Uz inflaciju od 6.4%, mnogi ulagači traže ulaganja koja mogu nadmašiti stopu inflacije. Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA:SDIV) ne samo da pomaže ulagačima u borbi protiv inflacije, već je i više nego udvostručuje s ogromnim dividendnim prinosom od 14.5%.
SDIV je također privlačan investitorima koji traže prihod jer, za razliku od mnogih drugih dionica s dividendama i ETF-ova, koji isplaćuju dividendu kvartalno, ovaj ETF isplaćuje dividendu svakog mjeseca.
Međutim, postoje i neki potencijalni nedostaci kojih bi ulagači trebali biti svjesni. Uronimo u sitnice i nedostatke ovog ETF-a s prinosom koji bode oči.
Strategija SDIV ETF-a
SDIV nastoji općenito odgovarati rezultatima i prinosu Solactive Global SuperDividend Indexa prije naknada i troškova. Njegova je strategija ulaganje u neke od dionica s najvećim prinosom na dividendu diljem svijeta.
Ulaganje u ove visokoprinosne dionice daje SDIV-u prinos od 14.5%, što je dvostruko više od stope inflacije, gotovo devet puta više od prosječnog prinosa S&P 500, i više od tri puta veći povrat bez rizika koji ulagači mogu zaraditi nakon 10-godišnjih ulaganja riznice.
Ima nešto za reći o dosadašnjim rezultatima SDIV-a kada je u pitanju dosljednost njegove dividende — od svog osnutka 2011., SDIV isplaćuje mjesečnu dividendu svaki mjesec 11 godina zaredom.
Najveći posjed SDIV-a: pokriva cijeli svijet
SDIV je iznimno raznolik. Drži 130 dionica, a njegovih 10 najvećih dionica čini samo 13.9% imovine. Također, nijedan holding ne čini više od 1.7% fonda. Osim toga, posjedi SDIV-a dodatno su diverzificirani — i geografski i u smislu industrija iz kojih potječu.
Samo 29.7% udjela fonda nalazi se u Sjedinjenim Državama, pa ako ste američki ulagač koji traži međunarodnu izloženost, SDIV vam to daje u velikim količinama. Druga najveća izloženost fonda geografski je Brazil (14%), a slijede ga Hong Kong (11.2%), Kina (9.7%) i Velika Britanija (6.0%). Visoka razina ulaganja ETF-a u međunarodne dionice daje mu veliku diverzifikaciju, ali je u posljednje vrijeme bila i prepreka jer je snažan dolar bio izazov za međunarodne dionice.
Još jedna napomena o geografiji je da dok je izloženost od preko 20% Kini i Hong Kongu zajedno bila prepreka prošle godine zbog kineske politike nulte borbe protiv COVID-a, ta bi izloženost mogla biti vjetar u leđa ove godine kada Kina izađe iz ovih karantina.
Kina je također jedno od rijetkih velikih svjetskih gospodarstava koje trenutno ublažava monetarnu politiku. Kineska središnja banka ubrizgava likvidnost na domaća tržišta kako bi potaknula gospodarsku aktivnost, što bi moglo dati poticaj SDIV-u u budućnosti.
Mnoga od SDIV-ovih najvećih udjela imena su koja većini ulagača možda nisu odmah poznata. Vodeći holding, BW LPG, i kolega iz top 10 holdinga, Golden Ocean, uključeni su u pomorsku industriju. BW LPG daje nevjerojatnih 14.7%, a Golden Ocean 17.1% na bazi zadnjih 12 mjeseci. BW LPG ima sjedište u Singapuru, a Golden Ocean ima sjedište na Bermudama, naglašavajući različitu prirodu SDIV-ovih posjeda.
Top 10 holding Omega Healthcare Investors je zdravstveni REIT sa sjedištem u SAD-u koji donosi 9.8%. Još jedno mjesto u prvih 10, Arbor Realty (NYSE: ABR), tvrtka je sa sjedištem u SAD-u koja ulaže u strukturirane financijske proizvode na tržištu nekretnina. ABR dionice trenutno imaju prinos od 12.2%.
Energetika je industrija povezana s visokim prinosima od dividendi, pa nije iznenađujuće da je dobro zastupljena u Global X SuperDividend ETF kroz holdinge kao što je brazilski naftni div Petrobras — iako imajte na umu da su to povlaštene dionice Petrobrasa, a ne obični kapital — Antero Midstream i Diversified Gas & Oil.
