Retrogradno postupanje prema istraživanju i razvoju američkog poreznog zakona prijetnja je nacionalnoj sigurnosti

U veljači 2020., mnogo prije nego što ga je novoizabrani predsjednik Joe Biden izabrao za sljedećeg savjetnika za nacionalnu sigurnost, Jake Sullivan je koautor esej u vanjskoj politici o vezi između ekonomske politike i sigurnosne politike.

Osvrćući se na uspon Kine i sve brži tempo promjena diljem svijeta, Sullivan i koautorica Jennifer Harris ustvrdili su da vanjskopolitička zajednica mora posegnuti za "novim ekonomskim modelom". Rekli su da "nacionalna sigurnost Amerike ovisi o tome."

Razumni se ljudi ne mogu složiti oko toga koji bi mogli biti elementi takvog ekonomskog modela, ali postoji široko rasprostranjeno slaganje u cijelom političkom spektru da vlada treba promicati istraživanje i razvoj privatnog sektora.

Tehnološke inovacije nisu samo pokretač napretka i prosperiteta, one su ključne za odvraćanje i/ili poraz agresije. Ne treba gledati dalje od učinka ruskog oružja u Ukrajini da bi se shvatilo što se događa kada nacija zaostane.

Međutim, inovacija u areni nacionalne sigurnosti danas znači nešto drugačije nego tijekom hladnog rata. U vrijeme kada je Sullivan bio koautor svog članka o novom ekonomskom modelu, prvih deset tehnologija koje je Pentagon identificirao kao prioritete nacionalne sigurnosti uključivalo je mikroelektroniku (br. 1), 5G komunikacije (br. 2), biotehnologiju (br. 4), umjetnu inteligenciju ( #5) i druge tehnologije "dvostruke namjene".

Implikacija je jasna: održavanje snažnog položaja nacionalne sigurnosti danas zahtijeva više od pukog poticanja istraživanja i razvoja obrambenih jedinstvenih tehnologija, ono zahtijeva široku podršku komercijalnih inovacija.

Jedno područje u kojem Washington ima neujednačene rezultate u tom smislu je porezna politika. Sjedinjene Države održavale su jednu od najviših stopa poreza na dobit poduzeća u svijetu dugi niz godina sve do 2017., kada je Kongres uskladio stopu sa stopama u drugim zemljama.

Međutim, donošenjem te promjene, također je tretman privatnih ulaganja u istraživanje i razvoj učinio manje povoljnim nego što je tipično za druga napredna gospodarstva. Prije 2017., Zakon o unutarnjim prihodima dopuštao je tvrtkama da od svoje porezne osnovice oduzmu puni iznos dopuštenih troškova istraživanja i razvoja u godini u kojoj su nastali ili da odbitke rasporede na razdoblje do pet godina.

No, isti Zakon o smanjenju poreza i zapošljavanju koji je snizio stopu poreza na dobit poduzeća također je zahtijevao da počevši od 2022., tvrtke mogu amortizirati samo potrošnju na istraživanje i razvoj tijekom petogodišnjeg razdoblja kako bi dobile sve pogodnosti poreznih odbitaka (15 godina u slučaju istraživanja i razvoja koji se provode u inozemstvu).

Ta promjena, koja bi trebala stupiti na snagu ove godine, značajan je udarac za korporativni novčani tok i destimulira bavljenje istraživanjem i razvojem. Na primjer, primjenom maksimalne stope poreza na dobit poduzeća koristeći tradicionalni pristup koji favoriziraju mnoge tvrtke, 21% rashoda za istraživanje i razvoj moglo bi biti zaštićeno od oporezivanja u godini u kojoj su nastali. Prema novom pravilu, odbitak pada na samo 4.2% godišnje raspoređeno u pet godina.

Na kraju tvrtka koja uzima odbitke dobiva zaštićenih punih 21% svoje investicije, ali to traje pet godina i stoga ima manje novčanog toka s kojim može raditi u bilo kojoj godini.

To se jako razlikuje od prakse u Kini, gdje tvrtke mogu izdvojiti 200% svojih izdataka za istraživanje i razvoj u godini u kojoj se pojavljuju. Zapravo, razlikuje se od prakse svake druge industrijalizirane zemlje jer je uporaba porezne politike za potporu ulaganja u istraživanje i razvoj postala globalna norma.

Budući da je predložena promjena odgođena pet godina, nije jasno jesu li zastupnici koji su podržali jezik u zakonu iz 2017. razumjeli što će biti posljedica promjene. Međutim, 2019 učiti Ernst & Young projicirao je mogući učinak na istraživanje i razvoj u SAD-u, i bio je izrazito negativan:

• Kako je trenutno formuliran, novi bi pristup smanjio domaću potrošnju na istraživanje i razvoj za 4.1 milijardu dolara godišnje tijekom prvih pet godina kada je odredba na snazi, a zatim za 10.1 milijardu dolara u narednim godinama.
• Novi pristup smanjio bi domaću zaposlenost u aktivnostima istraživanja i razvoja za 23,4000 58,600 radnih mjesta u svakoj od prvih pet godina koliko je na snazi, te za XNUMX XNUMX u svakoj narednoj godini.
• Također bi smanjio domaći prihod povezan s radom za 3.3 milijarde dolara u svakoj od prvih pet godina koliko je na snazi, a zatim za 8.2 milijarde dolara godišnje u kasnijim godinama.

Težak utjecaj na zaposlenost i dohodak odražava činjenicu da je otprilike 70% svih troškova koji se traže u okviru porezne olakšice za istraživanje i razvoj za naknade kvalificiranom tehničkom osoblju poput znanstvenika i inženjera. Samo Teksas bi na kraju izgubio gotovo 400 milijuna dolara godišnje u plaćama vezanim za istraživanje i razvoj kao rezultat načina na koji zakon nalaže amortizaciju troškova, u usporedbi s onim što bi se dogodilo prema tradicionalnom pristupu oduzimanja svih dopuštenih troškova u godini u kojoj se pojave.

Sjedinjene Države, jedna od prvih zemalja u poslijeratnom razdoblju koja je prepoznala važnost istraživanja i razvoja u svom poreznom zakonu, tako će postati najretrogradnija nacija u svom pristupu toj temi, posljednja među industrijaliziranim zemljama u nagrađivanju inovacija.

SAD je već gubio tlo pod nogama na globalnoj razini prije nego što je novi zakon stupio na snagu: 1999. Amerika je činila 40% cjelokupnog globalnog istraživanja i razvoja, ali do 2019. — posljednje "normalne" godine prije pandemije — taj je udio pao na 30%. U međuvremenu, kineski udio u globalnim izdacima za istraživanje i razvoj postojano je porastao na 24% u prošloj godini.

Nije iznenađenje da kineska ulaganja u istraživanje i razvoj rastu. Peking se obvezao postati vodeća svjetska tehnološka sila do 2049., stote godišnjice osnutka Narodne Republike. Ono što je teže razumjeti je zašto bi američka vlada počela strože tretirati istraživanje i razvoj u svom poreznom sustavu u vrijeme kada se uspon Kine općenito smatra najvećim izazovom sigurnosti SAD-a.

Čini se da postoji široka dvostranačka podrška u Kongresu za sprječavanje stupanja na snagu novog pravila, ali to zahtijeva izmjenu odjeljka 174 relevantnog zakona, a to do sada nije učinjeno. Skupni zakon o potrošnji za koji se očekuje da će zamijeniti sadašnju trajnu rezoluciju koja održava rad vlade izgleda kao posljednja prilika ove godine da se riješi problem.