Ova 4 zlatna fonda su najgore kupnje koje sada možete napraviti

Za neke je ljude kupnja zlata gotovo refleks kada inflacija udari ili volatilnost poraste. U takvim vremenima, oni jednostavno hrle na žuti metal - bez pitanja.

Ali kupnja zlata kao sigurnog utočišta je užasna ideja iz jednog jednostavnog razloga: ne radi.

Požarna godina kontejnera koju sada živimo pruža izvrstan primjer neučinkovitosti zlata kao zaštite od inflacije: dok je inflacija skočila (od kolovoza iznosi 8.3%), zlato je nestalo drugi način, pao 6.4% od 1. siječnja.

Ta loša izvedba nije samo jednokratna. Zlato zapravo ima pao 7% u posljednjem desetljeću. Drugim riječima, da ste ga držali preko tog vremena, to bi smanjilo vaše povrate.

Drugim riječima, to je prilično suprotno od sigurnog utočišta!

A ako tražite dividende, zlato je posebno loš izbor. Zlatne poluge i kovanice se, naravno, plaćaju nula dividende i dolaze s troškovima njihovog skladištenja i osiguranja. ETF-ovi koji prate cijene zlata, poput SPDR Gold Shares ETF (GLD
GLD
) osloboditi vas tih troškova, ali još uvijek nećete dobiti dotok prihoda.

Jedina opcija za ulagače u dividende je kupnja dionica rudara zlata izravno ili putem ETF-ova koji ih drže, poput VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
), koja drži veće tvrtke za zlato i više je usmjerena na istraživanje VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Problem je što njihove isplate nisu dovoljne da nam ubrzaju puls, pri čemu GDX donosi 2.4%, a GDXJ plaća 2.8%. Drugi problem je taj što je držanje rudara zlata rizično jer su podložni političkoj neizvjesnosti u zemljama u kojima upravljaju rudnicima, lošim rezultatima svojih istraživanja i drugim potencijalnim zamkama jedinstvenim za industriju.

Ti čimbenici sigurno su utjecali na GDX i GDXJ ove godine, jer su znatno zaostajali za ionako razočaravajućim učinkom samog zlata.

Visok prinos zatvoreni fondovi (CEF-ovi), na što se fokusiramo isključivo u mom CEF Insider usluga, može biti još jedna opcija za ulaganje u zlato i prikupljanje visokog prinosa, također. Ali ne držim zlatne CEF-ove u portfelju usluge – i vjerojatno nikada neće – iz istog razloga koji smo vidjeli kod cijena zlata i ETF-ova za rudarenje zlata: loša izvedba.

Razmislite o GAMCO Global Gold Natural Resources and Income Fund (GGN). Ima izvanrednih 11.7% prinosa i ulaže oko polovice svog portfelja u metalne i rudarske tvrtke. Iako je puno bolji od GDX-a i GDXJ-a, također je lošijeg zlata i čini se da svaki dan testira nove padove.

CEF-ov spas je bila malo sreće; većina druge polovice njezina portfelja je u energetskim tvrtkama, a ta su ulaganja pomogla poduprijeti gubitaše. Zbog toga vam je puno bolje da u potpunosti preskočite zlato i uložite u CEF "čiste" energije poput Kayne Anderson Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF), što je u blagom porastu u godini kada je gotovo sve u padu.

Zaključak je ovdje prilično jasan: zlato ne funkcionira kao investicija, osobito za one od nas koji traže prihod. Čak i ako mislite da će inflacija ostati vruća neko vrijeme, i prošle i prošle godine desetljeće dokazali su da zlato nije pouzdana zaštita od inflacije.

Moj pogled na zlato: Zaboravite! I držite se CEF-ova koji drže dionice na ime kućanstva

Umjesto da se petljate sa zlatom, najbolje je držati se blue chip američkih dionica—posebno ako ih kupujete preko CEF-ova, koji vam daju većinu godišnjeg povrata u gotovini, zahvaljujući visokim dividendama. Prosječni CEF danas donosi oko 7%.

Razmotrite, na primjer, CEF poput Fond za rast svih zvijezda Liberty (ASG). Unatoč "Rastu" u nazivu, ovaj se uvelike usredotočuje na prihod, s trenutnim prinosom od 8.9%. ASG drži mješavinu dionica srednje tržišne kapitalizacije, poput tvrtke za upravljanje imovinom FirstService (FSV), i ime domaćinstva velikim slovima poput Amazon.com (AMZN), Grupa UnitedHealth
UNH
(UNH) i Visa
V
(V).

Za razliku od naših igara na zlato, ASG je ostvario zdrav povrat u posljednjem desetljeću, gotovo utrostručivši novac ulagača u tom razdoblju!

ASG ima politiku isplate 8% svoje neto vrijednosti imovine (NAV) kao dividendu godišnje, tako da njegova dividenda malo fluktuira, ali ta politika također osigurava da fond ima gotovinu za skupljanje povoljnih cijena tijekom rasprodaja poput ove, što potiče njegov budući rast. ASG-ov popust na NAV od 2%, u usporedbi s prosjekom od 52 tjedna premija od 5%, dodaje daljnju prednost.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi dohodak: 5 povoljnih fondova sa sigurnih 8.4% dividende."

Otkrivanje: nema