U nastavku pogledajte pregled SDIV-ovih najvećih fondova pomoću alata TipRanks Holdings.
Rizici koje treba uzeti u obzir
Iako je SDIV-ov prinos od 14.5% teško nadmašiti, ovaj ETF nije bez rizika kojih bi ulagači trebali biti svjesni. Ovi rizici potvrđuju uspješnost fonda u nedavnoj prošlosti, koju ću istaknuti u sljedećem odjeljku. Ipak, kao što možete vidjeti iz gornjeg popisa holdinga, ovdje nema mnogo blue-chip imena.
Kada dionice imaju ovako visoke prinose, u mnogim slučajevima to može biti znak da nešto nije u redu i da tržište ne vjeruje da je isplata dividende održiva. Većina kompanija ne namjerava imati dividendni prinos od 14%, tako da u mnogim slučajevima visok prinos poput ovog može biti znak pada cijene dionice.
Podrazumijeva se, ali investitori žele pronaći dionice s atraktivnim dividendnim prinosom jer se isplata dividende povećava iz godine u godinu, a ne zato što cijena dionice s vremenom opada.
Brzi pogled na neke od SDIV-ovih fondova ilustrira ovo. Dionice Golden Oceana pale su za gotovo 75% u proteklom desetljeću, dok su dionice Omega Healthcare Investors bile bolje, ali su još uvijek izgubile 4.7% u istom vremenskom okviru.
Ulagači koji su jurili za visokim prinosima u tim imenima ne samo da su drastično podbacili na širem tržištu u proteklih 10 godina, nego su, u slučaju Golden Oceana, također izgubili značajan iznos svoje glavnice.
Omega Healthcare Investors i Golden Ocean imaju Smart Scores od 5 odnosno 7 od 10, tako da je tržište neutralno u pogledu njihovih izgleda odavde. Smart Score je TipRank-ov vlastiti kvantitativni sustav bodovanja dionica koji procjenjuje dionice na temelju osam različitih tržišnih čimbenika, kao što su ocjene analitičara Wall Streeta, korporativne insajderske transakcije, aktivnosti hedge fondova i više. Dionice s ocjenom Smart Score od 8 ili više dobivaju ocjene "Nadmašiti".
Izvedba SDIV-a
SDIV zaostaje za širim tržištem od početka godine s gubitkom od 3.7% u odnosu na rast od 1.3% za S&P 500. SDIV je također izgubio 26.4% u 2022., što je malo gore od S&P 500.
Tijekom proteklih pet godina SDIV je pao za 63.5%, a tijekom prošlog desetljeća za 67%. U međuvremenu, S&P 500 je porastao za 38.8% odnosno 147.5% u posljednjih pet odnosno 10 godina.
Dakle, iako su nositelji SDIV-a tijekom godina prikupili neke atraktivne isplate dividendi, vrijednost njihova ulaganja znatno je pala tijekom vremena i bila je slabija od šireg tržišta. Ulagači su također morali plaćati omjer troškova od 0.58% svake godine tijekom tog vremena.
Investitor Takeway
SDIV-ova masivna isplata dividende od 14.5% vrlo je privlačna za ulagače koji su orijentirani na prihod, a njegov mjesečni raspored isplata uljepšava ovu privlačnost. Međutim, ovdje nema mnogo blue chip holdinga, a učinak ETF-a u proteklom desetljeću nije bio sjajan.
To ne znači da ETF ovdje ne može nadmašiti rezultate, a SDIV također zaslužuje priznanje za svoj 11-godišnji niz mjesečnih isplata, ali ulagači bi trebali biti svjesni potencijalnih rizika.
Zbog toga bi investitorima koji su zainteresirani za SDIV i za generiranje značajnog prihoda iz svog portfelja na mjesečnoj bazi najbolje bilo da SDIV bude jedna komponenta dobro diverzificiranog portfelja. Ulagači bi, na primjer, mogli povećati prinos svog portfelja dodavanjem malog dijela u SDIV, ali bio bih oprezan s velikom alokacijom na temelju gore navedenih čimbenika.
Razotkrivanje
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html