Vrijeme je za kupnju XOM dionica usred Exxon poteza?

Exxon Mobil (XOM) pobijediti izglede. Nakon što je uklonjena s Dow Jones Industrial Averagea u kolovozu 2020. nakon 92 godine, dionica je iskoristila povratak cijena nafte 2022. kao katalizator da dokaže svoju vrijednost. Ali jesu li XOM dionice ponovno zauzele prijestolje energetske industrije? A jesu li zalihe nafte već dosegle vrhunac? Ili Exxon Mobil tek počinje?

X

Dionice XOM-a u petak su dosegle najvišu vrijednost svih vremena od 119.63.

Zaliha je u a 5% kupovna zona nakon proboj iz baze 26. siječnja, nakon što je Rusija najavila da će sljedeći mjesec smanjiti proizvodnju nafte za 500,000 barela dnevno. Vijesti su povisile cijene sirove nafte.

Cijene sirove nafte podižu XOM dionice

Cijene nafte također su dobile poticaj od podataka o inflaciji u Kini koji su pokazali da su potrošačke cijene porasle u siječnju, što je znak da ponovno otvaranje gospodarstva zemlje jača. Osim toga, u ponedjeljak je najveći svjetski izvoznik nafte, Saudijska Arabija, povisila cijene sirove nafte za azijska tržišta prvi put u šest mjeseci.

Cijene sirove nafte u SAD-u naglo su porasle u ožujku 2022. s drugim rastom u lipnju, a najniže su pale u prosincu. Analitičari procjenjuju da će sirova nafta u prosjeku biti iznad 90 dolara po barelu 2023. Do sada je ove godine sirova nafta bila u rasponu od 70 do 80 dolara.

Dionice naftnog diva XOM počele su rasti početkom 2022., najprije kao odgovor na rast cijena nafte, a zatim kao reakcija na ruski napad na Ukrajinu. No kako su se cijene nafte vratile ispod 100 dolara po barelu u srpnju 2022., Exxon Mobil povećao je naplatu u odnosu na najniže razine u rujnu kako bi pokazao ulagačima da njegova povećana proizvodnja, rastuća profitabilnost i planirano širenje rafinerijskih poslova nisu samo puka slučajnost.

Exxon je rekao da bi plan trebao udvostručiti zaradu i potencijal novčanog toka do 2027. u odnosu na razine iz 2019. kao rezultat "projekata s visokim povratom i niskom cijenom nabave".

Tvrtka je također rekla da se do 2027. godine proizvodnja uzvodno očekuje porast za 500,000 barela ekvivalenta nafte dnevno na 4.2 milijuna barela ekvivalenta nafte dnevno. Više od 50% ukupnog iznosa dolazi iz američkog permskog bazena u Teksasu i Novom Meksiku, Gvajani, Brazilu i projektima ukapljenog prirodnog plina u koje tvrtka ulaže.

Exxon je 30. isplatio 2022 milijardi dolara dividendi i otkupa. Kompanija je krajem siječnja rekla da će otkupiti do 35 milijardi dolara dionica XOM-a do 2024.

Hoće li Exxon voditi ponovno oživljavajući energetski sektor?

“Na naš uspjeh gledamo kao na 'i' jednadžbu, onu u kojoj možemo proizvesti energiju i proizvode koji su potrebni društvu i biti predvodnici u smanjenju emisija stakleničkih plinova iz naših vlastitih operacija, kao i onih iz drugih kompanija,” Darren Woods, izvršni direktor , navodi se u priopćenju za prosinac.

Energy je činio samo 2.5% S&P 500 indeksa u kolovozu 2020, kada je Exxon uklonjen s Dow indeksa. Sada energija čini gotovo 5% S&P 500.

Ali Exxonova strategija nailazi na prepreke.

Predsjednik Joe Biden i drugi demokrati nastavljaju kritikovati velike naftne kompanije jer im zarađuju na dobiti. U izvješću iz studenoga Povjerenstvo za nadzor Predstavničkog doma američkog Kongresa kaže da Big Oil nema namjeru odbaciti goriva koja zagrijavaju atmosferu radi više solarne energije, vjetra, vodika i drugih alternativa, već umjesto toga pokušava "greenwash". Greenwashing je kada tvrtka obmanjuje ljude reklamiranjem da su ekološki svjesniji nego što zapravo jesu.

