Ovaj nevoljeni fond daje velike dividende (možemo kupiti po cijenama iz 2020.)

Postoji grupa isplatitelja dividende čije poslovanje posluje bolje nego što je bilo prije nereda izazvanog COVID-om, ali njihove su dionice još danas smiješno jeftino.

Najbolje od svega je to što mi koji tražimo kontraindikativne prihode možemo dobiti ove dionice s još većim popustom nego što to mogu obični ljudi - dok prikupimo zdravu dividendu od 6.6%.

Trik? Kupite ih putem a zatvoreni fond (CEF) poput one o kojoj ćemo raspravljati u nastavku.

Ali nemojmo pretjerivati. Ulaganja koja ćemo kupiti putem ovog CEF-a su zaklade za ulaganje u nekretnine (REIT), koji posjeduju i iznajmljuju različite vrste nekretnina, od trgovačkih centara do skladišta i odašiljača za mobilne telefone.

Ljepota REIT-ova iz perspektive dividendi je u tome što su oni u biti "prolazni" entiteti, koji prikupljaju stanarine (koje ovih dana brzo rastu) od svojih stanara i predaju ih nama kao dividende. Zapravo, REIT-ovi imaju snažan poticaj za to: ne plaćaju porez na dobit sve dok nam dijele 90% svoje zarade kao dividende.

Pogledajte ove podatke iz NAR-aAR
EIT, Nacionalna udruga zaklada za ulaganje u nekretnine. To je prilično uvjerljiv dokaz da su REIT-ovi ponovno u pokretu - nešto što ja volim zvati "tihi procvat nekretnina".

Gotovo sve vrste REIT-ova prijavljuju veća sredstva iz poslovanja (FFO, glavna metrika novčanog toka REIT-a) nego što su bila prije pandemije:

Ako ste sljedbenik REIT-ova (i kao ulagač u dividende, kladim se da jeste), znate da su oni posebno teško pogođeni tijekom pandemije, posebice uredski REIT-ovi, jer se činilo da je prijelaz na rad od kuće učinili bi njihove poslovne modele zastarjelima.

Osim što stvari nisu ispale tako, kao što možemo vidjeti iz gornjeg grafikona. Ali tržište to previđa. Tu dolazi naša prilika za kupnju.

Ne, zahvaljujući medvjeđem tržištu 2022., mnogi dobici od oporavka REIT-a 2020./'21. su izbrisani, a sektor je porastao za bijednih 4% na osnovi ukupnog povrata u odnosu na vrhunac tržišta u veljači 2020., upravo prije početka zaključavanja.

Budući da je prihod od najma koji REIT-ovi dobivaju naglo porastao, a cijena stvarnih REIT-ova je ista, cijena koju plaćamo za REIT-ov prihod od najma sada je niska. To je unatoč činjenici da uzroci trenutnog pada tržišta (Fed, inflacija) nisu toliko loši za REIT-ove. Ljudi i dalje trebaju nekretnine, bez obzira na kamatne stope, a inflacija uzrokuje rast stanarina, što dodatno pogoduje REIT-ovima.

Solidna CEF igra za "dvostruki popust", 6.6% prihoda, od REIT-ova

Kao CEF ulagači, možemo dobiti vrhunske REIT-ove čak i jeftinije od tržišne cijene kada kupujemo putem fonda Cohen & Steers Quality Realty Fund (RQI).

Obratite pažnju na riječ "kvaliteta" u nazivu—a to nije marketing. RQI-jev portfelj usmjeren je posebno na REIT-ove koji su doživjeli sve veći slobodni novčani tok, kao Američki toranj (AMT), Prologis
PLD
(PLD) i Javno pohranjivanje
PSA
(PSA).

Sve su to tvrtke koje godinama ostvaruju snažne ukupne povrate i kroz sve vremenske prilike na tržištu. Pogledajte učinak njegovih pet najvećih holdinga u posljednjih pet godina.

Rastući prihodi i dobitci za RQI investitore

Taj portfelj tvrtki za nekretnine koje povećavaju gotovinu razlog je zašto je RQI ostvario prosječan godišnji ukupni povrat od 11.4% tijekom posljednjeg desetljeća, više nego dvostruko više od šireg REIT tržišta.

Trguje li ovaj visokokvalitetni fond s nadmoćnim učinkom i visokim prihodima prema premiji koju zaslužuje? Jedva. Zahvaljujući tržišnim strahovima, smanjen je na 3.3% popusta, što nam daje neke lijepe "bonus" uštede povrh poslova koje ostvarujemo na ionako jeftinom REIT tržištu.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi dohodak: 5 povoljnih fondova sa sigurnih 8.4% dividende."

Otkrivanje: nema