Ove tri dionice nude stabilan prihod od dividende — i visoke prinose

Rijetko je, ali neke tvrtke posluju s mjesečnim isplatama dividendi — i visokim prinosom. Ovo je atraktivan izbor za umirovljenike i ostale koji žive od prihoda koje im ostvaruju ulaganja.

Ovdje ćemo pogledati tri takve tvrtke koje isplaćuju dividendu svaki mjesec i koje također nude visoke prinose od dividende:

Rizični dinamo: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) je hipotekarni investicijski fond za nekretnine ili REIT koji je osnovan 1980-ih i trenutno se procjenjuje na 600 milijuna dolara. Dynex Capital ulaže u vrijednosne papire osigurane hipotekom (MBS), pri čemu se ta imovina djelomično financira putem duga kako bi se povećao povrat kapitala tvrtke putem učinka poluge.

Kao i mnogi drugi hipotekarni REIT-ovi, Dynex Capital doživio je pritisak na svoju knjigovodstvenu vrijednost u posljednjim kvartalima, budući da rastuće kamatne stope štete fer tržišnoj vrijednosti MBS-a koji Dynex Capital drži u svojoj bilanci. Ipak, zaštite su spriječile neke od tih gubitaka, a novčani tokovi za sada ostaju pouzdani.

Tijekom posljednjeg tromjesečja, Dynex Capital ostvario je zaradu dostupnu za distribuciju od 0.24 USD po dionici, što iznosi godišnju stopu od 0.96 USD po dionici. To bi bilo manje od trenutne godišnje dividende, ali na rezultat su negativno utjecali jednokratni troškovi povezani s promjenom financijskog direktora. Stoga je vjerojatno da će dobit ove godine biti veća od stope u trećem tromjesečju, a analitičari trenutno predviđaju zaradu po dionici od 1.25 USD za 2022.

Tvrtka isplaćuje dividendu od 0.13 USD po dionici mjesečno, što je jednako dividendnom prinosu od 12% po trenutnim cijenama — drugim riječima, ulagači dobivaju 1% svog ulaganja mjesečno, što je vrlo privlačno za one koji traže veliku prinos prihoda.

Međutim, postoji određena neizvjesnost oko budućih profita, stoga nije zajamčeno da će dividende uvijek biti ovako visoke. Ulagači stoga moraju živjeti s nešto povećanim rizikom smanjenja dividende u budućnosti. Ali čak i ako bi se dividenda smanjila za jednu trećinu, na primjer, prinos od dividende bi i dalje bio prilično visok, na 8%, stoga smanjenje dividende ne bi nužno bilo katastrofalno za dioničare Dynex Capitala koji kupuju dionice s trenutnim vrlo visok dividendni prinos.

Generacija male kapitalizacije: Svojstva generiranja prihoda

Svojstva generiranja prihoda (GIPR) interno je upravljana zaklada za ulaganje u nekretnine koja posjeduje maloprodajne, uredske i industrijske nekretnine. Generation Income Properties je dionica s malom kapitalizacijom koja se trenutno procjenjuje na manje od 100 milijuna dolara.

Njegova imovinska baza sastoji se od dvoznamenkastog broja nekretnina koje se uglavnom nalaze na velikim urbanim tržištima i koje su neto zakupljene svojim stanarima, što je prednost za Generation Income Properties, jer REIT ne mora platiti sve troškovi poslovanja.

Generation Income Properties počeo je trgovati 2019., od tada je REIT značajno povećao svoju dividendu, iako treba napomenuti da je posljednja prilagodba dividende bila smanjenje dividende. Upravo sada, tvrtka isplaćuje 0.039 USD po dionici mjesečno, što čini godišnju isplatu od 0.47 USD po dionici.

Budući da se Generation Income Properties trenutno trguje po cijeni od samo 4.90 USD po dionici, prinos od dividende je prilično visok, na 9.6%. Prilagođena sredstva tvrtke iz poslovanja iznosila su 0.16 dolara po dionici za posljednje tromjesečje, što je dobro pokrilo trenutnu dividendu. Na temelju mjesečne isplate od 0.039 USD i kvartalne dobiti od 0.16 USD, Generation Income Properties pokriva dividendu u omjeru od blizu 1.4, što čini omjer isplate dividende od oko 70%.

Zbog male veličine Generation Income Propertiesa, dobit može varirati od tromjesečja do tromjesečja, stoga je moguće da će omjer pokrivenosti biti slabiji u budućim tromjesečjima, ali zahvaljujući povećanom prinosu od blizu 10%, čak bi i malo smanjenje dividende omogućilo za još uvijek visok prinos od dividende.

Sretni s Gladstone Capitalom

Glavni grad Gladstone (RADOSTAN) je tvrtka za razvoj poslovanja koja se trenutno procjenjuje na 350 milijuna dolara. Tvrtke za razvoj poslovanja organiziraju financiranje za mala i srednja poduzeća koja ne mogu izravno pristupiti tržištima duga. Gladstone Capital primarno ulaže u dugove, što čini oko 90% njegove imovine, ali tvrtka također drži male vlasničke udjele u nekim od svojih kompanija iz portfelja.

Budući da manja poduzeća koja financiraju Gladstone Capital i druge tvrtke za razvoj poslovanja teško dobivaju financiranje drugdje, BDC-ovi općenito ostvaruju natprosječne kamatne stope od svojih ulaganja.

Gladstone Capital je stoga vrlo profitabilan, iako treba napomenuti da tvrtka u prošlosti nije ostvarila veliki rast zarade. Zapravo, zarada po dionici porasla je za samo 10% tijekom posljednjeg desetljeća, što čini nisku jednoznamenkastu godišnju stopu rasta. Ali budući da se Gladstone Capital prvenstveno smatra donosnim ulaganjem, njegova niska stopa rasta nije preveliki problem.

Gladstone Capital trenutno isplaćuje 0.07 USD mjesečno, što čini godišnju isplatu od 0.84 USD. S dionicama kojima se danas trguje za 9.80 USD, dividendni prinos tvrtke je 8.6%. Tvrtka je zadržala dividendu na ovoj razini u posljednjem desetljeću, što označava njezinu pouzdanost, ali što također sugerira da postoji mala vjerojatnost značajnog rasta prihoda u budućnosti, osim ako investitori reinvestiraju svoje dividende za stjecanje dodatnih dionica tijekom vremena.

Za tekuću godinu predviđamo EPS od 0.98 USD, što rezultira omjerom pokrivenosti dividende od oko 1.2. To je vrlo solidno za tvrtku za razvoj poslovanja, budući da one često rade s povišenim omjerima isplate. Budući da je Gladstone Capital dugo vremena držao dividendu na trenutnoj razini, unatoč činjenici da je dobit često bila niža u usporedbi s našom procjenom EPS-a za tekuću godinu, vjerujemo da postoji nizak rizik od smanjenja dividende u doglednoj budućnosti. .

 (Imajte na umu da zbog čimbenika uključujući nisku tržišnu kapitalizaciju i/ili nedovoljan javni promet, neke od ovih dionica smatramo dionicama male kapitalizacije. Trebate biti svjesni da su takve dionice podložnije većem riziku od dionica većih kompanija, uključujući veću volatilnost, manju likvidnost i manje javno dostupnih informacija te da objave poput ove mogu utjecati na njihove cijene dionica.)