Biden je u prošlotjednom govoru o stanju unije napao naftne divove, rekavši da su njihove brojke o dobiti u 2022. "nečuvene" i kritizirajući njihove otkupe dionica. Rekao je da su učinili premalo, prekasno da smanje visoke cijene energije, budući da je nafta dosegnula preko 100 dolara po barelu u ljeto 2022.

I Oznaka čina na rukavu (CLC) nastavlja borbu s Exxon Mobilom za vodstvo u energetskoj industriji, kao i strani naftni divovi poput Ljuska (SKOLJKA) I BP (BP).

Exxon Stock: Fundamentalna analiza

Tvrtka je 31. siječnja izvijestila bolje od očekivanog Q4 zarade po dionici, ali je promašio procjene prodaje. Zaradio je 3.40 dolara po dionici.

Naftni div jedna je od najprofitabilnijih američkih kompanija.

Exxon je izvijestio o rekordnoj dobiti od 55.7 milijardi dolara za cijelu 2022. godinu, u odnosu na 32.7 milijardi dolara u 2021., što je najveći prihod od 2013. godine.

Permski bazen ostvario je rekordnu proizvodnju od više od 560,000 barela ekvivalenta nafte dnevno. Exxon Mobil povećao je proizvodnju u Gvajani i Permu za više od 30% prošle godine u odnosu na prethodnu godinu.

Kapitalni izdaci i izdaci za istraživanje porasli su na 22.7 milijardi USD 2022. sa 16.6 milijardi USD 2021.

XOM dionica ima 89 Kompozitna ocjena. Njegov Ocjena EPS-a je osrednji 77, i djelomično odražava gubitak u 2020. Tvrtka ulagačima isplaćuje 3.1% godišnji prinos od dividende.

Tehnička analiza dionica XOM

Exxon Mobil zarađuje impresivnih 93 Ocjena relativne snage, što znači da je nadmašio 93% dionica u IBD bazi podataka u posljednjih 12 mjeseci.

Nalazi se u zoni kupnje a ravna baza iz 114.76-a kupi bod, prema MarketSmith prepoznavanje uzorka. Dionice su ponovno iznad 21-dnevni eksponencijalni pomični prosjek, gdje je naišlo na podršku.

Troškovi Exxona: ponovno ulaganje u posao?

Tvrtka je izgradila ogroman novčani tok i ponovno je uložila taj novac u svoj rafinerijski posao i u nalazišta škriljevca.

Prošlog ljeta Biden je okrivio naftne kompanije za rastuću cijenu plina i dodijelio 500 milijuna dolara za projekte čiste energije u rudarskim područjima u SAD-u. Predsjednik je također kritizirao Exxon što nije povećao kapitalne izdatke i optužio ga da održava niske ponude nafte i visoke cijene benzina . Biden je također otvorio američke strateške rezerve nafte, dodajući opskrbu tržištu, u nastojanju da zadrži niske cijene benzina.

Prosječna cijena plina u SAD-u u ponedjeljak je bila 3.42 dolara, nakon što je u ljeto 5. skočila preko 2022 dolara po galonu, prema podacima AAA.

"Pobrinut ćemo se da svi znaju za Exxonov profit", rekao je Biden novinarima tijekom posjeta Los Angelesu u lipnju. "Exxon je ove godine zaradio više novca od Boga."

Exxonov odgovor: “Exxon Mobil ulaže više od bilo koje druge tvrtke u razvoj američkih opskrbe naftom i plinom. To uključuje ulaganja u SAD od više od 50 milijardi dolara u proteklih pet godina, što je rezultiralo povećanjem naše proizvodnje nafte u SAD-u od gotovo 50% tijekom ovog razdoblja.”

Do sada nijedan veći analitičar nije smanjio ili povećao ocjenu dionice Exxona u proteklih nekoliko mjeseci, iako su Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities i Truist Securities nedavno povećali svoju ciljanu cijenu dionice.

Budućnost Exxona

Exxon je također otkrio još dva naftna nalazišta u srpnju u blizini obale Gvajane, čime je ukupno otkriveno sedam naftnih bušotina u i oko nalazišta. "Gvajanska strategija ulaganja nastavlja davati pozitivne rezultate", rekao je Exxon.

U memorandumu od 9. veljače, naftna kompanija je izjavila da je spremna započeti reorganizaciju koja dijeli Exxon Mobil na tri poduzeća kako bi se smanjili troškovi. Nove tvrtke su Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain i Global Trading.

