Izgledi za dionice u 2023. još uvijek se mijenjaju. Prošlogodišnji vjetrovi nisu nestali, pa ćemo se suočiti s visokom inflacijom, rastućim kamatnim stopama, ratom između Rusije i Ukrajine i povećanim rizikom od recesije u doglednoj budućnosti, a zbog toga su ulagači zainteresirani za obrambene igre.
Klasičan potez je, naravno, snažno ući u dividenda dionice. Oni donose nekoliko prednosti koje mogu zaštititi investicijski portfelj tijekom nestabilnog gospodarskog razdoblja, uključujući pouzdan tok prihoda i potencijal da se pobijedi inflacija putem prinosa od dividende. Moguće je čak pronaći dionice s dividendama koje nude kombinaciju dvoznamenkastog potencijala rasta i prinosa plaćanja – solidnu kombinaciju koja će maksimizirati njihove obrambene prednosti.
Analitičari Wall Streeta to uzimaju u obzir, uključujući neka od vodećih imena Streeta. Nitin Kumar – jedan od analitičara s 5 zvjezdica u tvrtki Mizuho Securities, kojeg je TipRanks uvrstio među 25 najboljih analitičara – tražio je tržište za šampione u dividendi – i ističe dvije dionice s prinosom od 10% ili boljim. To je više nego dovoljno, samo po sebi, da osigura pozitivnu stvarnu stopu povrata, ali svaka od ovih dionica također donosi preko 20% potencijala rasta. Pogledajmo pobliže.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Prva je Chesapeake Energy, tvrtka za istraživanje i razvoj u sjevernoameričkoj industriji ugljikovodika – što je otmjen način da se kaže da je to tvrtka koja traži i iskorištava nalazišta prirodnog plina i nafte. Chesapeake posluje diljem Sjeverne Amerike, s posebno velikom imovinom u nalazištu Marcellus u Pennsylvaniji i formaciji Haynesville u Louisiani. Više od dvije trećine dokazanih rezervi Chesapeakea nalazi se u prirodnom plinu, a prisutne su i značajne količine nafte i tekućeg prirodnog plina. Chesapeake drži imovinu u formaciji Eagle Ford u Teksasu, ali se nastoji osloboditi te pozicije kako bi se usredotočio na svoje visokoprofitabilne udjele u Pennsylvaniji i Louisiani.
U posljednjem skupu objavljenih financijskih rezultata, za 3. kvartal 22., Chesapeake je pokazao ukupne prihode od 4.19 milijardi dolara, što je više nego udvostručenje od 1.63 milijarde dolara prijavljenih u 3. kvartalu 21. godine. Prateći prihode, Chesapeake je iskazao gotovinu iz poslovanja od 1.3 milijarde dolara i neto prihod od 883 milijuna dolara. Zarada po dionici tvrtke iznosila je 6.12 dolara po dionici; ne-GAAP prilagođeni neto prihod iznosio je 5.06 USD po razrijeđenoj dionici, što je povećanje od 112% u odnosu na kvartal prethodne godine.
Uz ove dobre rezultate, Chesapeake je u trećem tromjesečju ostvario slobodni novčani tok od 3 milijuna dolara. To je bio rekord tvrtke, a postignut je iako su otkupi dionica tvrtke i isplate dividende ukupno iznosili više od 773 milijardi dolara tijekom tromjesečja.
Posljednja dividenda Chesapeakeove obične dionice isplaćena je 1. prosinca, a kombinacija redovnih i dodatnih isplata dividende iznosila je 3.16 USD po dionici. Po toj stopi, dividenda na godišnjoj razini iznosi 12.64 USD i donosi vrtoglavih 14%. To je gotovo duplo više od zadnjih prijavljenih brojeva inflacije.
