(Bloomberg) — Kad su se pojavile vijesti da se Trafigura grupa suočava s više od pola milijarde dolara gubitaka zbog onoga što je opisala kao "sustavna prijevara", najveće iznenađenje za mnoge insajdere tržišta nije bio nestali teret nikla trgovca robom. Bilo je to da je jedan od najvećih igrača u industriji još uvijek poslovao s čovjekom od kojeg su se drugi odavno povukli.
Najčitanije s Bloomberga
Indijski biznismen Prateek Gupta i njegove tvrtke, protiv kojih je Trafigura ovaj tjedan osigurala nalog za zamrzavanje 625 milijuna dolara, imaju šarenu povijest u svijetu trgovine.
Trafigura se suočava s gubitkom od 577 milijuna dolara nakon što je otkrila prijevaru s niklom
Merchant Gunvor Group i fond za financiranje trgovine TransAsia Private Capital Ltd. izgubili su novac u ranijim poslovima s Guptinim tvrtkama, pokazuju javni dokumenti. Drugi, uključujući banke i ugovorne strane, povremeno su se osjećali neugodno zbog trgovačkih aktivnosti grupe, prema nekoliko ljudi koji su ili radili u grupi ili poslovali s njom. Prošle je godine indijska savezna policija objavila da istražuje optužbe za prijevaru protiv samog Gupte.
Ian Milne, bivši izvršni direktor za financiranje robne trgovine u Rabobank i HSBC Holdings Plc koji je radio u TransAsiji dvije godine od 2018. do 2020. pokušavajući naplatiti dugove od Guptinih tvrtki, rekao je da je “morao nekoliko puta protrljati oči” kad je vidio vijest ovog tjedna.
"Na tržištu je vrlo dobro poznato da ti tipovi imaju vrlo sumnjivu reputaciju", rekao je Milne u intervjuu. "Većina ljudi nije se s njima bavila godinama."
Zašto metali stalno nestaju u trgovini robom: QuickTake
Gubici Trafigure šokirali su svijet trgovanja robom, pokazujući da čak ni jedna od najvećih kompanija nije u stanju izbjeći vrstu eksplozija i rizika koji su mučili industriju posljednjih godina, i postavljajući pitanja o upravljanju rizicima u cijelom sektoru.
Bloomberg je u petak više puta telefonom i e-poštom pokušao doći do Gupte i tvrtki u njegovom vlasništvu ili na neki drugi način povezanih s njim radi komentara, ali nije dobio nikakav odgovor.
Trafigura je rekla da je započela istragu nakon što je identificirala niz crvenih zastavica.
"Ovo je bila sustavna prijevara počinjena nakon dugog i legitimnog poslovnog odnosa koji datira iz 2015. godine, a koji je uključivao lažno predstavljanje i široko rasprostranjeno krivotvorenje primarne i popratne dokumentacije", rekla je glasnogovornica. "Svaka prijevara prilika je za reviziju i pooštravanje sustava i procedura, a temeljita revizija je u tijeku."
Trafigura govori svojim bankama da nisu izložene prijevarama s niklom
Gupta je rođen 1979. u obitelji koja se bavila trgovinom robom. Njegov otac Vijay bio je trgovac čelikom koji je zastupao brazilske i španjolske tvrtke koje su 1980-ih i 1990-ih uvozile proizvode od željeza i čelika u Indiju, navodi se u osmrtnici tvrtke. Kada je umro 2009., Prateek je preuzeo vođenje obiteljske tvrtke, Ushdev International Ltd. sa sjedištem u Mumbaiju, sa svojom majkom Suman kao predsjednicom. Na svom vrhuncu ranih 2010-ih, tvrtka je imala tržišnu kapitalizaciju od oko 250 milijuna dolara.
Gupta je osobno šarmantan i rijetko nervozan, kaže nekoliko ljudi koji su s njim poslovali.
“Ima vrlo opušten stil. Kakav god problem bio, on će reći da to zapravo nije problem, da će se sve riješiti”, rekao je Milne, koji sada radi za MonetaGo, koja razvija tehnologiju koja pomaže bankama i drugima da izbjegnu prijevare u financiranju trgovine.
