Ova Biopharma 'odgovara zahtjevu' kao igra rasta

Uz ekonomiju koja izgleda kakva jest ide prema recesiji 2023, pouzdana imena rasta s razumnim procjenama nedostaju na trenutnom tržištu.

Jedno ime koje odgovara tome je biofarmaceutska tvrtka o kojoj dugo nisam razgovarao. Tvrtka ima napredni omjer zarade u niskim tinejdžerskim godinama, pri čemu se očekuje da će dobit primjetno skočiti u nadolazećoj godini.

Razmotrimo to kao mogućnost pokrivene trgovine pozivima.

ANI Pharmaceuticals (ANIP) specijalizirana je farmaceutska tvrtka s tržišnom kapitalizacijom od otprilike 650 milijuna dolara usmjerena na razvoj i marketing generičkih i brendiranih lijekova s ​​nišnim karakteristikama ili karakteristikama visoke barijere za ulazak. Proizvodni portfelj tvrtke sa sjedištem u Minnesoti sastoji se od približno 85 generičkih proizvoda i 15 brendiranih lijekova.

Prihodi ANI-ja trebali bi porasti za nešto više od 40% u 2022. na najmanje 300 milijuna dolara. Nedavno lansiranje Cortrophin Gela bio je ključni pokretač rasta za tvrtku ove godine i trebao bi ostvariti prodaju od 40 do 45 milijuna dolara u 2022., što je oko 5 milijuna dolara više od prethodnih smjernica. Prodaja Cortrophin Gel-a porasla je na 12.6 milijuna dolara u trećem tromjesečju, što je više od 20% više od 10.2 milijuna dolara u drugom kvartalu. Ovaj proizvod brzo osvaja tržišni udio na godišnjem tržištu vrijednom oko 600 milijuna dolara.

Uprava je u procesu konsolidacije nekih od svojih proizvodnih pogona, koji bi trebali donijeti godišnje uštede od 7 do 8 milijuna dolara kada budu dovršeni. Ovo je jedan od razloga zašto se predviđa da će zarada po dionici značajno skočiti 2023. iako se očekuje da će se rast prodaje ujednačiti sredinom tinejdžerske godine sljedeće godine. Procjene analitičara za zaradu kreću se u rasponu od otprilike 2.50 do 3.25 USD po dionici za 2023. Za usporedbu, ANI se kreće prema nešto više od 1.35 USD u EPS-u ove godine.

Tvrtka raste lansiranjem novih proizvoda i jeftinim stjecanjem nišnih proizvoda. ANI je u prosjeku sklapao 2-4 mala posla na godišnjoj bazi tijekom prošlog desetljeća. EBITDA je skočila s 4.3 milijuna dolara u prvom tromjesečju na 1 milijuna dolara u drugom tromjesečju na 9.9 milijuna dolara u trećem tromjesečju 2. Bilanca tvrtke također je u dobrom stanju, bez dospijeća većih dugova do 19.6.

Opcijska strategija za ANI

Ovako se može izvršiti pokrivena pozivna pozicija u ANIP-u. Upamtite, pokriveni pozivni nalozi uključuju kupnju dioničkog kapitala i istovremenu prodaju samo izvan novčanog iznosa.

Koristeći srpanjske štrajkove poziva od 40 USD, oblikujte pokriveni pozivni nalog s neto zaduženjem u rasponu od 33.00 USD do 33.50 USD (neto cijena dionice – premija opcije). Ova strategija pruža negativnu zaštitu od 16% i potencijalni rast od 20% tijekom osmomjesečnog trajanja opcije, čak i ako dionice nemaju ništa od trenutnih razina trgovanja.