Ova 4 REIT-a imaju ogromne prinose od dividendi

S burzom u minusu već treći tjedan zaredom i sve većim upozorenjima na recesiju, tržišta su nestabilnija nego ikad.

Unatoč sedam uzastopnih povećanja kamatnih stopa Federalnih rezervi ove godine, podaci o inflaciji u studenom bili su malo topliji od očekivanih, što je osvježilo strahove ulagača.

"Danas objavljene ekonomske brojke naglašavaju poteškoće za današnje ulagače, gdje slabe brojke donose strahove od recesije, a jake brojke donose strah Fed-a", rekao je Louis Navellier, osnivač i izvršni direktor tvrtke Navellier & Associates za ulaganja u rast.

Ulagači hrle prema ulaganjima s visokim isplatama dividende kako bi zaštitili svoje portfelje od tržišnih fluktuacija. Iako se investicijski fondovi za nekretnine kojima se javno trguje (REIT) ističu s visokim prinosima od dividendi, ključno je razlikovati fundamentalno zdrave REIT-ove od zamki prinosa.

Neki od REIT-ova s ​​najvećim prinosom na dividendu navedeni su u nastavku.

Annaly Capital Management

Annaly Capital Management Inc. (NYSE: nly) jedan je od najvećih stambenih hipotekarnih REIT-ova u SAD-u, s više od 86 milijardi dolara ukupne imovine. Također je jedan od najuspješnijih REIT-ova — njegove su dionice porasle za 5.1% u posljednjih pet dana.

Iako je REIT imao tešku godinu usred makroekonomskih i sektorskih prepreka, izgleda obećavajuće na trenutnim razinama cijena. Milijarder, investitor s fiksnim prihodom, Bill Gross, često slavljen kao kralj obveznica, kupovao je dionice Annaly Capital Managementa. Očekuje da će se profitne marže REIT-a poboljšati kako Fed uspori tempo podizanja stopa u nadolazećim mjesecima.

Annaly Capital isplaćuje 3.52 dolara dividende godišnje, što znači prinos od 15.65%. U trećem fiskalnom tromjesečju koje je završilo 30. rujna REIT-ova zarada po dionici (EPS) iznosila je 1.05 dolara, premašivši procjene analitičara za 6.5%.

ARMOUR Stambena REIT

Sa sjedištem u Marylandu ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: DOP) ima dividendni prinos od 20.37%, jedan od najvećih u sektoru. Trenutačno trguje po cijeni od 5.89 USD, ARMOR Residential plaća 1.20 USD dividendi godišnje, podijeljenih u 12 jednakih rata. Iako bi ovo moglo biti primamljivo, financijski podaci REIT-a prikazuju drugačiju priču. U stvari, isplate dividendi ARMOR Residential-a pale su po godišnjoj stopi rasta (CAGR) od 18% u posljednje tri godine.

Priča se nastavlja

Knjigovodstvena vrijednost REIT-a pala je 19.59% uzastopno na 5.83 USD za treće fiskalno tromjesečje koje je završilo 30. rujna zbog brzog hlađenja tržišta nekretnina. Neto prihod od kamata ARMOR Residentiala iznosio je 25.1 milijun dolara u zadnjem kvartalu, 21.8% niže od konsenzusne procjene od 34.8 milijuna dolara. Sveobuhvatni neto gubitak povećao se za više od 63% u odnosu na tromjesečje na 152.7 milijuna USD, dok je neto prihod od kamata pao za više od 10 milijuna USD u tom razdoblju.

Budući da prodaja kuća bilježi najsporiji rast od studenog 2010. (osim mjesečnog pada u svibnju 2020. zbog pandemije COVID-19), analitičari očekuju pad zarade REIT-a po stopi od 11.4% godišnje u sljedećih pet godina.

Odlazak: Ovaj bi fond trebao ostvariti umjerene povrate ako se tržište nekretnina ne uruši – i spektakularne povrate ako se to dogodi

Invesco hipotekarni kapital

Uz godišnji prinos od dividende od 19.77%, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) treći je na ovoj listi. Hipotekarni REIT (mREIT) fokusiran je na financiranje stambenih i komercijalnih hipoteka u cijelom američkom Invesco Mortgage Capitalu četverogodišnji prosječni prinos od dividende iznosi 24.43%.

Ali REIT ima prilično mračnu povijest isplate dividendi. Tijekom posljednje tri godine, isplate dividendi Invesco Mortgage Capitala pale su na 42.6% CAGR. Značajno je smanjio svoje isplate godišnje dividende s 10.70 USD u 2020. na 3.50 USD prošle godine, unatoč snažnim trendovima na tržištu nekretnina.

Invesco Mortgage Capital također je smanjio svoju tromjesečnu raspodjelu dividendi za 27.7% u odnosu na tromjesečje na 65 centi u zadnjem kvartalu, u usporedbi s isplatom od 90 centi po dionici u drugom fiskalnom kvartalu. REIT trenutno plaća 2.60 dolara godišnje podijeljeno u četiri kvartalne rate.

mREIT je ove godine pogođen agresivnim povećanjem kamatnih stopa, a rezultat je ostao u minusu.

"Knjigovodstvena vrijednost pala je jer su procjene vrijednosnih papira osiguranih stambenim hipotekama (RMBS) naše agencije bile pod pritiskom zbog oštro viših kamatnih stopa, povećane volatilnosti, smanjene likvidnosti i općeg tona rizika na financijskim tržištima", izvršni direktor Invesco Mortgage Capitala John Anzalone rekao je. "S obzirom na ubrzani razvoj krajolika monetarne politike, naši izgledi za sektor ostaju oprezni u kratkom roku."

Glavni grad otoka Orhideje

Orchid Island Capital Inc. (NYSE: HRV) specijalizirana je financijska tvrtka koja ulaže u vrijednosne papire osigurane stambenim hipotekama. mREIT isplaćuje 1.92 USD dividende godišnje, što predstavlja prinos od 17.3% na trenutnu cijenu.

Ali zabrinjavajuća povijest glavnog grada Orchid Islanda čini ga izvrsnim primjerom zamke prinosa. Dionice Orchida pale su za više od 75% u posljednjih pet godina i više od 50% samo u prošloj godini.

Osim toga, isplate dividende REIT-a pale su na 11.9% CAGR u posljednje tri godine i na 17.1% CAGR u zadnjih pet godina. Orchid Island Capital smanjio je svoju dividendu po dionici za više od 50% s 3.9 USD u 2021. na ispod 2 USD ove godine.

Gledajte: 'Tako smo rano počeli s iznajmljivanjem obiteljskih stanova kao institucionalnom klasom imovine': Benzinga razgovara s The Peak Group o porastu ulaganja u iznajmljivanje obiteljskih stanova

Više o nekretninama iz Benzinga

Ne propustite obavijesti u stvarnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći ulagati pametnije, brže i bolje.

© 2022. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava pridržana.