Ove dividende od 5.7% i 8.9% su, nevjerojatno, vrlo jeftine

Ovi isplatitelji dividende od 5.7% i 8.9% spremni su rally.

Hoće li puknuti ove ili sljedeće godine, vidjet ćemo. To je pitanje kada više nego if— što je ono što mi rado prijavite se kao ulagači prihoda.

Čini se da je šire tržište dionica na kratkoročnom vrhuncu šećera. Kripto (pomalo) poludi i meme dionice (od svega) su se vratili. Računajte na nas oprezne contrarians oprezne!

Umjesto toga usmjeravamo pažnju na prirodni plin—tržište koje ima već ispraviti.

Sjećate li se kada su "zgodne" cijene ove zime trebale ići na mjesec? Bojali smo se da će Europu, bez uvoza ruskog plina, čekati duga hladna sezona.

Srećom, vrućina je ostala. Ovdje u SAD-u računi za grijanje su čak sve jeftiniji!

Proizvođači prirodnog plina odgovorili su na visoke cijene i povećan Opskrba. Osim toga, majka priroda prekinula je Europu s blagom zimom. Kao rezultat toga imamo tržište koje je nadisporučuje se.

Kao rezultat toga, cijene prirodnog plina su pale. Pali su za 75% u odnosu na svoj vrhunac prošle godine. Sedamdeset pet posto!

Ovaj pad zaslužuje našu pozornost jer kao što su visoke cijene bile “lijek” za visoke cijene, isto vrijedi i za niske cijene. Ostat će u podrumu samo toliko dugo dok proizvođači ne počnu rezati proizvodnje.

Lider u industriji prirodnog plina EQT Corp (EQT) već gleda unaprijed na sljedeću neravnotežu. Na konferencijskom pozivu prošlog tjedna, financijski direktor David Khani objasnio je kako će ove niske cijene smanjiti ponudu dok potiče potražnju:

“To je u osnovi slanje signala za smanjenje proizvodnje jer cijene tjeraju vašu aktivnost izvan mreže. A također će povećati potražnju.”

Danas prirodni plin postiže samo 2.35 dolara za milijun BTU-a, blizu višestrukedesetljeće niske cijene. EQT je ljepši od većine, s cijenom povrata novčanog toka od 1.65 USD za milijun BTU-a u 2023. (40% ispod prosjeka industrije).

EQT danas donosi skromnih 1.9%. Za kontrare u potrazi za većim prinosom struje, obraćamo se Tvrtke Williams (WMB) i njegovu dividendu od 5.7%.

WMB prenosi energiju (uglavnom prirodni plin) odavde tamo kroz svoju mrežu cjevovoda. To je naplatna kućica koju mi ​​ulagači u prihode volimo posjedovati, a njezine kolekcije donose sigurnih 5.7% dividende.

Cestarine tvrtke teku izravno u džepove investitora jer tvrtka ima već izgradio svoju infrastrukturu. Da, menadžment još uvijek ulaže nešto novca u projekte rasta, ali većina novčanih tokova jest medvjed u obliku redovite (i rastuće!) dividende.

My Izvješće o primanjima države pretplatnici ostvaruju 79% ukupnih povrata (uključujući dividende) otkako smo dodali WMB u naš portfelj u rujnu 2020. Ovo je sjajna dionica prosječni trošak u dolarima (DCA) jer ima tendenciju da se ljulja u stalnom povjetarcu cijena prirodnog plina.

Metodična kupnja WMB-a (recimo svaka četiri mjeseca) odličan je način za "tempiranje" ove dionice. Ulažući određene iznose gotovine u rad, lako možemo steći više dionica kada su cijene niske, a manje kada su skupe.

Nije DCA kad smo razgovarali o tome? Ili kupiti uopće? Ovo je zlatna druga prilika da dobijete WMB po najnižoj cijeni.

Dok smo već u cjenkanju, dotaknimo se toga Fond za energetsku infrastrukturu Kayne Anderson (KYN), koja danas plaća izdašnih 8.9%. Posjeduje zbirku dionica glavnog ograničenog partnerstva (MLP), kao i drugih energetskih blue chipova. (Ovdje nema brige za K-1. KYN to zaobilazi tako što vam izdaje jedan uredan 1099—mnogo čišći. Svatko s oporezivim računom već je navikao na 1099 za dividende!)

Tvrtke Williams (WMB) čini 9% KYN. Ovaj fond je način za kupnju WMB-a i drugih energetskih mostova s ​​naplatom cestarine za samo 87 centi za dolar.

KYN Ako trgovati bliže svojoj neto vrijednosti imovine. Dovraga, fondom se trgovalo po a premija još 2018. Energija je tada bila na medvjeđem tržištu. Sada je višegodišnji niz veći.

Ali kada postoji strah u energetskom sektoru, možemo kupiti KYN za manje od vrijednosti dionica koje drži. Danas se njegov portfelj prodaje s popustom od 13% na njegov NAV. Ovo je otprilike onoliko jeftino koliko ćemo ikada vidjeti.

Moja jedina zamjerka na KYN je da ne isplaćuje svoje dividende mjesečno!

Brett Owens glavni je strateški investitor Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodu potražite besplatnu kopiju njegovog najnovijeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj za prijevremeno umirovljenje: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema