Savjeti vodećih financijskih savjetnika usred pada i nestabilnih tržišta

Kraj i početak godine ključna su razdoblja za financijsko i porezno planiranje ako imate dioničke opcije i ograničene dioničke jedinice (RSU), sudjelujete u planu kupnje dionica zaposlenika (ESPP) i/ili imate dionice tvrtke. U 2022. planiranje za kraj godine može biti teško zbog pada tržišta, nestabilnih cijena dionica i neizvjesnosti poslova.

Prosinački webinar koji je održao myStockOptions.com, resurs o svim aspektima kompenzacije dionica, predstavio je ideje i savjete za planiranje na kraju i početku godine od panela tri vodeća financijska i porezna savjetnika sa stručnim iskustvom u ovom području. Ovaj članak sažima neke od ključnih točaka koje su iznijeli.

Važnost višegodišnjeg planiranja

"Kada počinjemo s klijentom, odmah počinjemo s idejom višegodišnjeg planiranja", istaknuo je panelist webinara John Barringer iz Izvršno planiranje bogatstva u Denveru, Colorado. “Svaki sastanak s klijentima tretiramo kao da je kraj godine. Toliko je problema koji se preklapaju: prozori trgovanja, nove potpore, stjecanje prava.”

Višegodišnje planiranje posebno je vrijedno s kompanijom dionica, budući da možete kontrolirati vrijeme prodaje dionica i realizacije opcija te znate kada će RSU-ovi dobiti pravo. Ispravno planiranje je ključno, na primjer, ako razmišljate o realizaciji opcija ili prodaji dionica krajem 2022.

Za početak, morate biti svjesni pragova za 2022. i 2023. za više porezne stope na dohodak od naknada i kapitalnu dobit, postupno ukidanje raznih poreznih olakšica i prirez Medicare na prihod od ulaganja. Ako vjerujete da će vaše porezne stope biti više u 2023. i nakon toga, razmislite hoćete li ubrzati prihod u 2022.

Panelistica webinara Rebecca Conner, osnivačica SeedSafe Financijski u Austinu, Texas, opisala je svoj sustavni pristup višegodišnjem planiranju. "Ono što radimo za sve naše klijente je samo iznijeti ono što očekujemo svake godine i onda vidjeti s čime se možemo poigrati", objasnila je. “Ako primaju RSU-ove kao i nekvalificirane ili poticajne dioničke opcije, odredit ćemo RSU-ove tijekom godina i gdje mislimo da će biti oporezivi prihod. Onda ćemo vidjeti kako možemo staviti druge stvari i uklopiti ih u sljedećih nekoliko godina.”

Vježbe s opcijama dionica: varijable koje treba uzeti u obzir

Kao što je Rebecca priznala, datumi stjecanja RSU-ova su fiksni, tako da ne možete kontrolirati kada ćete dobiti RSU prihod pri stjecanju prava. Nasuprot tome, vi birate kada ćete iskoristiti dioničke opcije, što ih čini varijablom s kojom se možete igrati u višegodišnjem planiranju.

Primjer: Zajednički ste podnositelj prijave s 290,000 2022 USD oporezivog prihoda u 2023. i predviđenim oporezivim dohotkom od približno istog iznosa u 24., što vas stavlja u porezni razred od 100,000%. Također imate raspon od 2023 USD na svoje nekvalificirane dioničke opcije (potpora ističe u ožujku 2022.). Iskorištavanjem dovoljno opcija u 50,000. za generiranje 340,000 2023 USD dodatnog prihoda (što vam daje 32 XNUMX USD godišnje), tada možete iskoristiti preostale opcije početkom XNUMX. i izbjeći viši porezni razred od XNUMX% u obje godine.

Međutim, mnogi savjetnici naglašavaju da porezi ne bi trebali biti vaše jedino razmatranje u planiranju na kraju godine. "Na kraju godine ne dopuštamo da porezni rep maše psom", upozorila je Rebecca. “Glavno pitanje je zapravo koliko ste novca spremni izgubiti prema opcijama? Oni nikad nisu garancija. Važno je prepoznati da ovo može biti snimka mjeseca. Ako je možemo tretirati kao dionicu vrlo male tvrtke s visokom volatilnošću, što biste željeli dodati tome? Prepoznat ćemo što bi naši klijenti htjeli iz te perspektive.”