Kumar iz Mizuha optimističan je da Chesapeake može nastaviti davati rezultate za ulagače orijentirane na povrat, napominjući: “CHK-ov jeftini inventar u dva vodeća nalazišta plinskog škriljca (Appalachia i Haynesville) nadopunjen je vodećim okvirom povrata gotovine. Kontinuirano ulaganje u imovinu Eagle Ford koja se drži za prodaju slabi korporativnu kapitalnu učinkovitost, ali uspješno oduzimanje također bi moglo otključati dodatnu vrijednost za dioničare… Sveukupno, vjerujemo da blago snižena procjena dopunjena snažnim stvaranjem FCF-a i korporativnim izvršenjem može pobijediti nad makro zabrinutostima. ”
Ekstrapolirajući unaprijed s ove pozicije, Kumar ocjenjuje CHK dionice Buy i postavlja svoju ciljnu cijenu na 155 USD, što ukazuje na povjerenje u solidan jednogodišnji potencijal rasta od ~76%. Na temelju trenutnog dividendnog prinosa i očekivanog porasta cijene, dionica ima ~90% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Kumarov rekord, kliknite ovdje)
Čini se da se Wall Street slaže s Kumarom po ovom pitanju jer je svih 8 nedavnih recenzija analitičara o Chesapeakeu pozitivno, dajući dionici jednoglasnu ocjenu Strong Buy konsenzus. Dionicama se trguje po cijeni od 88.23 USD, a njihova prosječna ciljana cijena od 145.88 USD implicira 65% rasta za narednu godinu. (Pogledajte prognozu dionica CHK na TipRanksu)
Pioneer prirodni resursi (PXD)
Sljedeća visokoprinosna dionica koju gledamo je Pioneer Natural Resources. Ova je tvrtka sa sjedištem u Irvingu u Teksasu i, poput Chesapeakea, tvrtka je za istraživanje i proizvodnju ugljikovodika. Pioneer djeluje u permskom bazenu Zapadnog Teksasa, drugom najvećem naftnom polju na svijetu. Pioneer je glavni posjednik imovine u regiji i čisti permski proizvođač.
Tijekom trećeg tromjesečja 2022., posljednjeg za koje su objavljeni financijski rezultati, Pioneer je proizvodio prosječno ili 656,582 barela naftnog ekvivalenta (BOE) dnevno. To je nešto manje u odnosu na prošlu godinu, za 2.8% u odnosu na 3. kvartal 21., ali je još uvijek bilo dovoljno za generiranje više od 6.09 milijardi USD prihoda, za dobitak od 36.5% na godišnjoj razini. Visoki prihodi Pioneera poduprli su 2 milijarde dolara neto dobiti koja se može pripisati običnim dioničarima, ili 7.93 dolara po dionici. U uvjetima koji nisu prema GAAP-u, ovi brojevi prihoda iznosili su 1.9 milijardi dolara ili 7.48 dolara po dionici. Ne-GAAP EPS porastao je 81% u odnosu na 3. kvartal 21.
Pioneer-ov novčani tok iz poslovanja u 3. kvartalu 22. iznosio je 3 milijarde dolara, a slobodni novčani tok tvrtke bio je 1.7 milijardi dolara. Snažni novčani tokovi tvrtke dali su samopouzdanje upravi da nastavi s programom otkupa dionica i isplatama dividendi; tijekom tromjesečja, kompanija je otkupila dionice u vrijednosti od 500 milijuna dolara i objavila ukupnu dividendu (osnova plus varijabla) od 5.71 dolara po običnoj dionici. Dividenda je isplaćena 15. prosinca.
Po trenutnoj stopi, kombinirana isplata dividende godišnje iznosi 22.84 USD i daje prinos od 10%. To je otprilike 5 puta veći od prosječnog prinosa od dividende među tvrtkama koje kotiraju na S&P burzi.
Sve je to privuklo pozornost Mizuhovog Kumara, koji je iznio optimističan stav o dionicama. Piše: “Vjerujemo da će menadžment izvršiti svoju strategiju povećanja vrijednosti fokusiranjem na zalihe s većim povratom – što je luksuz koji si po našem mišljenju mogu priuštiti s obzirom na njihov dugi niz projekata… To bi trebalo preusmjeriti ulagače na snažan program povrata novca koji nadopunjuje jedna od najvećih rezervnih baza u američkom škriljevcu…”
Kao što je naznačeno njegovim stavom, Kumar ocjenjuje PDX kao kupnju, dok njegova ciljna cijena, od 294 USD, implicira jednogodišnji dobitak od 28%.
Sveukupno, PDX dionica ima 16 nedavnih pregleda analitičara, s analizom od 7 kupnji, 8 zadržavanja i 1 prodaje, što daje ocjenu konsenzusa o umjerenoj kupnji. Prosječna ciljana cijena od 285.27 USD sugerira 24% potencijala rasta u 12-mjesečnom horizontu. (Pogledajte prognozu dionica PXD na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html