Postoji samo jedna 'savršena prednost' za borbu protiv svih loših vijesti koje bi mogle doći, kaže ovaj strateg

Dolar i gotovina bili su među najpopularnijim utočištima za ulagače dok su se nosili s rizicima recesije s višim stopama i višom inflacijom, uz brutalni rat u Europi.

Ali naše poziv dana od Warrena Piesa, suosnivača i stratega u 3 Četrnaest istraživanja, vidi energiju kao o zaštitite se od loših vijesti u pripremi. Kako napominje, nakon godina kretanja u suprotnim smjerovima, dionice i obveznice padaju zajedno.

“Mislim da sada imate puno više potencijalnih ishoda u budućnosti gdje su dionice i obveznice u pozitivnoj korelaciji. Postoji vrlo malo imovine koja može zaštititi rizike koji su prisutni. I mislim da je energija savršena prednost,” rekao je Pies u intervju koji je objavljen prošlog petka s Real Visionom.

I dok bi Fed mogao pokušati povisiti sve dok ne obori cijene energije - što je glavni razlog porasta inflacije - možda neće uspjeti jer "trenutačno ne mogu utjecati na glavni glavni pokretač nafte" - geopolitiku, rekao je Pies.

"Ako krenemo naprijed s potpunim sankcioniranjem ruske nafte i stvarno izađemo iz ovog zastoja koji se upravo sada događa i postavljanja, svijetu će nedostajati puno nafte", a to će stvoriti "jednu pravu recesiju", rekao je. "Nafta će učiniti svoje... Zato morate imati izloženost nafti kroz energiju u svom portfelju."

Što se tiče tipova naftnih kompanija, Pies savjetuje da bude jednostavno. “Ovdje ne morate preuzeti nikakvu vrstu rizika specifične za tvrtku ili beta. Kupite predvodnike, velike energetske tvrtke, tvrtke za likvidnu energiju.

"Ako želite biti malo drugačiji ili izvan referentne vrijednosti, još uvijek nam se sviđaju kanadski proizvođači s velikom kapitalizacijom jer imaju manje-više niže troškove proizvodnje i kapitalne troškove održavanja", rekao je.

Ono što je sugerirao klijentima je 10% do 20% energetske pozicije, s obzirom da sektor predstavlja 5% S&P 500
SPX,
-0.65%,
a zatim uskratiti ostatak portfelja kvalitetnim tvrtkama. "Samo pokušavate zaobići neprofitabilne tehnološke stvari", rekao je Pies.

Strateg vidi slično stanje kao ono što se dogodilo nakon posljednjeg tehnološkog mjehura između 2000. i 2005., kada su tržišta ušla u novo sekularno tržište bikova robe, a kvaliteta i energija su zaostajale za tržištem, posebno tehnološkim prostorom. On vidi da će se slična situacija odigrati tijekom sljedeće godine.

Više o sektoru: Četiri razloga zbog kojih biste trebali odmah kupiti dionice energije ako ste dugoročni ulagač

Pročitajte: Dionice bi mogle biti još bolje jer je druga polovica rujna povijesno 'vrlo medvjeđa'

Odmjeravajući gleda li tržište dionica na dno, Pies je rekao da će početi kupovati ako S&P 500 dosegne susjedstvo od 3,600. “Učinili smo to prošli put. Dana 16. lipnja objavili smo izvješće našim klijentima nakon što smo cijelu godinu bili medvjeđi, rekavši da oko 25% ili 33% svog kapitala vratite na tržište ovdje. A ako opet stignemo tamo, učinit ćemo isti potez.”

A u najgorem slučaju S&P 500 padne na 3200? "Mogli bismo biti još 10% niži, ali ako ne možete podnijeti pad od 10% u ovom poslu, u pogrešnom ste poslu", rekao je Pies.

Čujte Raya Dalia u Festival najboljih novih ideja u novcu 21. rujna i 22. rujna u New Yorku. Pionir hedge fondova ima snažna stajališta o tome kamo ide gospodarstvo.

Tržišta

Dionice
DJIA,
-0.72%

SPX,
-0.65%

COMP,
-0.14%
ima krećući se niže, s cijenama Trezora
TMUBMUSD02Y,
3.966%

TMUBMUSD10Y,
3.570%
također padaju i cijene nafte
CL.1,
-2.13%
također krenuo prema jugu. dolar
DXY,
+ 0.20%
je dobio još jedan veliki poticaj i bitcoin
BTCUSD,
-1.29%
kreće se ispod 19,000 dolara.

Zujanje

gaz
F,
-9.54%
pada u pretprodaji nakon upozorenja inflacija je povećala troškove nabave za 1 milijardu dolara, s nedostatkom dijelova ostavljajući više automobila nedovršenih, iako se proizvođač automobila držao svojih godišnjih predviđanja.

SPAC 'Kralj' Chamath Palihapitiya je namotavanje dva vozila
IPOD,
-0.25%

IPOF,
-0.19%
nakon što nisu uspjeli na vrijeme pronaći ciljane tvrtke.

Proizvođač kućnih fitness bicikala Peloton
PTON,
+ 2.72%
uvodi a Sprava za veslanje od 3,195 dolara.

jabuka
AAPL,
+ 2.23%
 is podizanje cijena aplikacija i kupnje putem aplikacije u dijelovima Azije i bilo kojoj zemlji koja koristi euro. Dionice klize.

Švedska kruna
SEKUSD,
-0.86%
pada čak i nakon što je Riksbank povećala kamatne stope za više od očekivanih 1%. Osim dvodnevnog sastanka Feda koji počinje u utorak, ovaj tjedan sastat će se i Bank of England, Swiss National Bank i Norges Bank.

Svježi podaci pokazuju početak stanogradnje bili jaki u kolovozu, ali su pale građevinske dozvole.

Najbolje s weba

Nova epizoda podcasta 'Serial' očekuje se nakon poništenja presude Adnanu Syedu za ubojstvo

Predsjednik Biden kaže da je pandemija gotova, ali još uvijek umire 400 do 500 ljudi dnevno

Brad Pitt i Nick Cave imaju svoj umjetnički debi u Finskoj.

Grafikon

"Ono što bi prije nekoliko mjeseci bila velika katastrofa, pokazalo se da se do sada moglo riješiti," primjećuju stratezi u DWS-u, u odnosu na visoke cijene energenata u Europi, posebno Njemačkoj nakon što je Rusija gotovo zaustavila izvoz plina.

Kažu da je to iz dva razloga: Njemačka povećava skladišta plina brže nego što se očekivalo i potrošnja je značajno pala kao što pokazuje njihov dijagram ispod. Iako je pred nama teška zima ili čak tri, "sada vidimo koliko su zapadne industrije prilagodljive kada su suočene s iznimnim pritiskom", kaže Martin Moryson, glavni europski ekonomist.

Pročitajte: Njemačka ekon. Ministar kaže da će skladište prirodnog plina biti 'prazno' nakon zime

Vrhunske oznake

Ovo su bili najaktivniji tickeri na MarketWatchu od 6 ujutro istočno:

Slučajna čitanja

Beyond Meat's
BYND,
-2.20%
COO optužen za napad na cesti izvan nogometne utakmice.

#OneChipChallenge je navodno stavljanje djece u bolnicu

Jedna vjenčanica od 100 dolara koje je tijekom nekoliko desetljeća dijelilo osam nevjesta.

Treba znati rano i ažurira se do zvona za otvaranje, ali prijavite se ovdje da biste je jednom isporučili na svoj pretinac e-pošte. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.