Drugi čimbenici u planiranju dioničkih opcija na kraju godine su razdoblja držanja kapitalnih dobitaka i razdoblja vaše tvrtke prozori za trgovanje dionicama, o čemu govori panelist na webinaru John Owens, direktor financijskog planiranja u Brooklyn FI u New Yorku. "Jedna od stvari koja je na umu je proći kroz to kako izgleda vremenska linija", rekao je. “Ako radite vježbu, recimo 8. prosinca, možda nećete moći prodati te dionice za dugoročne kapitalne dobitke sljedeće godine jer je prozor za trgovanje vaše tvrtke zatvoren za to vrijeme. Moramo razumjeti potrebe za protokom novca za klijente i koliko dugo zapravo žele držati dionice.”

Poticajne dioničke opcije: dilema na kraju godine

Savjetnici su naglasili da je na tržištu u padu ključno pregledati vježbe poticajnih dioničkih opcija (ISO) koje ste napravili ranije tijekom godine ako još uvijek imate dionice. Prodaja te ISO dionice prije kraja godine uklanja spread at vježbe iz AMT izračun, čime se eliminira potreba za plaćanjem AMT-a. Međutim, taj potez također znači da ne ispunjavate ISO razdoblja zadržavanja povlašteni porezni tretman.

Diverzifikacija na lošim i nestabilnim tržištima

Potreba za diverzifikacijom uobičajena je tema u svim planiranjima ulaganja. Čine li pad tržišta i volatilnost 2022. tu potrebu više ili manje hitnom na kraju godine?

"Mislim da to stvarno ovisi o tome na što se klijent usidrio", rekao je John Owens. “Ako se vežu za cijenu dionice koja je bila 80% viša prije godinu dana, možda će biti teško natjerati ih da prodaju. Ali pokušavam to zavrtjeti govoreći hej, dionice vaše tvrtke mogu pasti, ali i šire tržište dionica je također u padu, tako da prodajete nešto s popustom da biste kupili nešto s popustom. Još uvijek dobivate prednost, i to je raznolikija strana.”

Svi panelisti na webinaru rekli su da općenito preporučuju da klijenti prodaju RSU dionice pri stjecanju prava kao način diverzifikacije iz dionica tvrtke. "Našim klijentima objašnjavamo da je diversifikacija nešto što ćemo preporučiti u svakom prozoru trgovanja", izjavila je Rebecca Conner. “Za RSU-ove koji su stečeni i dostupni za prodaju odmah, to ćemo učiniti od samog početka. I vodit ćemo taj razgovor tijekom dobrih i loših godina. To je dio procesa. Klijenti razumiju da su u prosjeku u dolarima tijekom određenog vremenskog razdoblja.”

Onima koji su skeptični prema ovom konceptu, ona ističe da lojalnost pojedinačnim dionicama može biti opasni saveznik. Na primjer, nakon inicijalne javne ponude (IPO), “statistički 70% IPO kompanija to učini ne vratiti na svoju početnu visoku cijenu", zapažanje koje može olakšati klijentu da se udalji od vezanja na tu cijenu.

Privatne tvrtke u 2022.: odgođeni IPO-i

John Owens istaknuo je posebnu važnost višegodišnjeg planiranja u 2022. za zaposlenike privatnih tvrtki koje su ove godine očekivale IPO koji je odgođen za godinu ili više zbog ekonomske neizvjesnosti ili drugih čimbenika.

"Mnogi su klijenti imali odgođene događaje likvidnosti ove godine jer je IPO tržište presušilo", objasnio je. "Za klijente za koje sada znamo da će imati velike događaje likvidnosti u narednim godinama, zapravo smo gledali na ubrzanje prihoda u ovoj godini jer su njihovi prihodi manji nego što smo mislili da će biti." Ova strategija, primijetio je, iskorištava nižu poreznu stopu klijenta ove godine za svaki prihod koji se može priznati sada umjesto kasnije, kada će stopa biti viša u vrijeme IPO-a tvrtke, akvizicije ili drugog događaja likvidnosti.

Načini smanjenja oporezivog dohotka na kraju godine

Što ako ste ove godine imali veliki skok prihoda od naknade za dionice? Koji su neki od načina na koje možete smanjiti svoj prihod na drugim frontama kako biste zadržali svoj prihod u 2022. u nižem poreznom razredu?

John Barringer je prvi spomenuo potrebu maksimalnog povećanja 401 (k) planova i, osim toga, možda razmisliti o doprinosu nekvalificirani odgođeni kompenzacijski plan. Međutim, upozorio je, ova vrsta planiranja trebala bi biti prospektivna, a ne retrospektivna. "Prije nego što se dogodi taj veliki pad prihoda, moramo znati kako ćemo nastaviti", pozvao je. "Dok se događaj dogodi, ako prije nije bilo nekog planiranja, bit će prekasno."

