oslobođen poreza. Isto su i dividende na mnoge muni-bond CEF-ove, poput isplate od 7.5% na RiverNorth upravljani općinski dohodovni fond (RMM).

Štoviše, ovim se trguje uz diskont od 7.1%, što znači da uprava mora dobiti samo 7% prinosa od svog portfelja kako bi održala isplatu (jer se prinos izračunava na temelju NAV-a, a ne na diskontiranoj tržišnoj cijeni). Ostvarivanje povrata te veličine postalo je lakše jer su stope općinskih obveznica porasle s povećanjem stopa Fed-a 2022.

To stavlja na znanje RMM-ov popust od 7.1%, što sada čini dobro vrijeme za ulaganje. Štoviše, prinos fonda je gotovo četiri puta veći od isplate od 1.9% na referentnoj vrijednosti iShares ETF (MUB) i gotovo udvostručiti prinos od 4.7% na najveće CEF-ove općinske obveznice, the Nuveen AMT-free Quality Community Income Fund (NEA).

Ovaj "jaz u prinosu" vjerojatno će privući više muni ulagača u RMM, posebno kada uzmu u obzir ogroman efektivni prinos koji će spremiti u džep kada dodaju svoju poreznu uštedu toj isplati od 7.5%. Kad ti ulagači u prihode naprave svoj korak, očekujte da će RMM-ov popust nestati.

Povoljni CEF br. 3: dionički fond s pouzdanom isplatom od 8.3%.

??Konačno, prijeđimo na tržište dionica, koje se ovih dana može pohvaliti mnogim poduzećima s visokom maržom koja trguju po procjenama blizu razina iz ožujka 2020. Unatoč tome, vjerojatno ćemo vidjeti veću volatilnost sljedeće godine, pa je mudro odabrati CEF koji nudi nešto poput zaštite, u obliku stabilnog toka prihoda i portfelja stabilnih, gotovinom bogatih plavih čipova.

Korištenje električnih romobila ističe Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NFJ) odgovara tom konkretnom računu, s prinosom od 8.3% i popustom od 3.6% što njegovu isplatu čini još održivijom: NFJ treba zarađivati ​​7.2% u prosjeku godišnje, što je učinjeno svake godine u posljednjem desetljeću osim 2014., 2015. i 2018.— sve godine kada su kamate rasle.

Ipak, NFJ je porastao nakon tih godina, s povratom od 11% u 2016. nakon slabosti u 2015. i 2016. i povratom od 21.3% u 2019.

Dakle, slijedi da se potencijal NFG-a čini jakim 2023., nakon medvjeđeg tržišta 2022. Fond također povećava svoje prihode visokokvalitetnim korporativnim obveznicama i prodajom pokrivenih poziva u svom portfelju (Ove opcije daju ulagačima pravo kupnje dionica fonda u određenom trenutku u budućnosti, po fiksnoj cijeni. Zadržava gotovinu naplaćuje ove opcije bez obzira što se dogodi, što je još jedan razlog zašto njegova isplata izgleda sigurno.).

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi prihod: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema