Industrija poluvodičkih čipova ulagačima predstavlja težak krajolik za snalaženje. Kombinacija jakih čeonih vjetrova i ekonomsko-strukturalnih potpora tjera industriju u kontradiktornim smjerovima, a barem kratkoročno najbolji izbori ulaganja nisu nužno jasni.
Prvo uzmite čeoni vjetar. Neki od najjačih vrte se oko Kine, drugog najvećeg svjetskog gospodarstva i velikog potrošača poluvodičkih čipova. Zemlja je donedavno bila pod strogim politikama karantene protiv COVID-a, što je opteretilo i opskrbne i distribucijske lance, dok je također smanjivalo industrijsku i tehničku proizvodnju. Dok se problemi s logistikom povlače kako se kineska vlada povlači od 'nulte epidemije COVID-a', Bidenova administracija zauzela je čvrst stav prema trgovini tehnologijom s Kinom, postavljajući ograničenja na kinesku kupnju čipova i tehnologije od američkih kompanija.
Industrija je mogla riješiti te probleme – ali se također trenutno suočava s općom nestašicom potražnje. Kako pandemijska ograničenja popuštaju diljem svijeta, potražnja za sustavima daljinskog pristupa je pala – a to je bio veliki pokretač potrošnje čipova 2020. i 2021.
S pozitivne strane, svjetsko se gospodarstvo još uvijek digitalizira i poluvodički čipovi i dalje su bitan proizvod. Nove i etablirane tehnologije – kao što su električna i/ili autonomna vozila, 5G širokopojasni pristup i redovita poboljšanja pametnih telefona, tableta i računalnih uređaja – još uvijek troše čipove u velikoj mjeri. A to znači da ulagači mogu pronaći prilike za kupnju.
Dakle, pogledajmo dionice čipova. Koristeći se platformom TipRanks, izvukli smo najnovije informacije o tri koja pokazuju trio atributa koji bi trebali privući interes ulagača: ocjenu kupnje, dvoznamenkasti potencijal rasta za nadolazeću godinu i nedavnu ljubav nekih 5- zvijezda analitičara. Sve to doprinosi nekim vrućim kupnjama u popularnoj industriji. Evo detalja.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Sa sjedištem u Kirklandu, Washington, Monolithic Power Systems sebe predstavlja kao 'najbrže rastuću tvrtku energetskih poluvodiča'. Njegove proizvodne linije uključuju module napajanja, pretvarače energije, upravljanje baterijama, motorne pogone, senzore i induktore za elektroničke sustave koji se nalaze u nizu aplikacija, uključujući sektore automobila, interneta stvari, optoelektronike, biomedicine, računalstva u oblaku i telekomunikacija. Proizvodi tvrtke Monolithic nalaze se kao ključne komponente u ponudi brojnih OEM-ova diljem gospodarstva, a raznoliki pristup tvrtke doveo je do stalnih dobitaka i na vrhu i na dnu u posljednjih nekoliko godina.
U posljednjem izvješćenom tromjesečju, trećem tromjesečju 3., Monolithic je pokazao impresivno povećanje prihoda od 2022% u odnosu na prethodnu godinu, s 53 milijuna USD na 323.5 milijuna USD. Slijedom toga, to je bio dobitak od 495.4%. U konačnici, neto prihod prema GAAP-u iznosio je 7.5 milijuna dolara ili 124.3 dolara po dionici. Zarada po dionici prema GAAP-u porasla je 2.57% u odnosu na prethodnu godinu. Prema ne-GAAP mjerama, EPS od 78 USD pokazao je povećanje od 3.53% u odnosu na prethodnu godinu.
Ova tvrtka nije samo ulagačima omogućila povrat prihoda i dobiti; Monolitni također održava pouzdanost dividenda plaćanje. Isplata je trenutno postavljena na 75 centi po običnoj dionici, a tvrtka ju je stalno povećavala zadnjih 9 godina. Po trenutnoj stopi, dividenda se povećava na 3 dolara po dionici, iako je prinos skromnih 0.75%.
U svom izvještavanju o ovoj dionici za Credit Suisse, analitičar Chris Caso bilježi strukturalne i povijesne razloge za optimizam u vezi s dionicama. On piše: “Smatramo da je održiva prednost MPWR-a potaknuta dvama faktorima. Jedan je njihov vlasnički BCD proces, koji je povijesno pokazao da MPWR može pružiti učinkovitije proizvode za upravljanje napajanjem na manjim površinama. Druga prednost je manja veličina MPWR-a, što ih čini malo spretnijima – a prednosti dizajna u značajnim područjima kao što su snaga poslužitelja i EV imaju mogućnost značajnog pomicanja igle na veličini MPWR-a.”
“Naše su procjene ispod konsenzusa do prve polovine 1. godine, budući da jednostavno zauzimamo konzervativniji pogled na tržišne uvjete. Ovo nas ne plaši. Dionice su porasle u prvoj polovici 23. čak i kada su konsenzusne procjene pale, budući da je strana kupnje (ponovno) bila ispred strane prodaje, a ulagači su iskoristili priliku da kupe jedno od najkvalitetnijih imena u prostoru kada je bilo na prodaji,” dodao je analitičar s 1 zvjezdica.
Razmatrajući ovo stajalište naprijed, Caso ocjenjuje MRWR kao bolji učinak (kupnja), s ciljnom cijenom od 475 USD što sugerira jednogodišnji porast cijene dionice od 24%. (Da pogledate Casov rekord, kliknite ovdje.)
Ova tvrtka za proizvodnju čipova pokupila je 11 nedavnih recenzija analitičara i sve su pozitivne – podupirući ocjenu konsenzusa Strong Buy. Dionica se prodaje za 383.29 USD, a njezina prosječna ciljna cijena od 454.27 USD implicira potencijalni rast od 18% u jednogodišnjem horizontu. (Pogledajte prognozu dionica Monolithic Powera na TipRanksu.)
Analog Devices, Inc. (ADI)
Sljedeća je Analog Devices, tvrtka poznata po svojim linijama proizvoda za obradu signala i čipove za konverziju podataka. Analog nudi širok portfelj proizvoda, s čipovima i uređajima koji se mogu primijeniti na pojačala, RF i mikrovalne sustave, procesore i mikrokontrolere, upravljanje napajanjem, audio proizvode, industrijska ethernet rješenja, sučelje i izolaciju, monitore snage te sustave za sat i mjerenje vremena. Baza kupaca tvrtke, više od 100,000 ljudi, prvenstveno je B2B. Analog je iskoristio svoje raznolike proizvode i veliku bazu kupaca kako bi ostvario oko 12 milijardi dolara godišnjeg prihoda.
Pogled na posljednje tromjesečno izvješće Analoga govori priču. U svom izdanju, za četvrto tromjesečje fiskalne 4. godine, kompanija je imala najveću dobit od 2022 milijardi USD, što je rast od 3.25% u odnosu na prethodnu godinu, i znatno iznad predviđanja od 39 milijardi USD. Na kraju, Analog je pokazao prilagođenu EPS od 2.73 USD, za 58% y/y dobitak – i opet, značajno bolje od predviđanja, za gotovo 6%.
Dobici tvrtke potaknuti su snažnim rezultatima u sva četiri glavna segmenta poslovanja – automobilskom, komunikacijskom, potrošačkom i industrijskom. Automobilska industrija je prednjačila s rastom od 49% na međugodišnjoj razini.
Ova je dionica zapela za oko analitičaru Susquehanne Christopheru Rollandu, koji je istaknuo brojne čimbenike koji podupiru pozitivan rejting. "ADI, posebno s njihovim akvizicijama Lineara i Maxima, postao je jedna od velikih analognih kataloških tvrtki u industriji", rekao je analitičar s 5 zvjezdica. “Osim toga, postali su “anti-Texas Instruments,” koji se oslanjaju na distribuciju, poticaje za “stvaranje vrijednosti”, proizvodnju treće strane s dva izvora i analogne inovacije (npr. bežični BMS). Prilike oko električnih vozila (BMS), komunikacija (5G RF) i specijalnih analognih (medicina, instrumentacija, zrakoplovstvo) trebale bi pomoći u održavanju marži i rasta koji su vodeće u industriji.”
