Ovaj trgovac vidi pad od 43% za S&P 500 i kaže da se umjesto toga skloni u ove ETF-ove.

U našem poziv dana, bivši investicijski bankar s Wall Streeta upozorava da su karte naslagane protiv tržišta dionica u doglednoj budućnosti i nudi grafikone koji to potvrđuju.

U našem poziv dana, bivši investicijski bankar s Wall Streeta upozorava da su karte naslagane protiv tržišta dionica u doglednoj budućnosti i nudi grafikone koji to potvrđuju.

Od njegovih najnoviji post na blogu prikazuje li ovaj CBOE indeks volatilnosti ili VIX
VIX,
,
odskačući od linije trenda koja je u prošlosti pokazivala prethodna dna za taj indeks i vrhunce u S&P 500 ove godine:

Sljedeći grafikon prikazuje S&P 500 u "jasnom silaznom trendu medvjeđeg tržišta s nižim usponima i nižim padovima" i trgovanje ispod njegovog 250-dnevnog pomičnog prosjeka (crvena linija) i linije silaznog trenda (plava linija), kaže on:

Zatim, tu je i sav taj rast, unatoč gotovo jednogodišnjem medvjeđem tržištu. Taj omjer bik/medvjed dosegao je povijesno bikovske razine na vrhuncu tržišta početkom 2022. i ostaje na vrlo bikovskom području, rekao je.

"Ova medvjeđa tehnička postavka za tržište dionica, u kombinaciji s pretjerano optimističnim raspoloženjem ulagača u svjetlu povećanja stopa Fed-a u recesiju, sugerira da će tržište dionica vjerojatno uskoro započeti još jednu veliku rasprodaju na medvjeđem tržištu", rekao je Wolfenbarger, koji vidi ta recesija počinje bilo koji dan i završava krajem 2023. ili početkom 2024.

Daleko od optimističnijih predviđanja koja se viđaju drugdje na Wall Streetu, upravitelj novca cilja na 2,250 za S&P 500, što je pad od 43% u odnosu na trenutne razine, iako je dno sredinom 2023. godine. To medvjeđe tržište trajat će ukupno 18 mjeseci, nedaleko od 17-mjesečnog medvjeđeg tržišta viđenog tijekom globalne financijske krize.

Ali nemojte još puniti brzinu kolica za kupnju. "Na temelju trenutnih razina vrednovanja za tržište dionica koje su blizu vrhova iz 2000. Tech Bubblea i 1929., S&P 500 će vjerojatno biti najmanje 25% niži za 10 do 12 godina", predviđa.

Njegov savjet? Prodajte "rizičnu" imovinu kao što su dionice, roba (uključujući dionice energije, koje će pasti zajedno s naftom kako recesija počne) i kriptovalute - u visokoj korelaciji s tehnološkim dionicama. Trezorske obveznice bit će rizičnije nego inače tijekom recesije zbog visoke inflacije, dodaje.

"Za one koji su skloni riziku i žele pričekati ovo medvjeđe tržište dok ne započne sljedeće bikovsko tržište, možete kupiti sigurne i relativno visoke prinose trezorskih zapisa i zapisa s promjenjivom stopom", rekao je Wolfenbarger, koji predlaže ETF-ove, kao što je SPDR Bloomberg 3-12 mjesečni ETF trezorskih zapisa
BILS,
+ 0.04%
i WisdomTree Floating Rate Treasury Fund ETF
USFR,
+ 0.04%.

Za agresivne ulagače koji žele značajnije profitirati od medvjeđeg tržišta, on predlaže inverzne ETF-ove koji rastu kada dionice padaju, kao što je ProShares Short S&P 500 ETF
SH,
-0.50%
i ProShares Short QQQ
PSQ,
-0.56%.
Oni koji žele biti još agresivniji, mogu kupiti dvostruke inverzne ETF-ove kao što je ProShares UltraShort S&P 500
SDS,
-0.93%
i ProShares UltraShort QQQ ETF
QID,
-1.13%.

Investitor koji želi profitirati od pada cijena nafte mogao bi kupiti dvostruku inverznu naftu ETF ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil
SCO,
-3.52%.

