Ovih 11 dionica može dovesti do oporavka vašeg portfelja nakon 'recesije zarade' indeksa S&P 500 i dna tržišta sljedeće godine

Laudanova predviđanja za S&P 500 'recesiju zarade' i dno

Laudan, koji upravlja Buffalo Large Cap Fundom vrijednim 83 milijuna dolara
BUFEX,
+ 3.01%
i suupravlja 905 milijuna dolara vrijednim Buffalo Discovery Fundom
BUFTX,
+ 3.58%,
rekao je tijekom intervjua: “Nije neobično vidjeti pad od 20% [zarade] u skromnoj recesiji. Marže su dosegle vrhunac.”

Konsenzus analitičara koje je anketirao FactSet je da će ponderirana agregatna zarada za S&P 500 iznositi ukupno 238.23 USD po dionici u 2023., što bi bilo povećanje od 8% u odnosu na trenutnu procjenu EPS-a za 2022. od 220.63 USD.

Laudan je rekao da je njegov osnovni slučaj za 2023. zarada od oko 195 do 200 USD po dionici i da će taj pad zarade (oko 9% do 12% u odnosu na trenutnu konsenzusnu procjenu za 2022.) biti “povezan s nekom vrstom ekonomske recesije. ”

Očekuje da će procjene Wall Streeta pasti i rekao je da "kad procjene Streeta dosegnu 205 ili 210 dolara, mislim da će dionice poletjeti."

Otišao je dalje, rekavši da "stvari postaju stvarno zanimljive na 3200 ili 3300 na S&P." S&P 500 je 3583.07. listopada zatvoren na 14, što je pad od 24.8% za 2022., isključujući dividende.

Laudan je rekao da je Buffalo Large Cap Fund oko 7% u gotovini, jer je držao nešto praha na suhom za kupnju dionica po nižim cijenama, dodajući da je bio "prilično defanzivan" od listopada 2021. i da se nastavlja usredotočiti na "stalnu dividendu- plaćaju tvrtke s jakim bilancama."

Lideri za oporavak burze

Nakon što tržište dosegne dno, Laudan očekuje da će oporavak dionica započeti iduće godine, budući da će "procjene diskontirati i reagirati brže od zarade".

Očekuje da će "dugoročne dionice tehnološkog rasta" voditi rast, jer su "prve pogođene". Na pitanje je li Nvidia Corp.
NVDA,
+ 5.89%
i Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 3.61%
bili su dobri primjeri, u svjetlu općeg pada dionica poluvodiča i budući da su obje u vlasništvu Buffalo Large Cap Funda, Laudan je rekao: "Doveli su nas dolje i prvi će odskočiti."

Laudan je rekao da je njegov "najveći tehnološki holding" ASML Holding NV
ASML,
+ 3.45%,
koja osigurava opremu i sustave koji se koriste za proizvodnju računalnih čipova.

Među najvećim tehnološki orijentiranim tvrtkama, Buffalo Large Cap fond također drži dionice Apple Inc.
AAPL,
+ 2.91%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 3.92%,
Amazon.com Inc
AMZN,
+ 6.45%
i Alphabet Inc.
GOOG,
+ 3.70%

GOOGL,
+ 3.53%.

Laudan je također rekao da je bio "pretežak" u UnitedHealth Group Inc.
UNH,
+ 1.71%,
Danaher Corp.
DHR,
+ 2.45%
i Linde PLC
LIN,
+ 2.03%
nedavno i iskoristio je pad u tvrtki Adobe Inc
ADBE,
+ 1.93%
cijena nakon objave svoje Kupnja Figme vrijedna 20 milijardi dolara, prikupljanjem više dionica.

Rezimirajući padove

Kako bismo ilustrirali kakva je to brutalna godina bila za dionice poluvodiča, iShares Semiconductor ETF
SOXX,
+ 2.12%,
koji prati PHLX Semiconductor Index
SOX,
+ 2.28%
od 30 američkih proizvođača čipova i srodnih proizvođača opreme, pao je za 44% ove godine. S druge strane, SOXX je porastao 38% u posljednje tri godine i 81% u pet godina, naglašavajući važnost dugoročnog razmišljanja za ulagače u dionice, čak i tijekom ovog užasnog medvjeđeg tržišta za ovaj određeni tehnološki prostor.

Ovdje je sažetak promjena u cijenama dionica (opet, isključujući dividende) i procjena terminske cijene u odnosu na buduću zaradu tijekom 2022. do 14. listopada za svaku dionicu spomenutu u ovom članku. Zalihe su poredane po abecedi:

Možete kliknuti na tickere za više o svakoj tvrtki. Klik ovdje za detaljni vodič Tomija Kilgorea kroz obilje informacija dostupnih besplatno na stranici s ponudama MarketWatch.

Terminski omjer P/E za S&P 500 pao je na 16.9 od zatvaranja 14. listopada s 24.5 na kraju 2021., dok je terminski P/E za SOXX pao na 13.2 sa 27.1.

Ne propustite: Ovo je način na koji bi visoke kamatne stope mogle porasti i što bi moglo uplašiti Federalne rezerve da zaokrenu politiku