Ovi komentari ističu Pozitivnu (Kupi) ocjenu dionice, dok Rollandova ciljana cijena od 205 USD implicira jednogodišnji potencijal rasta od 26%. (Da pogledate Rollandov rekord, kliknite ovdje.)
Analog Devices dobiva konsenzusnu ocjenu Umjerena kupnja od ulice, na temelju 18 nedavnih recenzija analitičara koji uključuju 13 za kupnju i 5 za zadržavanje. Dionice imaju prosječnu ciljnu cijenu od 195.84 USD, što sugerira povećanje od 20% u odnosu na trenutnu cijenu trgovanja od 166 USD. (Pogledajte prognozu dionica Analog Devices na TipRanksu.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Zaključit ćemo naš popis zaliha čipova s GlobalFoundriesom, tvrtkom sa sjedištem u Kaliforniji koja nudi usluge proizvodnje čipova i dizajna ugovornim kupcima u nizu industrija, uključujući IoT, automobilsku industriju, računalstvo i žično umrežavanje. Kao što mu ime govori, GlobalFoundries djeluje diljem svijeta, a njegovo poslovanje uključuje ljevaonice čipova, dizajnerske centre i objekte za istraživanje i razvoj.
2022. bila je prva puna kalendarska godina GlobalFoundriesa kao javne tvrtke, a njegovo posljednje financijsko izdanje, za 3. kvartal 22., bilo je peto od ulaska na javna tržišta. GFS je pokazao samo dobitke u svojim javnim priopćenjima; najviša linija u 3. kvartalu 22. iznosila je 2.07 milijardi USD, što je povećanje od 4% uzastopno, 12% na godišnjoj razini i 21% od prvog javnog tromjesečnog izvješća.
U krajnjoj liniji, neto dohodak došao je na rekordnih 336 milijuna dolara, dok je adj. Zarada po dionici iznosila je 67 centi, u usporedbi sa 7 centi u trećem kvartalu 3. i 21 centi u drugom kvartalu 58. Ukratko, postoji globalna potreba za silicijskim poluvodičkim čipovima, a GlobalFoundries iskorištava tu potrebu za stvaranje solidnih dobitaka u prihodima i dobiti.
Bairdov Tristan Gerra također je to primijetio, i on ima pozitivno mišljenje o Global Foundries. Analitičar s 5 zvjezdica ističe nekoliko razloga zašto ova tvrtka zauzima solidnu poziciju za buduće dobitke: "GF vješto plovi trenutnim vodama, osobito s gotovo izlaskom iz računala (s 25% koji izlaze 2020. na 2% trenutno) i kreće se u tržišta brzog rasta, u kombinaciji s disciplinom cijena. GF-ov kapacitet je premašen za 2022. i 2023. LTA-ovi već čine 75% odnosno 51% kapaciteta 2024. i 2025. godine. Očekuje se da će dodatni LTA-ovi biti objavljeni na mreži, ugrađujući skromna povećanja cijena za 2023. i naglašavajući GF-ovu sposobnost da ponudi diferencirana rješenja. Izloženost GF-a Kini je mala i iznosi manje od 10%, bez utjecaja američkih izvoznih ograničenja.”
Dovodeći ovo stajalište do logičnog kraja, Gerra dionicama daje ocjenu Nadmašiti (Kupi), a njegova ciljana cijena od 100 USD implicira rast od 80% u sljedećih 12 mjeseci. (Da pogledate Gerrin rekord, kliknite ovdje.)
Konsenzusna ocjena Snažna kupnja dionica GFS-a temelji se na 10 nedavnih pregleda analitičara, s omjerom 9 prema 1 koji daje prednost kupnji u odnosu na držanje. Dionice se prodaju za 55.55 USD, a ciljana prosječna cijena od 75.09 USD ukazuje na potencijalni dobitak od 35% tijekom sljedeće godine. (Pogledajte GlobalFoundriesovu prognozu dionica na TipRanksu.)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakva ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html