2 najbolje dionice za kupnju i 2 za izbjegavanje: istraživačka tvrtka

Mill Street Research, neovisna konzultantska i istraživačka tvrtka, objavila je svoj tjedni bilten u ponedjeljak. Izvješće uključuje ideje za kupnju i prodaju za Russell 1000. U ovom ćemo članku raspravljati o nekoliko ključnih imena u svakoj kategoriji.

Ako već niste, pogledajte naše Invezz podcast s tržišnim strategom Mill Street Researcha Samom Burnsom.

Tražite li brze vijesti, vruće savjete i analizu tržišta?

Danas se prijavite za bilten Invezz.

Kupite dionice Everest Re Group

Prema kvantitativnoj analizi Mill Streeta, Everest Re Group Ltd (NYSE: RE) su najveće dionice tvrtke koje postojeći i novi ulagači mogu Kupi sada.

Everest Re je globalna tvrtka za reosiguranje i osiguranje. Sektor osiguranja možda nije najuzbudljiviji za raspravu, ali se dobro pokazao za ulagače. Dionice Everest Re grupe porasle su gotovo 20% tijekom prošle godine zbog povoljnih tržišnih uvjeta. The Marsh Global Insurance Market Index pokazuje da su globalne cijene komercijalnih osiguranja porasle za 6% u trećem tromjesečju 3., označavajući 2022. uzastopno tromjesečje povećanja cijena.

Kupite dionice Marathon Petroleuma

Drugorangirana dionica među najboljim idejama za kupnju Mill Streeta je Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC), nizvodna energetska tvrtka s najvećim sustavom rafiniranja u SAD-u.

Učinak dionica Marathona tijekom prošle godine bio je još impresivniji od Everest Rea, s povećanjem od 44%. Analitičari očekuju daljnje dobitke u 2023. zbog nižih razina goriva, budući da Marathon smanjuje svoj kapacitet rafinerije s 94% u četvrtom kvartalu 4. na 2022% u prvom kvartalu 88.

Niže razine goriva znače rast cijena. Barrons citira analitičara BofA Securitiesa Dougha Leggatea koji je rekao u siječnju: "Tri tjedna u novoj godini, vidimo da ponovno rastu vjetrovi u leđa za američke rafinerije."

Prodajte dionice Western Digital Corporation

Western Digital Corp (NASDAQ: WDC) porasla je 35% od početka 2023. zbog izvješća o napredovanju pregovora o spajanju s Kioxia Holdingsom. Kombinirani entitet bi dominirao NAND flash tržištem s 33% tržišnog udjela. Ovo nije prvi put da Western Digital i Kioxia pregovaraju o spajanju i možete pročitati našu analizu za 2021. ovdje.

Međutim, kvantitativna analiza Mill Streeta sugerira prodaju dionica Western Digitala, jer se tvrtka suočava s padom potražnje za računalnim komponentama i ne očekuje se da će ostvariti dobit 2023. Nadalje, neto prihod Western Digitala za rujansko tromjesečje pao je sa 636 milijuna dolara u prethodnom kvartalu. godine na 34 milijuna dolara. Ulagači koji drže dionice Western Digitala ne bi trebali čekati potvrdu ugovora o spajanju i umjesto toga prodati dionice.

Prodajte dionice First Republic Bank

Drugorangirana dionica među najprodavanijim dionicama Mill Streeta je First Republic Bank (NYSE: FRC), banka s punom uslugom i tvrtka za upravljanje imovinom prvenstveno smještena u New Yorku, Kaliforniji, Massachusettsu i Floridi. Dok su dionice banaka bile popularne kako kamatne stope rastu, First Republic Bank nije iznimka s dobitkom od gotovo 17% od početka godine.

Međutim, pismo upravitelja imovine Giverny Capitala iz siječnja 2023. djelomično potvrđuje medvjeđi poziv Mill Streeta za dionice (fond je dugoročno bikovski), barem u kratkom roku. Napominje da je First Republic bila pogođena 2022. jer su stope na kratkoročne kredite rasle brže od stopa na dugoročne kredite usred očekivanja recesije.

Da citiram pismo:

više košta posuditi novac na godinu dana nego na 10 godina. Za First Republic to znači da plaća visoke stope na potvrde o depozitu (CD-ove) klijentima, ali zatim posuđuje taj novac dugoročnim zajmoprimcima uz samo malo veći prinos. Banke ovise o zdravom rasponu između troškova depozita i onoga što zarađuju na zajmovima.