Tijekom godina Ushdev se razgranao u razvoj imovine vjetroelektrana, ali je i dalje bio usredotočen na trgovinu metalima. Gupta je dodao entitete u Singapuru, Maleziji, Dubaiju, Velikoj Britaniji i Švicarskoj, uključujući TMT Metals i tvrtke pod zastavom UD Trading Group.
U intervjuu iz 2011. koji je objavio Indiainfoline.com, opisao je svoju tvrtku kao treću najveću indijsku tvrtku za trgovinu metalima i rekao da se udvostručila tijekom prethodnih godina.
"Posao s metalima se vraća na posao", rekao je. "Nemamo nikakve nedostatke."
Za neke u industriji, trgovačka aktivnost Gupta tvrtki izazvala je upitnike, rekli su ljudi upoznati s tim pitanjem. Tvrtke bi ponekad kupovale i prodavale velike količine metala u malo očite komercijalne svrhe, rekli su neki ljudi.
'Prijevara na vrtuljku'
Jonas Rey, glavni izvršni direktor Athena Intelligence, korporativne obavještajne tvrtke u Ženevi koja pruža podršku subjektima za financiranje trgovine, rekao je da je istraživao subjekte uključujući TMT u ime nekoliko klijenata.
"Pružili smo podatke većem broju klijenata o umiješanosti TMT-a u ono što smo nazvali vrtuljkom", rekao je. “Imate jedan teret u sredini, stvorite 10 kompanija oko njega, a oni prodaju teret jedni drugima. Jedan teret se financira 10 puta. To je poput financijske glazbene stolice. Na kraju se sve sruši.”
Nekoliko je tvrtki požalilo zbog svojih poslova s Guptom. Gunvor je ostao izložen Ushdevu u desecima milijuna dolara kada je zapao u financijske probleme, prema dokumentima tvrtke i osobama upoznatim s tim pitanjem. Izloženost je dovela samo do relativno malog gubitka za Gunvor kako je tvrdio na svom osiguranju. Ipak, bio je to udarac koji se poklopio s Gunvorovom odlukom da zatvori svoj odjel za trgovanje metalima 2016. godine.
Popis vjerovnika objavljen kada je Ushdev otišao u stečaj 2018. pokazao je da je Gunvor bio njegov najveći nebankarski vjerovnik s izloženošću od 3 milijarde rupija (oko 45 milijuna dolara u to vrijeme).
Glasnogovornik Gunvora odbio je komentirati.
TransAsia je još uvijek upletena u pravne sporove s tvrtkama Gupta zbog navodnih neplaćenih dugova povezanih s njezinim financiranjem trgovine metalima, uključujući bakar. U jednom slučaju koji je javno objavljen na singapurskim sudovima, fond za financiranje trgovine tvrdi da mu Guptin UD Trading Group Holding duguje 63 milijuna dolara. UD Trading je u prošlosti rekao da ne vjeruje da je odgovoran za dug.
Prošlog srpnja Središnji istražni ured – indijski ekvivalent FBI-u – rekao je da je otvorio istragu protiv Prateeka i Sumana Gupte, kao i Ushdeva, zbog navodne prijevare nakon pritužbe Državne banke Indije. CBI je u priopćenju za javnost rekao da je proveo pretrage na tri lokacije koje su dovele do "povrata inkriminirajućih dokumenata/članaka".
Za Trafiguru, saga će postaviti teška pitanja o tome kako provjerava svoje poslovne partnere.
"Obdukcija će vjerojatno biti nemilosrdna interno", rekao je Jean-Francois Lambert, konzultant i bivši bankar za financiranje trgovine. "Trgovci i upravljanje rizikom bit će izazovni."
– Uz pomoć Alfreda Canga, Swansyja Afonsoa, Shrutija Srivastave, Joea Deauxa i Marka Burtona.
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2023 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/trafiguras-nickel-nemesis-already-notorious-111709436.html