Američke dionice pale su posljednjeg dana trgovanja 2022., bilježe mjesečne gubitke i najgoru godinu od 2008.

Sva tri glavna mjerila pretrpjela su najgoru godinu od 2008. na temelju postotnog pada. Dow je pao 8.8% u 2022., dok je S&P 500 pao 19.4%, a tehnološki bogat Nasdaq 33.1%.

Što je pokretalo tržišta

Američke dionice pale su u petak, zatvorivši posljednje trgovanje u 2022. s tjednim i mjesečnim gubicima.

Dionice i obveznice slomljene su ove godine jer je Federalna rezerva podigla svoju referentnu kamatnu stopu agresivnije nego što su mnogi očekivali dok je pokušavala srušiti najgoru inflaciju u četiri desetljeća. Indeks S&P 500 završio je 2022. s gubitkom od 19.4%, što je njegova najgora godišnja izvedba od 2008. jer je indeks prekinuo trogodišnji pobjednički niz, prema tržišnim podacima Dow Jones.

"Ulagači su bili na rubu", rekao je Mark Heppenstall, glavni investicijski direktor Penn Mutual Asset Managementa, u telefonskom intervjuu u petak. "Čini se da je mogućnost snižavanja cijena vjerojatno malo lakša s obzirom na to koliko je godina bila loša."

Burzovni indeksi su pali posljednjih tjedana jer su izblijedjele nade u zaokret Fedove politike nakon što je središnja banka u prosincu signalizirala da će vjerojatno čekati do 2024. da smanji kamatne stope.

Posljednjeg dana trgovačke godine tržišta su također bila pogođena prodajom kako bi se osigurali gubici koji se mogu otpisati iz poreznih računa, što je praksa poznata kao prikupljanje poreznih gubitaka, kaže Kim Forrest, glavni direktor za investicije u Bokeh Capital Partners. .

Nesigurni izgledi za 2023. također su uzimali svoj danak, budući da su ulagači zabrinuti zbog snage korporativnih profita, gospodarstva i potrošača u SAD-u, a sezona zarada u četvrtom tromjesečju nazire se početkom sljedeće godine, rekao je Forrest.

“Mislim da će Fed, a potom i zarade sredinom siječnja, odrediti ton za sljedećih šest mjeseci. Do tada, samo se nagađa”, dodala je.

Središnja banka SAD-a podigla je svoju referentnu stopu za više od četiri postotna boda od početka godine, čime su troškovi posuđivanja porasli na najvišu razinu od 2007.

Vrijeme prvog Fedovog smanjenja kamatnih stopa vjerojatno će imati veliki utjecaj na tržišta, prema Forrestu, ali izgledi ostaju neizvjesni, iako je Fed pokušao signalizirati da planira duže zadržati više stope.

Što se tiče ekonomskih podataka, Chicago PMI za prosinac, posljednje veliko izdanje podataka u godini, došao je jači od očekivanog, popevši se na 44.9 sa 37.2 mjesec dana prije. Očitanja ispod 50 označavaju područje kontrakcije.

Sljedeće godine, "vjerojatnije je da ćemo se okrenuti prema strahovima oko gospodarskog rasta, a ne prema inflaciji", rekao je Heppenstall. “Mislim da će pad rasta na kraju dovesti do značajnijeg pada inflacije.”

Pročitajte: Investitori na burzi suočeni su s 3 scenarija recesije u 2023

Eric Sterner, CIO Apollon Wealth Managementa, rekao je u telefonskom intervjuu u petak da očekuje da bi SAD sljedeće godine mogao pasti u recesiju i da bi tržište dionica moglo doživjeti novo dno jer bi kompanije potencijalno smanjile svoje zarade. “Mislim da su očekivanja zarade za 2023. još uvijek previsoka”, rekao je.

Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Nasdaq Composite zabilježili su skromne tjedne padove, dodajući njihovim gubicima u prosincu. U mjesecu je Dow pao 4.2%, dok je S&P 500 pao 5.9%, a Nasdaq potonuo 8.7%, pokazuju podaci FactSeta.

Pročitajte: Vrijednosne dionice nadmašuju rastuće dionice u 2022. povijesno velikom razlikom

Što se tiče obveznica, tržište američkih državnih obveznica trebalo je zabilježiti najgoru godinu barem od 1970-ih.

Prinos na 10-godišnjem zapisu Riznice
TMUBMUSD10Y,
3.879%
skočio je za 2.330 postotnih bodova ove godine na 3.826%, što je najveći godišnji dobitak zabilježen na temelju podataka koji sežu unatrag do 1977. godine, prema Dow Jones Market Data.

Dvogodišnji trezorski prinosi
TMUBMUSD02Y,
4.423%
porastao 3.669 postotnih bodova u 2022. na 4.399%, dok je 30-godišnji prinos
TMUBMUSD30Y,
3.971%
skočio za 2.046 postotnih bodova i završio godinu na 3.934%. To je označilo najveći porast u kalendarskoj godini ikada za svaku na temelju podataka koji sežu do 1973. godine, prema Dow Jones Market Data.

Izvan SAD-a, europske dionice zabilježile su najveći postotni pad u kalendarskoj godini od 2018., sa Stoxx Europe 600
SXXP,
-1.27%,
indeks dionica denominiranih u eurima, pao je 12.9%, prema Dow Jonesovim tržišnim podacima.

Pročitajte: Pad američkog tržišta dionica zaostaje za ovim međunarodnim ETF-ovima kako se 2022. bliži kraju

Tvrtke u fokusu

• Tesla Inc. 
  TSLA,
  + 1.12%
  dionice su porasle 1.1% nakon njihov najgori niz gubitaka u više od četiri godine.

• Southwest Airlines 
  LUV,
  + 0.87%
  dionice su porasle za 0.9 posto tvrtka je rekla da očekuje njegov fijasko s prazničnim putovanjima utjecao na dobit u četvrtom tromjesečju.

• Las Vegas Sands Corp. 
  LVS,
  + 2.10%
  bila je među najboljima u indeksu S&P 500 u petak, a njezine su dionice završile s rastom od 2.1%, jer je potvrdila obnovljene koncesije za igre na sreću u Macau.

— Steve Goldstein pridonio je ovom članku.