SAD bi trebao poništiti mnogo više od 10,000 dolara studentskog duga — Quartz

Na papiru, plan američkog predsjednika Joea Bidena za otpis studentskog duga izgleda prilično dobro.

Vlada će oprostiti studentski dug u vrijednosti od 10,000 dolara onima koji zarađuju ispod 125,000 dolara. To je gotovo trećina prosječnog iznosa koji duguju vlasnici studentskog duga.

Prema procjenama Bijele kuće, politika briše preostala stanja za 20 milijuna Amerikanaca - gotovo polovicu svih zajmoprimaca. To je sjajno s obzirom da trećina njih ima studentski dug, ali nema fakultetsku diplomu, prema Ministarstvu obrazovanja.

Ali ove ukupne brojke prikrivaju jednu ključnu lošu stranu plana: malo će pomoći zajmoprimcima kojima je to najpotrebnije, onima koji imaju velike iznose duga i imaju niske prihode.

Iako čine samo mali udio nositelja studentskih zajmova, njihov je položaj rezultat svega što nije u redu s visokim obrazovanjem. Kako bi to riješili, mnogi zagovornici smanjenja kredita tjerali su vladu da uzme u obzir rasne razlike i ponudi velikodušnije olakšice, rekla je Fenaba Addo, izvanredna profesorica javne politike na Sveučilištu Sjeverne Karoline u Chapel Hillu.

No može li gospodarstvo podnijeti još oprosta dugova bez povećanja potražnje potrošača i dolijevanja ulja na vatru inflacije, kao što tvrde neki protivnici oprosta duga? Nije li Bidenov plan poput davanja čeka od 10,000 dolara milijunima Amerikanaca?

Milijuni Amerikanaca trebaju mnogo više od Bidenovog oprosta od 10 tisuća dolara

Većina od 43 milijuna vlasnika studentskog duga čini mali iznos kolača od 1.6 trilijuna dolara, s malim udjelom zajmoprimaca koji duguju više od 100,000 7 dolara—40%— koji čini gotovo XNUMX% ukupnog studentskog duga, prema podacima College Board-a. Rezultat: Bidenova politika velikom broju ljudi s malim teretom daje veliku odgodu, dok jedva pomaže manjoj skupini studenata s velikim bilansima.

Više od 8 milijuna zajmoprimci koji koriste planove otplate prema prihodu (IDR), koji se određuju diskrecijskim prihodima zajmoprimca, a ne iznosom studentskog duga koji imaju, iskusit će mali financijski učinak otkazivanja.

Ako zajmoprimac ima prihod srednje klase od 60,000 40,000 USD i 10,000 XNUMX USD studentskog duga, oduzimanje XNUMX XNUMX USD od salda neće promijeniti njegovu situaciju. Oni još uvijek nisu na pravom putu da otplate svoj dug jer su im prihodi tako niski, plaćanje prema IDR planu znači da će glavnica kredita nastaviti rasti.

Dok još jedan Bideov plann će staviti 7.5 milijuna studentskih dužnika koji su u zadanim obavezama ponovno u dobrom stanju, gotovo trećina svih nositelja studentskog kredita iskusili neispunjavanje obveza u posljednja dva desetljeća. Unutar ove skupine mnogi zajmoprimci su neispunjeni obveze nekoliko puta. Ovo je velik dio ukupnog nepodmirenog iznosa od 1.6 trilijuna dolara koji vlada ne bi vidjela čak i da joj nije oprošteno.

Korisnici studentskih zajmova nisu spremni trošiti

Tvrdnje da će otkazivanje studentskih zajmova pomoći samo bogatima ili povećati inflaciju ignoriraju što je uopće uzrokovalo krizu studentskih zajmova.

“Ljudi ne plaćaju svoje dugove jer nisu imali novca da to plate”, rekao je Addo. "Ako nemate prihoda ili bogatstva, otpuštanje 10,000 dolara ne znači da imate prihoda za trošenje."

Nitko ne plaća kamate na svoj dug otkad je savezna vlada pauzirala isplate na početku pandemije, a trenutno inflatorno okruženje nije potaknuto zajmoprimcima studentskih kredita koji kupuju više stvari od ostatka stanovništva.

U međuvremenu, dug studentskog zajma ima porazan učinak na financijsku budućnost osobe—stvarajući efekt mreškanja u cijelom gospodarstvu. Ekonomisti u Banci saveznih rezervi New Yorka otkrili da su nositelji studentskih kredita manja je vjerojatnost da će prijeći na bolje plaćene poslove, veća je vjerojatnost da neće platiti druge vrste duga i veća je vjerojatnost da će imati niže kreditne rezultate.

Kada je covid-19 pogodio SAD, ti zajmoprimci bili su u sektorima koji su bili najteže pogođeni bolešću. Itekako su svjesni svog nesigurnog financijskog položaja. Prema istraživanju očekivanja potrošača, Amerikanci sa studentskim dugovima mnogo će vjerojatnije zabrinuti zbog neplaćanja dugova od ostalih Amerikanaca.

Mnogi ekonomisti vjeruju da otkazivanje potiče dugoročne ekonomske odluke (npr. selidbu) naspram kratkoročnih odluka (npr. kupnju novog televizora). Oprost duga poboljšava omjer duga i prihoda zajmoprimca, tako da može posuditi više za dugoročne izdatke kao što su automobil, kuća ili mala tvrtka—što zauzvrat potiče širu ekonomiju.

"Sve što bi pomoglo ljudima da odgovore na neka slobodna radna mjesta, mislim da bi bilo dobro za ekonomiju", rekao je Mike Konczal, direktor makroekonomske analize na Institutu Roosevelt.