Prema novoj strukturi, grupa za poslovna rješenja sastojat će se od manjih poslovnih jedinica uključujući financijske usluge, nabavu i službu za korisnike. Grupa opskrbnog lanca uključivat će logistiku i upravljanje materijalima. Oba odjela stupaju na snagu 1. svibnja. Globalno trgovačko poslovanje uključivat će trgovinu teretom i sirovinama, a stupa na snagu do kraja godine.

Plan predlaže uštedu od 9 milijardi dolara godišnjih troškova do kraja 2023. u usporedbi s razinama iz 2019.

Premještanje na novo sjedište ove godine

Tvrtka također planira preseliti svoje sjedište iz Irvinga u Texasu u Houston do sredine 2023. godine.

Dugoročno se potražnja za naftom smanjuje kako alternativni izvori energije uzimaju maha. Neovisne američke kompanije za naftu iz škriljevca smanjuju svoju potrošnju kako bi zadržale svoje bilance na pozitivnim temeljima. To ostavlja otvorena vrata velikim naftnim kompanijama da preuzmu tržišni udio.

Exxon je postao veći igrač iz škriljevca, povećavši svoje udjele u permskom bazenu i povećavši dionice XOM-a.

Suparnici također kreću u proširenje posjeda škriljevca. U srpnju 2020. Chevron je objavio da kupuje nezavisnog proizvođača nafte i plina Noble Energy sa sjedištem u Houstonu u ugovoru o svim dionicama procijenjenom na 5 milijardi dolara. Noble ima 92,000 hektara u Delawareskom bazenu u permu bogatom naftom.

A u listopadu 2020. ConocoPhillips (COP) pristao kupiti Concho Resources u ugovoru o svim dionicama procijenjenom na 9.7 milijardi dolara. Time je stvoren najveći neovisni američki proizvođač nafte.

Velika se nafta bori s klimatskim promjenama

Exxon se obvezao da će imati neto nulte emisije ugljika iz poslovanja do 2050. Ali obećanje nije uključivalo emisije potrošača koji koriste naftu i druga fosilna goriva.

Godine 2021. Chevron je najavio da će do 2050. godine imati neto nulte emisije iz svojih uzvodnih operacija. No nije obećao postići neto nultu emisiju za sve operacije.

Exxon je u prosincu pokrenuo jedno od najvećih postrojenja za recikliranje u Sjevernoj Americi, koje može preraditi više od 80 milijuna funti plastičnog otpada godišnje.

Je li Exxonova dionica XOM kupovina?

Kao i s drugim dionicama nafte, Exxon će rasti i padati s cijenama sirove nafte. Dakle, čak i kada Exxon izgleda dobro na temelju temeljnih i tehničkih podataka, cijene sirove nafte mogu iznenada pasti, smanjujući i dionice XOM-a.

Uzajamni fondovi dodaju dionice nafte, s 3,240 posjedujućih dionica u prosincu, u odnosu na 3,065 u rujnu. The MOŽE VITKA strategija ulaganja traži povećanje institucionalnog vlasništva za uvjerenje.

Ulagači bi mogli odabrati kupnju fonda kojim se trguje na burzi energije kao način igranja na sektorske poteze izbjegavajući rizik specifičan za dionice. SPDR fond za odabrani sektor energije (XLE) i iShares US Energy ETF (IYE) dva su ETF-a povezana s energijom. Ali ti su ETF-ovi još uvijek izloženi promjenama cijena sirove nafte.

Exxon i Chevron glavni su utezi u XLE-u.

Zaključak: XOM dionice su u zoni kupnje i blizu najvišeg nivoa u 52 tjedna. Exxon je stalno bio bolji od turbulentnog tržišta. Ali bit će potrebno ponovno ulaganje u naftu, prikupljanje ugljika i alternativne energije kako bi se zadržala vodeća pozicija.

Ulagači mogu provjeriti IBD popise dionica i drugi IBD sadržaj kako bi pronašli desetke najboljih dionica.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIDI:

Nabavite besplatne biltene o IBD-u: Priprema za tržište | Tehničko izvješće | Kako investirati

Što je CAN SLIM? Ako želite pronaći dobitne dionice, bolje to znate

IBD Live: Učite i analizirajte zalihe rasta sa profesionalcima

MarketSmith-ovi alati mogu pomoći pojedinom investitoru

Tražite li sljedeće velike pobjednike na burzi? Započnite s ova 3 koraka