Ovaj REIT može se pohvaliti prinosom od dividende od 5.3% i masivnom insajderskom kupnjom

Nakon tri tjedna pada, dionice su prošlog tjedna zabilježile uspon za koji se činilo da je potaknut sveprisutnim i iskrivljenim medvjeđim raspoloženjem koje je povuklo cijene prema dolje, čineći povratak neizbježnim u nekom trenutku. Samo zato što je sentiment prenapregnut, to ne osigurava dugovječnost bikovskog odskoka. Silazni trend koji je započeo u siječnju još uvijek je na snazi, a veliki pad u ponedjeljak je hladno-tvrd dokaz za to.

Savezni odbor za otvoreno tržište sastaje se od 20. do 21. rujna i očekuje se da će povećati stopu saveznih fondova za dodatnih 0.75 postotnih bodova. Predsjednik Federalnih rezervi Jerome Powell i nekoliko regionalnih predsjednika Federalnih rezervi potvrdili su prošli tjedan svoju odlučnost da podignu stope sve dok inflacija bude spuštena na ciljanih 2%.

Dok Fed podiže stope, također prodaje obveznice u vrijednosti od 120 milijardi dolara svaki mjesec kako bi smanjio veličinu svoje bilance. Dugoročne stope osjećaju učinak, s prinosom na 10-godišnju državnu obveznicu SAD-a koji je u ponedjeljak završio na 3.42% i približio se visokom prinosu od 3.49% od 15. lipnja.

REIT Rebound

Unatoč tome što dugoročne kamatne stope nastavljaju rasti, zaklade za ulaganje u nekretnine prošlog su tjedna bile grupa s najboljim rezultatima među dionicama koje donose prihod. Odskačući od uvjeta preprodanosti, iShares Cohen & Steers REIT (ICFICF
+4.2%) ostvario najbolju tjednu izvedbu u grupi; the iShares hipotekarne nekretnine ograničeno (REM +3.0%) također je bio iznad prosjeka prošli tjedan.

Korištenje električnih romobila ističe Investitor Forbesa za dividende portfelj je prošlog tjedna dobio 1.75%, s najboljim rezultatima zahvaljujući našim najnovijim dodacima. Imali smo veliku korist od oporavka REIT-ova. Billboard i javno oglašavanje REIT Vanjski mediji (OUT +14%) nisu imali vijesti vezane uz tvrtku, ali očito tržište dolazi do naše procjene da su dionice vrlo jeftine. Slična je priča bila i s distribucijskim centrom REIT Stag-Industrial (STAG +5.5%), što daje prinos od 4.6% i isplaćuje dividendu na kraju svakog mjeseca.

Nova kupovina: veliki prihodi u gradu anđela

Sa sjedištem u Santa Monici, Kalifornija Douglas Emmett (DEI) je zaklada za ulaganje u nekretnine i jedan je od najvećih vlasnika i operatera ureda klase A i višeobiteljskih nekretnina u bogatim dijelovima Los Angelesa, Kalifornija. To je uredski REIT, tako da je dionica mučno kažnjena otkako je Covid pogodio početkom 2020., izgubivši polovicu svoje vrijednosti od siječnja 2020. Čini se da je tržište nametnulo previše strog diskont na vrijednost ove tvrtke, koja posjeduje zgrade na Beverly Hillsu, Santa Monici i drugim luksuznim lokacijama diljem područja Los Angelesa. Iznajmljuje se stabilnim zakupcima, od kojih su najveći Warner Media, UCLA, agencija za talente William Morris Endeavour i Morgan StanleyMS
. Sve su to stanari koji moraju imati lijep poslovni prostor na tim lokacijama, čak i ako ljudi ne dolaze svaki dan.

Usporedbe iz godine u godinu izgledaju povoljno. Očekuje se da će prihodi ove godine porasti za 8% na 992 milijuna dolara, uz rast sredstava iz poslovanja (FFO) za 9.7% na 2.04 dolara po dionici. Na 10 puta FFO, Douglas Emmett trguje 40% ispod svoje petogodišnje prosječne terminske cijene/FFO višestrukog od 16.6.

Čini se da su upućeni uvjereni da je cijena Douglasa Emmetta preniska, s četiri direktora i glavni izvršni direktor zgrabili su više od 8.5 milijuna dolara vrijednosti DEI dionica u proteklih 10 dana. Članica uprave Shirly Wang, koja je veliki donator UCLA-e, dobila je dionice DEI-ja u vrijednosti od 6 milijuna dolara na 21.17 dolara samo prošlog četvrtka – manje od 10 centi više nego na mjestu gdje su dionice zatvorene u petak.

Douglas Emmett prinos od 5.3% i sljedećih 0.28 USD dividende po dionici je vaša ako posjedujete dionicu do nadolazećeg datuma ex-dividende 29. rujna.

Trenutni portfelj izravnih stranih ulaganja: Dionice navedene u nastavku poredane su od najveće prema najnižoj na modelu koji je osmišljen za procjenu vrijednosti. Dionice se nagrađuju za vrhunske stope rasta dividende i rasta prihoda, kao i za visoke prinose i niske omjere isplate. Operativni novčani tok u proteklih 12 mjeseci mora biti pozitivan i dovoljan za pokrivanje dividende. Također trguju uz popuste na više petogodišnjih prosječnih mjera vrednovanja koje uključuju cijenu u odnosu na prodaju (P/S), cijenu u odnosu na knjigovodstvenu vrijednost (P/BV), cijenu u odnosu na očekivanu zaradu tekuće godine (P/E), cijenu u odnosu na novčani tok po dionici (P/CF) i vrijednost poduzeća/EBITDA.

Kliknite ovdje za trenutni pristup Investitor Forbesa za dividende model portfelja s pet novih kupnji u kemikalijama, rudarstvu, oglašavanju, maloprodaji i REIT-ovima.

John Dobosz je urednik časopisa Investitor Forbesa za dividende, koji pruža tjedni portfelj visokoprinosnih vrijednosnih dionica, REIT-ova i MLP-ova, i Forbesovo izvješće o prihodu, koja svakog utorka i četvrtka šalje trgovinske preporuke za prodaju opcija na dvije dionice koje isplaćuju dividendu.

BILJEŠKA: Forbes Dividend Investor namijenjen je pružanju informacija zainteresiranim stranama. Budući da nemamo saznanja o pojedinačnim okolnostima, ciljevima i/ili koncentraciji ili diversifikaciji portfelja, od čitatelja se očekuje da sami izvrše dubinsku analizu prije kupnje bilo koje imovine ili vrijednosnih papira spomenutih ili preporučenih. Ne jamčimo da će investicije spomenute u ovom biltenu proizvesti dobit ili da će biti jednake prošlim rezultatima. Iako je sav sadržaj izveden iz podataka za koje se vjeruje da su pouzdani, ne može se jamčiti točnost. John Dobosz i članovi osoblja Forbes Dividend Investor mogu imati pozicije u nekim ili svim navedenim imovinama/vrijednosnicama. Autorska prava 2022. Forbes Media LLC.