Strategija ovog portfelj menadžera koristi samo jedan ETF i njegov vlastiti 'indikator pada' kako bi nadmašio tržište za 530%

Pružajući naše poziv dana je predsjednik i izvršni direktor Dnevnik burzovnih trgovaca i portfelj menadžer na Logika pravednosti, Thomas H. Kee Jr., koji se priprema za ono što bi moglo biti bikovsko razdoblje za dionice, i kaže da je sve o razumijevanju nestabilnih dana.

Kee je rekao da vidi pomak, iako ne onaj u kojem investitori mogu "kupovati i zadržati sljedećih 10 godina.

“Ovo je oscilacija tržišta. U nestabilnim vremenima tržišta teško padaju, a onda rastu, padaju i onda rastu”, rekao je za MarketWatch u nedavnom intervjuu. A kako su tržišta snažno pala, dionice su "zrele za povratak".

Kee je upozorio klijente burnih vremena koja su pred nama prošlog prosinca, kada je Fed počeo telegrafirati da će ukloniti poticaje i "komponentu varijable potražnje izmišljenu potražnjom", slušajući povratak prirodne percepcije rizika.

“To znači volatilnost. U normalnim tržišnim uvjetima imate nestabilne uvjete”, rekao je. “To nije ono na što su ljudi navikli jer su poticaji bili sastavni dio otkako je većina ljudi danas na tržištu, posebno svi novi [ulagači].” Prije 2010. tržišta su bila prirodno nestabilna, podsjetio je.

No kako ECB još uvijek agresivno kupuje, a Fed nije sasvim smanjio svoju bilancu, što znači da je izmišljena potražnja još uvijek prisutna, rekao je.

Dok je volatilnost tržišta ostavila neke ulagače nesigurnim što učiniti i paničnima, Kee je rekao da ne vidi znakove neposrednog rizika od kraha, na temelju njegovog vlasničkog modela Evitar Corte, koji koristi monetarnu politiku FOMC-a za definiranje rizika od pada tržišta.

Što bi investitori trebali učiniti s ovim informacijama? Kee je dugo bio obožavatelj indeksnih ETF strategija i predložio je ulagačima da učine isto, samo da kupuju ili prodaju indeksne ETF-ove - on preferira visoko likvidni SPDR S&P 500 ETF Trust
ŠPIJUN,
+ 2.39%.
Upozorio je da će ulagačima s više dionica u portfelju trebati puno dulje da kontroliraju rizik.

Od 2000. ulagač ulaže novac samo u S&P 500 ETF
ŠPIJUN,
+ 2.39%
i gotovine, prelazeći na gotovinu kada je njegov indikator pada upozoravao na visok rizik, ali u svim ostalim slučajevima ulaganje u S&P 500 ETF, pobijedilo bi tržište za 530%, rekao je Kee.

Kee je rekao da postoje dvije vrste malih ulagača: oni koji vole trgovati i oni koji samo žele zadržati i ostati uloženi. Potonji bi se trebali samo usredotočiti na to da mogu neutralizirati svoj portfelj i usredotočiti se na model pada tržišta koji im govori hoće li to doći i učiniti ga okretnijim. Drugi investitor koji voli trgovati samo treba pogledati dnevne ili tjedne središnje točke za S&P 500.

Trenutno je ulaganje u SPY bolje od gotovine, ali prošlog prosinca gotovina je bila bolja investicija, rekao je.

Kee je rekao da je njihov Fibonacci kalkulator upravo pokrenuo kupnju za S&P 500 na 3,884. “Ovaj je kalkulator prilagođen za burzu, temelji se na matematičkim formulama koje upravljaju ljudskim emocijama, a bez poticaja to je upravo ono što tržištu ostaje”, rekao je.

Poruka upravitelja novca je jasna: “Volatiltiy je ovdje, dolazi i bolje je da budete spremni za to, a da i vaš portfelj bude spreman podnijeti to. Zato što je ljudima koji nikada nisu iskusili pravu volatilnost stvarno teško nositi se s volatilnošću”, rekao je.

Zujanje

X / Twitter
TWTR,
-9.67%
pada nakon što je šef Tesle Elon Musk rekao da je njegov ugovor vrijedan 44 milijarde dolara za kupnju tvrtke za društvene mreže "privremeno na čekanju", kontinent prema izračunima da 'lažni računi' čine manje od 5% korisnika.

Robin Hood
KAPA,
+ 24.88%
je na vijesti Sam Bankman-Fried, izvršni direktor burze kriptovaluta FTX Trading, preuzeo 7.6% udjela u trgovačkoj platformi.

Potvrditi
AFRM,
+ 31.43%
dionice rastu nakon grupe kupi sada plati kasnije smanjenje prihoda i uvjeravanje rukovoditelja.

Na svoj drugi mandat kao predsjednik Fed-a krenuo je Jerome Powell rekao je u intervjuu u četvrtak da Fed možda neće uspjeti "meko prizemljenje" za gospodarstvo, ali nije "aktivno razmatrao" povećanje kamatne stope od 75 baznih bodova.

Uvozne cijene ohlađeno u travnju. Neka su povjerenje potrošača još uvijek ahead.

Europski plan za sankcioniranje ruske nafte je u teškoj situaciji, jer Mađarska kaže da će se pokazati previše stresnim za njezino gospodarstvo.

Šangaj je možda spreman popustiti svoja ograničenja COVID-a, ali Sve veći broj slučajeva u Pekingu dovodi tamošnje stanovnike na rubu. Sjeverna Koreja je saopćila da je šestero umrlo, a tisuće oboljele od neobjašnjive groznice, nakon što je ta zemlja objavila svoju epidemiju COVID-a.

Tržišta

Dionice
DJIA,
+ 1.47%

SPX,
+ 2.39%

COMP,
+ 3.82%
veći su, zajedno s prinosima na obveznice
TMUBMUSD10Y,
2.917%

TMUBMUSD02Y,
2.516%,
kao dolar
DXY,
-0.37%
izravnava se. Cijene nafte
CL00,
+ 3.82%

BRN00,
-0.17%
su veći, a prodaja kriptovaluta se smanjila, s bitcoinom
BTCUSD,
+ 0.13%
natrag iznad 30,000 dolara i nategnut stabilni coin TerraUSD
USTUSD,
+ 3.73%,
također malo gore.

Pročitajte: Zašto se UST, LUNA ruši? Objašnjeno je kolaps kriptovalute koja je nekada iznosila 40 milijardi dolara

I: Evo koliko biste novca izgubili da ste kupili kriptovalute tijekom reklame Matta Damona 'Fortune Favors the Brave'

Tickers

Ovo su bile najbolje pretražene oznake na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Slučajna čitanja

Ronioci na jezeru Tahoe udariti 25,000 funti zlata za smeće

Swiss s limunom i amaretti sitnica se sprema ući u povijest britanske hrane

Beyoncé očito jest dokaz recesije

Treba znati rano i ažurira se do zvona za otvaranje, ali prijavite se ovdje da biste je jednom isporučili na svoj pretinac e-pošte. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Želite više za dan pred nama? Prijaviti se za The Barron's Daily, jutarnji brifing za investitore, uključujući ekskluzivni komentar autora Barron's i MarketWatch.