Ova dividenda od 12.7% raste kada Fed povisi stope

Obično na medvjeđem tržištu kao što je ovo, nešto radi negdje. Ali mislim da ćete se složiti da je od početka 2022. to "nešto" bilo teško utvrditi.

Državne obveznice pale su oko 23% na godišnjoj razini. A znamo gdje je burza bila.

Gotovina će vas, naravno, uvijek osloboditi volatilnosti tržišta dionica ili obveznica. Ali ako predugo ostanete u gotovini, izlažete se današnjoj visokoj inflaciji. I naravno, gotovina ne isplaćuje dividende - a to jednostavno nije opcija za one od nas koji žele financirati svoju mirovinu samo od dividendi. Ta vam strategija u velikoj mjeri omogućuje da uklonite volatilnost tržišta, zbog čega je to cilj kojem težimo CEF Insider savjetodavni.

Upravo sada, na primjer, preporučujemo vam da nastavite držati vrhunske visoko prinosne proizvode, poput zatvoreni fondovi (CEF-ovi) u portfelju CEF Insider, koji u prosjeku imaju prinos sjeverno od 8%, a velika većina naših odabira isplaćuje dividende mjesečno.

I unatoč svoj neizvjesnosti, postoje i neke zanimljive nove ideje o dividendi, uključujući jedan fond koji sada donosi bogatih 12.7%—a njegova vrijednost raste sa stopama. I da ne bude greške, cijene ima vjerojatno će nastaviti rasti.

U nastavku ćemo se detaljnije pozabaviti ovom klasom imovine i našom posebnom oznakom prinosa od 12.7%. Prvo, zaronimo u današnju situaciju s stopama, što je ključno za razumijevanje zašto bi ovaj fond sada mogao biti dobar dodatak vašem portfelju.

Zajmovi s promjenjivom kamatnom stopom vole agresivnu federalnu banku

Iako znamo da će Federalne rezerve dodatno povisiti stope, dok ovo pišem, trgovci na Fed-ovom terminskom tržištu sada predviđaju da će stope rasti brže nego što se prethodno očekivalo, s većim očekivanjima za porast od 75 baznih bodova u Fed-u u rujnu sastanak.

To nas dovodi do uistinu podcijenjene klase imovine: zajmovi s promjenjivom kamatnom stopom, čija vrijednost raste kada stope rastu.

Razlog zašto je jednostavan; ti zajmovi imaju promjenjive kamatne stope, pa kad stope rastu, raste i njihov prihod, a time i njihova vrijednost na sekundarnom tržištu (da, zajmovi s promjenjivom kamatnom stopom kupuju se i prodaju na otvorenom tržištu, poput dionica, ali to je puno manje tržište , obično pun velikih banaka s Wall Streeta).

Nije lako kupiti pojedinačne zajmove s promjenjivom kamatnom stopom, ali postoji fond koji ne samo da čuva njihov paket, čime vam osigurava diverzifikaciju i zaštitu od Fed-a, već se može pohvaliti i onih zapanjujućih 11.6% prinosa o kojima smo razgovarali na početku.

To se zove Saba fond za kapitalne prihode i mogućnosti (BRW), a to je CEF koji stavlja najmanje 80% svog kapitala u zajmove s promjenjivom kamatnom stopom u svakom trenutku. U teškoj godini za svu imovinu, BRW je prkosio gravitaciji i ostvario malu dobit za 2022., poraslu za oko 1% u trenutku pisanja ovog teksta. Ali to nije ono što je stvarno uzbudljivo kod fonda.

Obično, nedugo nakon što Fed počne podizati kamatne stope, fond poput BRW-a raste. Zapravo, upravo je to učinio još 2016. Nekoliko mjeseci nakon što je Fed počeo dizati kamatne stope u jer je ciklusu planinarenja, ostvario je povrat od 15% u samo četiri kratka mjeseca.

Slušajući kako Fed snažno nagovještava agresivnija povećanja stopa, danas se čini kao sredina 2016. — vrijeme kada je prikupljanje BRW-a rezultiralo velikim profitom. Očekujem da se ovaj put povijest ponovi (ili barem rimuje).

Postoji dodatni bonus: popust na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost obveznica u portfelju BRW-a). To je neobično jeftino i omogućuje dobivanje izloženosti kredita s promjenjivom kamatnom stopom po rasprodajnim cijenama. Naravno, kada drugi ulagači shvate koliko su zajmovi s promjenjivom kamatnom stopom dobro pozicionirani, taj popust će se vjerojatno smanjiti na nulu. Dok čekamo da se to dogodi, možemo prikupiti zdravih BRW-ovih 12.7% prinosa.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi dohodak: 5 povoljnih fondova sa sigurnih 8.4% dividende."

Otkrivanje: nema