Najlošije uspješne dionice sa srednjom kapitalizacijom u prvoj polovici 2022

Američko tržište dionica završilo je u četvrtak svoje najgore prvo polugodište od 1970. godine, padom od 21.1% od početka godine i izlažući ulagače u precijenjene sektore rasta ozbiljnim gubicima.

Od 1,625 kompanija čija tržišna vrijednost premašuje 2 milijarde dolara, 138 ih je izgubilo najmanje polovicu svoje vrijednosti do sada ove godine, prema podacima Factseta. Dionice srednje tržišne kapitalizacije s tržišnom procjenom između 2 milijarde i 10 milijardi dolara općenito imaju manji rizik preživljavanja od malih kapitalizacija i veći potencijal rasta od ukorijenjenih velikih kompanija, ali sve više poznatih imena spada u ovaj raspon i njihova izvedba kreće se u pogrešnom smjeru. To uključuje trendi početnike koji su izašli na burzu od 2019. poput Pelotona, Asane i Affirma koji se bore da impresioniraju ulagače ove godine.

Peloton bio je jedan od najvećih dobitnika 2020., kada su američki bijeli ovratnici koji rade od kuće masovno kupovali njegove stacionarne bicikle i pretplate, dok su teretane bile zatvorene tijekom pandemije. Dionice su porasle gotovo šest puta od IPO-a u rujnu 2019. na 29 USD po dionici do vrhunca od 167 USD u siječnju 2021. nakon što je kompanija zabilježila prva dva profitabilna kvartala do zaključka 2020.

Od tada, ponovno otvaranje ureda i teretana potaknulo je Pelotonove dionice da rastu. Suosnivač John Foley odstupio je u veljači, a Peloton je otpustio 20% svoje radne snage, a veteran Spotifyja i Netflixa Barry McCarthy doveden je da pokuša ispraviti situaciju. Peloton je izvijestio o padu prihoda od 23.6% u prva tri mjeseca ove godine i neto gubitku od 757 milijuna dolara, s viškom zaliha koje se muči s prodajom. Sa samo 879 milijuna dolara u gotovini na kraju tromjesečja, McCarthy je u pismu dioničarima napisao da je tvrtka "tankim velikim slovima za posao naših razmjera” i posudila 750 milijuna dolara od JPMorgana i Goldman Sachsa kako bi ojačala svoju bilancu. Dionice su pale 94.5% u odnosu na svoj vrhunac i 74% ove godine, zaključivši u četvrtak na najnižoj razini svih vremena od 9.16 USD.

Potvrditi, startup kupi sada, plati kasnije (BNPL) koji nudi beskamatne rasporede plaćanja za neke kupnje i Peloton smatra svojim najvećim maloprodajnim partnerom, prošao je još gore ove godine. Njegove su dionice pale za 81%. Fintech tvrtka izašla je na burzu u siječnju 2021. i ima nikad nije bila isplativa, bilježeći neto gubitak od 54 milijuna dolara u prvom tromjesečju godine, a Apple je ovog mjeseca pokrenuo BNPL uslugu kako bi se izravno natjecao s Affirmom. Švedski konkurent Klarna, još uvijek privatna tvrtka, navodno razmatra prikupljanje gotovine u nizu procjena od 15 milijardi dolara, dvije trećine niže od njezine vrijednosti od 46 milijardi dolara prije godinu dana.

Fintech kreditna platforma Upstart Holdings, koja koristi umjetnu inteligenciju za procjenu kreditne sposobnosti zajmoprimaca, također je postala žrtva rastućih kamatnih stopa, s dionicama koje su pale za više od 90% u odnosu na svoj vrhunac prošlog listopada. Upstart je pao za 56% u jednom danu 10. svibnja kada je izvijestio o zaradi i smanjio svoja očekivanja prihoda za cijelu godinu na 1.25 milijardi dolara s 1.4 milijarde dolara.

Online trgovac rabljenim automobilima Carvana, poznata po svojim automatima za prodaju automobila, imala je najlošije rezultate od svih tvrtki vrijednih najmanje 2 milijarde dolara ove godine, srušivši 90% u prvoj polovici. U svibnju je otpustio 2,500 zaposlenika, 12% svoje radne snage, a pokvaren je kašnjenja isporuke i problemi s papirologijom, u nekim slučajevima prodaju automobila bez naslova. Njegov izvršni direktor Ernest Garcia III i njegov otac Ernest Garcia II zajedno su prošlog ljeta imali bogatstvo od 23.3 milijarde dolara Forbes 400 lista, ali to je sada palo na 4.5 milijardi dolara i bilo bi puno niže da nije bilo pravovremene prodaje dionica prošle godine. Niti jedna druga tvrtka vrijedna više od 400 milijuna dolara ove godine nije pala čak 90% prema podacima Factseta – Carvanina tržišna vrijednost još uvijek iznosi 4.3 milijarde dolara.

SPAC poslovi općenito su također bili lošiji od tržišta, ništa značajnije od MSP oporavak, čiji je cilj identificirati potraživanja Medicare i Medicaid koja su trebala platiti druga osiguravatelja te pokrenuti tužbe i nagodbe. Ostvarila je samo 14.6 milijuna dolara prihoda 2021., ali je navodno vrijedila 32.6 milijardi dolara kada se pristala spojiti s Lionheart Acquisition Corp. II. To je palo na tržišnu vrijednost od 6.8 ​​milijardi dolara do zatvaranja u četvrtak, ali je više nego udvostručeno od najniže vrijednosti 13. lipnja. Izvršni direktor John Ruiz i glavni pravni službenik Frank Quesada dali su tvrtki 113. lipnja osobni zajam od 16 milijuna dolara, prema podnesku SEC-a.

Ovo je 10 dionica koje kotiraju na američkoj burzi s tržišnom kapitalizacijom trenutno između 2 i 10 milijardi dolara koje su ove godine najlošije prošle.

Jedine tvrtke s velikom kapitalizacijom (vrijedne najmanje 10 milijardi dolara) koje su prošle tako loše kao tvrtke na ovoj listi su Coinbase (-81%) Shopify (-77%) i Rivian Automotive (-75%).