Zalihe energije nadmašio prošle godine, pri čemu je sektor općenito dobio 59% u godini kada je S&P 500 pala 19%. To je ozbiljna izvedba, onakva koja će uvijek oduševiti ulagače, a zbog nje i trgovci i analitičari pomno prate energetski sektor u prvom kvartalu 2023.
Za sada se energetski sektor suzdržava od akcije. Čini se da se inflacija hladi i Federalne rezerve su naznačile da bi moglo biti sporije za buduća povećanja kamatnih stopa, oba događaja koja su pogodovala rastućim dionicama u odnosu na cikličke dionice poput energije.
Međutim, gledajući unaprijed, vjerojatno ćemo vidjeti rast cijene nafte do kraja 1. polugodišta 23. godine. Kina ponovno otvara svoje gospodarstvo, što će povećati potražnju, dok je ruski izvoz, koji je bio na udaru kada je ta zemlja napala Ukrajinu prošle godine, porastao na gotovo predratne razine. Sezonska povećanja potražnje u SAD-u, tijekom proljeća i ljeta na sjevernoj hemisferi, također će podržati cijene – a to će se vjerojatno odraziti na cijene dionica.
U tom kontekstu, analitičari Wall Streeta proučavaju energetski sektor, tražeći dionice koje su pripremljene za dobitke – reda veličine 40% ili više. Potencijalni dobici te veličine zaslužuju drugi pogled, a mi smo izvukli pojedinosti o dva takva imena.
TXO energetski partneri (TXO)
Prva energetska dionica koju ćemo razmotriti nova je na javnim tržištima, jer je ove godine održala IPO. TXO Energy Partners djeluje kao ograničeno glavno partnerstvo, s operacijama u permskom bazenu Texas-Novi Meksiko i San Juan bazenu New Mexico-Colorado. Tvrtka je usmjerena na profitabilnu eksploataciju konvencionalnih nalazišta nafte i plina u područjima svojih osnovnih operacija.
TXO Energy Partners ima raznolik portfelj konvencionalne imovine koja obuhvaća različite vrste metoda proizvodnje ugljikovodika. To uključuje proizvodnju metana iz ležišta ugljena, koja se primarno nalazi u bazenu San Juan, kao i proizvodnju temeljenu na poplavama s vodom i CO2, koja se prvenstveno nalazi u permskom bazenu. Od 1. srpnja 2022. ukupne dokazane rezerve tvrtke iznosile su 143.05 milijuna barela ekvivalenta nafte, od čega je 38% rezervi nafta, a 82% se razvija.
Dionice su otvorene za trgovanje 27. siječnja. IPO je vidio prodaju 5 milijuna običnih dionica, a kada je zatvoren, 6. veljače, kompanija je objavila da su pokrovitelji iskoristili svoju opciju za kupnju dodatnih 750,000 običnih dionica. Sveukupno, IPO je prikupio 115 milijuna dolara ukupne bruto dobiti. Cijena dionice trenutno je 23.74 USD, što je povećanje od 8% u odnosu na zaključnu vrijednost prvog dana.
Pokrivajući ovu novu javnu dionicu za Raymonda Jamesa, analitičar s 5 zvjezdica John Freeman vidi njen profil bez frakiranja kao potencijalnu neto imovinu.
"TXO-ova osnovna stopa pada [je] prava razlika u odnosu na konkurente", mišljenja je Freeman. “TXO ima vodeću stopu pada od ~9% godišnje, što je proizvod njegove konvencionalne baze imovine. Ovo omogućuje minimalno kapitalno ulaganje (u odnosu na konkurente) kako bi se održale i povećale razine proizvodnje (nije potrebno vanjsko financiranje za financiranje kapitalnih ulaganja, suprotno povijesnim E&P MLP-ovima), što dovodi do većeg slobodnog novčanog toka u odnosu na nekonvencionalne konkurente.
Analitičar je također veliki obožavatelj menadžerskog tima, napominjući: “Cijeli članovi menadžment tima TXO-a bili su na višim položajima u XTO Energy prije nego što su došli na čelo TXO-a. Zapravo, od IPO-a do prodaje XOM-a, XTO je ostvario ~26% godišnji povrat, nadmašivši S&P za otprilike 8x tijekom tog vremenskog okvira. S tehničkog stajališta, upravljački tim TXO-a radio je u više od 15 američkih bazena škriljevca s više desetljeća iskustva.”