Rebecca Conner se složila. „Klijent će nam doći s dvostruki okidač RSU stjecanja prava i recite 'Kako da minimiziram poreze?' Oh covjece!" nasmijala se. “Ne baš lako. Međutim, možemo razgovarati o načinima odgode budućih poreza. Možda je pravo vrijeme da napravite mega-doprinos u 529 plan štednje za fakultet za malo dijete. Možda je vrijeme da sada donesete odluke s ulaganjima kako biste se stvarno pripremili za odgodu te vrste poreza u široj slici na više godina u budućnosti.”

Ubiranje poreznih gubitaka

Jedna popularna strategija na kraju godine je sakupljanje poreznih gubitaka: prodajete dionice uz kapitalni gubitak koji se zatim može koristiti u vašoj poreznoj prijavi za prvo nadoknadu kapitalnih dobitaka, a zatim do 3,000 USD redovnog prihoda. "Puno se usredotočujemo na prikupljanje poreznih gubitaka, uglavnom za ljude s velikim prvim kapitalnim dobicima, možda isplatama od 2-3 milijuna dolara", rekao je John Owens. Rebecca Conner dodala je da njezina tvrtka radi isto. “Gledamo koliko porezni gubitak stvarno može pomoći klijentima i što mislimo da je opravdano”, objasnila je. "Moglo bi im pomoći za mnogo dodatne prodaje dionica."

Ali nisu svi savjetnici veliki obožavatelji ove tehnike. "Ne pretjerano prodajem ideju prikupljanja gubitaka od poreza", rekao je John Barringer. “To neće napraviti veliku razliku u vašoj poreznoj prijavi. To će dovesti do gubitaka koje ćete kasnije možda požaliti, ali i ne. I nema velike koristi od usredotočivanja na ovo kada postoji toliko mnogo drugih pitanja na koja se treba usredotočiti s equity comp.”

Ako tražite porezni gubitak i planirate ponovno kupiti iste dionice nakon što ste ih prodali s gubitkom, pripazite na pravila o prodaji bez plaćanja, kao što sam govorio u nedavnom članku na Forbes.com: 7 činjenica o prodaji pranja koje morate znati prije prodaje zaliha za porezni gubitak.

Planiranje početka godine 2023

Dio planiranja za kraj godine također je razmišljanje o nadolazećoj godini. "Koje nove potpore očekujete 2023.?" pita John Barringer svoje klijente. "Tekući pad tržišta može značiti veću dodjelu dionica ili barem nižu cijenu izvršenja za dioničke opcije." Također biste trebali biti svjesni potpora dioničkih opcija koje bi po rasporedu istjecale 2023., dodao je, zajedno s onim što bi se dogodilo s dioničkim opcijama i RSU-ovima ako biste bili otpušteni.

John Owens istaknuo je da je sada odlično vrijeme za upis u plan kupnje dionica zaposlenika (ESPP), osobito ako ima "dobru odredbu za retrospektivni pregled za izračun kupoprodajne cijene". ESPP s tom značajkom mogu biti a iznenađujuće profitabilan posao na smanjenom tržištu.

Rebecca Conner potiče klijente da razmisle o mogućnostima zaposlenja. “Preispitajte očekivanja posla i ciljeve u karijeri. Ako se krećete 2023., razmislite o svom ukupnom očekivanom prihodu i utjecaju svih dioničkih opcija koje ćete možda morati iskoristiti kada napusti svoj trenutni posao za novu.”

Ona i ostali sudionici također preporučuju procjenu treba li primijeniti ISOs početkom nove godine i zadržati dionice ako je cijena dionica tvrtke još uvijek niska, ali su izgledi za tvrtku dobri. Ovo može minimizirajte svoj AMT rizik dok pokreće sat razdoblja držanja za povoljan ISO porezni tretman.

Daljnje resursi

Webinar na kojem su ovi stručnjaci govorili, a koji uključuje njihove studije slučaja, jest dostupno na zahtjev na kanalu webinara myStockOptions. Web stranica myStockOptions.com ima opsežan odjeljak o planiranju na kraju godine, uključujući opsežne članke i često postavljana pitanja. Zatražite smjernice o svojoj specifičnoj situaciji od kvalificiranih poreznih i financijskih savjetnika.