Stope trezorskih obveznica I spremne su pasti u studenom

Ministarstvo financija je popularno obveznice zaštićene od inflacije neće se toliko vratiti kada se tečaj prilagodi 1. studenog, pa je bolja oklada da ih kupite sada.

Stopa će biti najmanje 6.48%, prema procjenama Kena Tumina, višeg industrijskog analitičara u Lending Treeu i osnivača DepositAccounts.com, što je pad od trenutnih 9.62% koje I obveznice nude do kraja listopada. Stopa se primjenjuje za prvih šest mjeseci držanja obveznice.

Prema Podaci riznice. Ali ako se inflacija brzo ohladi u sljedećih šest mjeseci, obveznica neće toliko vrijediti.

“Za kupnju obveznica u studenom I možemo znati samo stopu inflacije obveznica za prvih šest mjeseci. Nećemo moći točno procijeniti stopu inflacije prvosvibanjskih obveznica do sredine travnja 2023.”, rekao je Tumin. “Moguće je da bi stopa inflacije mogla biti puno manja. Tada će I veza izgledati mnogo manje privlačno — kao što je bila prije 2021. godine.”

Kako se izračunava stopa

Kompozitna stopa obveznice I sastoji se od fiksne stope i polugodišnje stope inflacije izračunate iz formule koja se temelji na šestomjesečnoj promjeni nesezonski prilagođenog indeksa potrošačkih cijena za sve gradske potrošače (CPI-U) za sve stavke.

Zatim se te dvije stope uključuju u sljedeću formulu kako bi se dobila kompozitna stopa:

[Fiksna stopa + (2 x polugodišnja stopa inflacije) + (fiksna stopa x polugodišnja stopa inflacije)]

Ako fiksna stopa ostane na nuli — gdje je bila od svibnja 2020. — a godišnja stopa inflacije iznosi 6.48% (ili 3.24% za polugodišnju stopu), tada bi kompozitna stopa I obveznice u studenom bila 6.48%, izračunao je Tumin. Ministarstvo financija objavljuje fiksnu stopu svakog svibnja i studenog.

Stopa pri kupnji na snazi ​​je prvih šest mjeseci dok držite obveznicu, zatim se stopa ponovno izračunava na temelju svoje fiksne stope i nove stope inflacije za šest mjeseci, i tako dalje.

Priča se nastavlja

Visok prinos na I obveznice u prošloj godini je upravo zbog inflacije, budući da je fiksna stopa ostala na nuli.

To nije uvijek slučaj.

Na primjer, od studenog 1999. do studenog 2000., kompozitna stopa na obveznice I fluktuirala je između 6.49% i 7.49%, ne zato što je stopa inflacije bila visoka, već zato što je fiksna stopa bila puno viša od 3.4% do 3.6%.

U studenom 2005. i fiksna stopa i polugodišnja stopa inflacije bile su umjereno više (1% odnosno 2.85%), što je u kombinaciji dalo visoku kompozitnu stopu od 6.73% na tada kupljene I obveznice.

No budući da inflacija u posljednje vrijeme podupire stopu obveznica I, kad se ohladi, kao što Federalne rezerve namjeravaju učiniti - ide i stopa. Ali nikad ne može biti negativan — ne možete izgubiti glavnicu po namjeri.

"Mislim da je najbolji argument za I obveznice da vas one štite od visoke inflacije, a za razliku od utrživih obveznica (kao što je TIPS), nema rizika od gubitka glavnice ako prodate prije dospijeća", rekao je Tumin. “CD-ovi i štedni računi s visokim prinosima ne mogu to reći.”

Sada je vrijeme za kupnju

Još uvijek imate vremena da podignete svoje I obveznice sa stopom od 9.62% prije kraja mjeseca.

Ako ga kupite od sada do kraja listopada, zaradit ćete trenutnu visoku kompozitnu kamatnu stopu od 9.62% za prvih šest mjeseci. A onda će se sljedećih šest mjeseci primijeniti očekivana niža stopa od 6.48%. Kombinacija će vam donijeti respektabilnu godišnju stopu veću od 8%.

No čak i ako na to gledate kao na jednogodišnju investiciju, to je dobar posao.

“Možete odrediti povrat za I obveznice kupljene u listopadu i otkupljene u listopadu do prosinca 2023. uzimajući u obzir tromjesečnu kaznu prijevremenog povlačenja, kada se otkupe od jedne do pet godina nakon kupnje, a to još uvijek iznosi blizu 7 %,” rekao je Tumin, “što je daleko iznad današnje najveće jednogodišnje stope CD-a [od] 4.00% APY.”

Možete kupiti I obveznice bez naknade na web stranici Ministarstva financija, TreasuryDirect. Općenito, svake kalendarske godine možete kupiti samo do 10,000 USD u I obveznicama. Ali postoje načini da povećate taj iznos, kao što je korištenje povrata saveznog poreza za izravnu kupnju dodatnih 5,000 USD u I obveznicama.

Trebali biste "dovršiti kupnju ove obveznice u TreasuryDirect do 28. listopada 2022. kako biste osigurali izdavanje do 31. listopada 2022.", navodi se na stranici.

Jedna zamjerka: I obveznice se moraju držati minimalno godinu dana i, kao što je Tumin primijetio, obveznice otkupljene prije pet godina gube kamatu u zadnjem kvartalu.

Kerry je viši kolumnist i viši izvjestitelj u Yahoo Money. Pratite je na Twitteru @kerryhannon

Pročitajte najnovije trendove osobnih financija i vijesti iz Yahoo Money.