“Nakon što Fed počne snižavati stope i recesija postane dobro ukorijenjena, tražit ćemo da dionice postanu jako preprodane (usredotočavamo se na ključne tehničke indikatore za to kao što su tjedni i mjesečni RSI i Bollinger Bands) kako bismo izvukli profit s ovog medvjeđeg tržišta a zatim poziciju za sljedeće tržište bikova s ​​pojedinačnim dionicama i dugim ETF-ovima s dugom polugom,” kaže.

Pročitajte: Jedan od najvećih bikova na Wall Streetu sada predviđa pad dionica početkom sljedeće godine jer Fed 'pretjerano steže'

Tržišta

Dionice
DJIA,
-0.11%

SPX,
+ 0.43%

COMP,
+ 1.84%
su ravni do nešto niži post podaci. dolar
DXY,
-1.05%
je pod pritiskom i uljem
CL.1,
+ 2.81%
je dobio uporište na dobicima. Pročitajte više u MarketWatchu blog uživo.

Pročitajte: Najdublje obrnuta krivulja trezora u više od 4 desetljeća ima jedan optimističan zaključak za ulagače

Pretplatite se za više novosti o tržištu i praktičnih ideja za trgovinu dionicama, opcijama i kriptovalutama MarketDiem by Investor's Business Daily.

Zujanje

Inflacija cijena PCE-a porasla je skromnih 0.3% u listopadu, ukazujući na više olakšanja pritisaka na cijene, a potrošačka potrošnja ponovno je porasla, ali na račun štednje, Dok tjedni zahtjevi za nezaposlene povukli su se. Još uvijek slijedi indeks proizvodnje Instituta za upravljanje opskrbom i potrošnja u građevinarstvu. I još Fedspeak: guvernerka veljače Michelle Bowman u 9:30 ujutro i potpredsjednik Fed-a za nadzor Michael Barr u 3:XNUMX

Dionice Salesforcea
crms,
-9.63%
padaju nakon razočaravajući prihod guidance. Softverski div za odnose s korisnicima također je gubitak još jednog izvršnog direktora. Proizvođač softvera Splunk
SPLK,
+ 13.92%
se penje na optimistične prognoze, i Okta
OKTA,
+ 22.82%
gore nakon sigurnosne grupe softvera obećao dobit u 2023.

Orthofix Medical zalihe
OFIX,
+ 5.34%
nakon što je proizvođač medicinskih uređaja za operaciju leđa rekao da je dobio neželjena ponuda za preuzimanje od 23 dolara po dionici od dvije privatne tvrtke.  

Netflix
NFLX,
+ 3.02%
suosnivač i izvršni direktor Reed Hastings priznao je streaming diva trebao dodati reklame prije mnogo godina.

Tesla
TSLA,
+ 0.45%
će u četvrtak predstaviti svoje teško teretno vozilo s 18 kotača. Njegov prvi kupac bit će PepsiCo
POLET,
+ 0.90%

Čini se da će zakonodavci intervenirati i zaustaviti ono što bi moglo biti osakaćujući štrajk željezničara.

U pokušaju da spriječi nove nemire, Peking će navodno dopustiti niskorizičnim zaraženim osobama da se izoliraju kod kuće, ali prvo moraju pismeno obećati da neće otići, potkrijepljeno ugrađenim magnetiziranim senzorima na svojim vratima.

Najbolje s weba

Sam Bankman-Fried rekao je da mu je najviše stalo do pomoći čovječanstvu pokušavajući objasniti kolaps FTX-a.

Elon Musk kaže da bi njegovi moždani implantati Neuralink mogli biti spremni za testiranje na ljudima za šest mjeseci. Liječenje paralize jedan je od ciljeva.

Prednosti “freudenfreude” — pronalaženje sreće u tuđoj sreći

Grafikon

Tickers

Ovo su bile najviše pretražene oznake na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Slučajna čitanja

Kanye Westovi mjesečni računi za alimentaciju? $200,000

Konačno stiže status UNESCO-ve baštine francuski baget

Treba znati rano i ažurira se do zvona za otvaranje, ali prijavite se ovdje da biste je jednom isporučili na svoj pretinac e-pošte. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Slušaj Najbolje nove ideje u podcastu novca s novinarom MarketWatcha Charlesom Passyjem i ekonomisticom Stephanie Kelton.