U skladu s ovim bikovskim stavom, Freeman opisuje dionice TXO-a kao jaku kupnju. Njegova ciljna cijena, postavljena na 34 dolara, sugerira da ima jednogodišnji potencijal rasta od ~43%. (Da pogledate Freemanov rekord, kliknite ovdje)
Osvrćući se sada na ostatak ulice, drugi analitičari su na istoj stranici. Uz 100% Street podršku, ili točnije 3 ocjene Buy, konsenzus je jednoglasan: TXO je jaka kupnja. Prosječna ciljna cijena od 33.33 USD dovodi potencijal rasta do 40%. (Vidjeti Prognoza dionica TXO)
Dijamantno bušenje na moru (DO)
Druga energetska dionica koju ćemo pogledati je još jedna tvrtka za bušenje nafte i plina, ova usmjerena na teško područje bušenja oceanskih ugljikovodika. Diamond Offshore upravlja flotom dubokovodnih bušotina, uključujući poluuronjive bušotine i brodove za bušenje s dinamičkim položajem. Tvrtkina platforma za ultra duboke vode Ocean Courage je nedavno dobio četverogodišnji ugovor vrijedan 429 milijuna dolara s brazilskim Petrobrasom.
Diamond Offshore teško je patio tijekom razdoblja pandemije korone i ušao je u stečajni postupak u travnju 2020., prema Poglavlju 11. Tvrtka je dovršila svoje financijsko restrukturiranje kako bi izašla iz stečaja prema Poglavlju 11 u travnju 2021., a oznaka DO nastavila je javno trgovanje u ožujku 2022. XNUMX.
Sutra ćemo vidjeti Diamondove rezultate za 4. kvartal 22. i cijele godine, ali se možemo osvrnuti na izvješće za 3. kvartal 22. da bismo dobili ideju o tome gdje se nalazi tvrtka. Za treće tromjesečje, Diamond je izvijestio o drugom uzastopnom tromjesečju uzastopnog povećanja prihoda, s najvišom linijom od 226 milijuna dolara. To je označilo rast od 10% u odnosu na drugo tromjesečje, nadmašivši konsenzusne procjene od 181.39 milijuna dolara. U krajnjoj liniji, Diamond je prešao s gubitka u drugom tromjesečju od 2 milijuna, ili 21.9 centa po dionici, na neto prihod od 22 milijuna dolara, ili 5.5 centi po dionici u smanjenoj dobiti. To je bio veliki uspjeh, jer su analitičari očekivali gubitak od 5 centa po dionici.
Bio je to snažan preokret za tvrtku, a podržan je snažnim performansama tvrtkinih operativnih postrojenja. Diamondova flota opreme za dubokovodno bušenje pokazala je ukupnu učinkovitost prihoda od 97.3%, a Ocean BlackHawk bušotina je dobila bonus za izvedbu kada je završila svoju prvu bušotinu u Senegalu. Osim toga, brod za bušenje Svijeća započeo je važan ugovor u Meksičkom zaljevu, a ove bi godine mogli vidjeti opcije za do sedam dodatnih bušotina.
Analitičar David Anderson, iz britanskog bankarskog diva Barclaysa, počeo je izvještavati o Diamondu i smatra da tvrtka ima dobru poziciju za stvaranje dobiti u budućnosti.
“Nakon prijelazne godine 2022. nakon izlaska iz bankrota u travnju 2021., očekujemo da će DO generirati značajan rast EBITDA-e od 2023. do 2025. nakon otprilike prijelomne 2022. Ova godina će biti samo prvi korak, povećanje u 2024. i 2025. vođeno prvenstveno ugovor za pet bušotina ističe 2024. godine… što predstavlja lijepu priliku za ponovno određivanje cijena,” napisao je Anderson.
Ovo općenito optimistično stajalište navodi Andersona da ocijeni dionicu Pretežkom (tj. Kupite), s ciljnom cijenom od 21 USD koja implicira snažan potencijal rasta od 79% u vremenskom horizontu od jedne godine. (Da pogledate Andersonov rekord, kliknite ovdje)
Neke dionice prolaze ispod radara, a Diamond je jedan od njih. Anderson's je jedina nedavna analitičarska recenzija ove tvrtke, i izrazito je pozitivna. (Vidjeti Prognoza dionica dijamanata)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html