Ova 3 REIT-a pale su za više od 50% ove godine

Nekretnine su bile jedan od sektora s najgorim rezultatima u 2022., jer su rastuće kamatne stope i niska potražnja uništili zaklade za ulaganje u stambene i poslovne nekretnine (REITs). Real Estate Select Sector SPDR ETF do danas je pao za 27.8%. Za usporedbu, referentni indeks S&P 500 pao je samo 19.7% u 2022.

Rastuća zabrinutost u vezi s nadolazećom recesijom, zajedno s ponovljenim oštrim stavom Federalnih rezervi, vjerojatno će držati sektor nekretnina pod pritiskom u kratkom roku, dodatno povećavajući zabrinutost u vezi s učinkom REIT-ova.

Iako su se mnogi REIT-ovi blago oporavili u proteklih nekoliko mjeseci, većina ih je još uvijek u minusu.

"Unatoč zaštiti od inflacije koja se obično povezuje sa sektorom nekretnina, REIT-ovi su imali lošije rezultate na širem tržištu dionica i imali su prevelike korekcije u usporedbi s privatnim nekretninama", rekla je Laurel Durkay, voditeljica Globalno kotirane nekretnine u Morgan Stanleyu.

Iako bi loša izvedba sektora mogla prestrašiti mnoge ulagače, stvorila je izvrsne prilike za ulaganje, jer nekoliko obećavajućih REIT-ova trguje uz velike popuste. No važno je sagledati potencijal rasta zarade REIT-a i tržišne prilike kako biste izbjegli zamku vrijednosti.

Neki od REIT-ova s ​​najlošijim rezultatima ove godine su sljedeći:

Broadmark Realty Capital

Dionice specijalizirane tvrtke za financiranje nekretnina sa sjedištem u Seattleu Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK) izgubili su 61.4% do danas. Loši financijski podaci REIT-a zajedno s nestabilnim tržištem nekretnina rezultirali su velikom rasprodajom ove godine. Sada trgujući ispod 5 USD, dionica penny jedna je od REIT-ova s ​​najlošijim rezultatima u 2022.

Izgledi rasta Broadmark Realty Capitala ne čine se previše obećavajućim u bližoj budućnosti. U četvrtom fiskalnom tromjesečju koje završava 31. prosinca, analitičari očekuju da će prihod REIT-a iznositi 26.96 milijuna dolara. To je 13.9% ispod prihoda ostvarenog u četvrtom tromjesečju 2021. Konsenzusna procjena zarade po dionici (EPS) od 0.13 USD za tekuće tromjesečje ukazuje na pad od 25.6% u odnosu na prethodnu godinu.

Priča se nastavlja

Broadmark Realty Capital isplaćuje 0.77 dolara godišnje u dividendi, što znači prinos od 22.68%. Broadmark Realty Capital počeo je dijeliti dividende 2019. i od tada je povećao isplate dividendi za 85.8%. No smanjio je iznos dividende po dionici za 8.33% s 0.84 USD prošle godine na 0.77 USD 2022.

Povjerenje o medicinskim svojstvima

Trust za medicinska svojstva Inc. (NYSE: MPW) istaknuti je zdravstveni REIT koji posjeduje i upravlja s 434 nekretnine u 10 zemalja diljem Sjeverne Amerike, Australije i Europe. Drugi je po veličini vlasnik bolničkih kreveta u SAD-u. Zbog razornog utjecaja pandemije na globalni zdravstveni sustav koji poljulja povjerenje ulagača, dionice Medical Properties Trusta izgubile su 52.4% do sada ove godine.

Ali dugoročna izvedba Healthcare REIT-a daje drugačiju sliku. Od svoje početne javne ponude (IPO) 2005. godine, Medical Properties Trust vratio je 10.8% dioničarima (od 29. srpnja). Za usporedbu, ukupni prinosi američkog indeksa Dow Jones Real Estate Health Care iznose 8.5%, dok je Dow Jones Equity All REIT porastao za 7.8%.

REIT također ima impresivnu evidenciju isplate dividende. Godišnje plaća 1.16 dolara dividende po dionici, što daje prinos od 10.5%. Četverogodišnji prosječni dividendni prinos Medical Properties Trusta je 5.89%. Osim toga, REIT za zdravstvenu zaštitu je od 2013. uzastopno povećao svoje isplate godišnje dividende. Tijekom posljednje tri godine, dividende REIT-a porasle su uz godišnju stopu rasta (CAGR) od 4.4%.

Analitičari održavaju konsenzus ciljne cijene dionice od 16.44 USD, što ukazuje na potencijalni rast od 46.9%.

Nekretnine industrijske logistike

Povjerenje za svojstva industrijske logistike (NASDAQ: ILPT) posjeduje i upravlja s 413 industrijskih i logističkih nekretnina diljem SAD-a. Dionice REIT-a pale su za više od 86% do danas. Ali dionice su ojačale 2.9% u proteklih pet dana zbog najnovijeg oporavka u sektoru nekretnina.

Iako nekoliko analitičara koji pokrivaju industrijsku logistiku ima ocjenu Hold za dionicu, očekuju da će cijena dionice porasti u bliskoj budućnosti. Analitičar RBC Capitala Michael Carroll ima ciljanu cijenu od 6 dolara, što ukazuje na potencijalni rast od 78%.

Industrial Logistics Properties isplaćuje 0.04 USD godišnje u vidu dividende, što daje prinos od 1.31% na trenutnu cijenu dionice. REIT je u srpnju gotovo prepolovio isplatu dividende. Nakon ove objave, dionice Industrial Logistics Properties pale su za više od 30%.

To je učinjeno kako bi se poboljšala njegova likvidnost dok se dovršavao dugoročni plan financiranja za akviziciju Monmouth Real Estate Investment Corp., kako je navela uprava REIT-a u priopćenju za javnost. Uprava Industrial Logistics Propertiesa očekuje da će se isplate dividendi tvrtke vratiti na prethodne razine do sljedeće godine.

Tjedno izvješće REIT-a: REIT-ovi su jedna od najčešće pogrešno shvaćenih opcija ulaganja, zbog čega je investitorima teško uočiti nevjerojatne prilike dok ne bude prekasno. Interni tim za istraživanje nekretnina tvrtke Benzinga naporno radi na prepoznavanju najvećih prilika na današnjem tržištu, kojima možete besplatno pristupiti prijavom na Benzingin tjedni REIT izvještaj.

Više o nekretninama iz Benzinga

Ne propustite obavijesti u stvarnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći ulagati pametnije, brže i bolje.

© 2022. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava pridržana.