Ova se farma počinje lijepo oporavljati

Poput mnogih dionica biopharma, Aurinia Pharmaceuticals (AUPH) bila je potrebna njega tijekom većeg dijela 2022. Ali stvari sada izgledaju bolje za tvrtku i dionice su se počele oporavljati.

Dionicama se trguje nešto manje od osam dolara po dionici i tržišna kapitalizacija iznosi približno 1.1 milijardu dolara. Pregledajmo neke pozitivne strane za Auriniu i istražimo pokrivenu ideju poziva koja će imati solidne potencijalne povrate — čak i ako dionice vrate dobar dio svojih nedavnih dobitaka tijekom trajanja opcije.

Glavna imovina tvrtke je lijek pod nazivom Lupkynis, koji je također poznat kao voklosporin. Ovaj spoj je postao prva oralna terapija za lupus nefritis koju je odobrila Uprava za hranu i lijekove kada je odobren prije dvije godine. Početna prodaja u početku je bila donekle razočaravajuća, kao što se često događa u ranim fazama novog marketinškog pokretanja. Međutim, čini se da Lupkynis dobiva na snazi. Početkom siječnja uprava je dala preliminarne smjernice o prodaji za četvrto tromjesečje koje su bile znatno iznad očekivanja analitičara. Sve u svemu, prihodi će se gotovo utrostručiti u fiskalnoj 2022. na nešto više od 130 milijuna dolara.

Wall Street ne očekuje malo rasta prihoda u tekućoj fiskalnoj godini. Lupkynis je odobren u Ujedinjenom Kraljevstvu početkom prosinca, što bi trebalo malo pomoći rastu prodaje. Ono što je važno, tvrtka je počela osvajati neke ključne patente u 2023. koji će vjerojatno proširiti ekskluzivnost oko Lupkynisa do 2037.

Četiri analitičarske tvrtke, uključujući RBC Capital, do sada su ove godine ponovno izdale ocjene Buy za dionice. Ponuđene ciljne cijene kretale su se od 11 do 14 dolara po dionici. Čini se da će se spekulacije o otkupu oko tvrtke također povećati ovdje u 2023. Tvrtka također ima nekoliko kandidata koji obećavaju, ali u vrlo ranoj fazi razvoja koji su 2022. također završili s približno 375 milijuna dolara u neto gotovini.

Strategija opcije:

Zauzet ću konzervativan pristup i odabrati cijenu izvršenja poziva više od 10% ispod trenutnih razina trgovanja, s obzirom na dobar rast dionica do sada ove godine. Da biste uspostavili početnu poziciju u AUPH koristeći strategiju pokrivenog poziva, učinite sljedeće: Odabirom ugovora o pozivu od 7 USD u listopadu, napravite pokriveni pozivni nalog s neto zaduženjem u rasponu od 5.30 do 5.40 USD po dionici (neto cijena dionice – premija opcije). Ova strategija pruža negativnu zaštitu od približno 35% i potencijalni porast od nešto više od 20%, čak i ako ova dionica padne za otprilike 15% tijekom trajanja opcije.