Rast plaća u SAD-u ne uspijeva pratiti rast cijena 17 uzastopnih mjeseci

Ključni za poneti

• Dok američki radnici zarađuju više dolara po satu nego što su bili prije pandemije, ti dolari ne rastežu tako daleko zahvaljujući inflaciji. Uzimajući u obzir inflaciju, plaće su zapravo pale u proteklih 17 mjeseci.
• Fed aktivno podiže stope u pokušaju borbe protiv inflacije, ali te iste politike mogle bi dodatno oštetiti ionako financijski slabu situaciju prosječnog američkog radnika.
• Kao rezultat federalnih povećanja kamata, vidjeli smo da su stope zaduživanja porasle, što je skuplje financiranje kuće ili vozila.

Već 17. uzastopni mjesec realne prosječne plaće po satu pale su u SAD-u u kolovozu 2022. To znači da su radnici zapravo manje plaćeni kada uzmete u obzir sve veće cijene svega, od luksuznih predmeta do svakodnevnih osnovnih stvari.

Inflacija mora deeskalirati više nego što je to učinila posljednjih mjeseci, ali ista politika koju Fed koristi za borbu protiv inflacije mogla bi na kraju naštetiti američkim radnicima koji se bore držati korak s računima.

Rast plaća u SAD-u u odnosu na inflaciju

Plaće – većinom – tehnički su se kretale prema gore tijekom ovog razdoblja kada gledamo iznose u dolarima. U ožujku 2021. prosječna plaća po satu u SAD-u iznosila je 30.06 USD. U kolovozu 2022. prosjek je bio 32.36 USD.

Problem je u tome što se ta povećanja događaju u pozadini generacijskih razina inflacije. Od ožujka 2021. do kolovoza 2022. inflacija je porasla 11.81%. To znači da ako vas je u ožujku prošle godine koštalo 5,000 dolara mjesečno za vođenje vašeg kućanstva, trenutno bi vas koštalo oko 5,591 dolara za pokrivanje potpuno istih troškova – gotovo 600 dolara više.

U međuvremenu, ako ste bili dovoljno sretni da zadržite 40-satni radni tjedan tijekom cijelog tog razdoblja i kapitalizirate rast prosječne plaće, vaš je prihod porastao samo za 368 dolara mjesečno, ostavljajući vas u manjku od oko 223 dolara mjesečno.

Ako ste bili jedan od mnogih Amerikanaca koji su izgubili sate u tom vremenskom razdoblju, deficit je još gori.

Utjecaj manjeg diskrecijskog prihoda

U teoriji, manji diskrecijski dohodak trebao bi pomoći u smanjenju inflacije, koja je uzrokovana previše novca na tržištu koji juri za premalo dobara. Ako možete smanjiti diskrecijski prihod ljudi, manja je vjerojatnost da će nepotrebno kupovati, smanjujući potražnju. U idealnom slučaju, to bi snizilo cijene - ili barem spriječilo njihov daljnji rast.

Ali većini Amerikanaca već nedostaje taj dodatni diskrecijski prihod. U nedavnom istraživanju Bankratea, 39% američkih radnika koji su dobili povišicu u prošloj godini reklo je da se bore s priuštima osnovnih stvari poput namirnica i drugih kućanskih potrepština jer njihova plaća nije pratila tempo inflacije.

U 2021. prosječni je radnik dobio povećanje plaće od 4.7%. Inflacija za kalendarsku godinu iznosila je 7.1%, što im je dalo efektivno smanjenje plaća.

S druge strane, ljudi sa značajnim diskrecijskim prihodom stvarno su vidjeli povišice plaća koje nadmašuju inflaciju. Izvršni direktori primili su povećanje plaća od 18.2% od 2020. do 2021. – lige ispred inflacije.

Bez obzira na to tko ima pristup diskrecijskom prihodu, pokušaji Federalnih rezervi da se izbore s inflacijom mogli bi prouzročiti ozbiljnu štetu prosječnom američkom radniku koji ionako ne može pristupiti dovoljnom kapitalu da održi korak.

Kontrakcije na tržištu rada mogu smanjiti pregovaračku moć radnika kada su u pitanju pregovori o plaćama, a ekonomske posljedice koje iz toga proizlaze mogu navesti korporacije da dodatno smanje ulaganja u rad.

Fed pokušava smanjiti inflaciju podizanjem kamatnih stopa i to planira nastavi tako duboko u 2023. Podizanje kamatnih stopa trebalo bi smanjiti diskrecijski dohodak i stoga smanjiti inflaciju.

Stope štednje

Kad Fed podigne kamatne stope, obično vidimo da APY na štedne proizvode raste. Iako banke gotovo uvijek podižu stope štednje sporije nego što podižu stope zaduživanja, u 2022. došlo je do posebno izraženog zaostajanja.

Zapravo, od rujna 2022., APY ponuđeni na štednim računima još uvijek nisu sustigli Fedova povećanja kamatnih stopa koja su započela u ožujku. Ipak, ovog su mjeseca doživjeli svoj najveći uspon, s najvećom ponudom na tržištu koja je skočila na 3.00% APY.

Stopa saveznih fondova – stopa po kojoj banke posuđuju novac u odnosu na vlastite rezerve koje drže kod Fed-a – trenutno je 3.00%-3.25%. U idealnom slučaju, banke bi isplaćivale više od toga u APY. Zasigurno naplaćuju dugove više od stope Fed-a.

Ali za sada ne isplaćuju na štedne račune proporcionalno rastu kamata. APY su porasli, ali su i dalje ispod stope saveznih fondova, smanjujući sve prednosti koje bi potrošači mogli ostvariti povećanjem stope.

Stope zaduživanja

Iako štednja nije postala dramatično unosnija otkako je Fed počeo podizati stope, zaduživanje je svakako postalo skuplje.

U veljači 2022. mogli ste rutinski pronaći stope na konvencionalne 30-godišnje hipoteke ispod 4%. Kako je Fed počeo podizati vlastite stope, hipotekarne kamate su slijedile taj primjer. U rujnu su stope stalno bile znatno iznad 6.3% na konvencionalne 30-godišnje hipoteke.

Nakon što je Fed najavio još jedno povećanje stopa 21. rujna 2022., stope su skočile za 0.29% u roku od 24 sata na 6.53%. Očekuje se nastavak uspona.

Ova povećanja stopa imaju smisla. Čak i u svijetu mašte u kojemu su cijene nekretnina ostale stabilne tijekom proteklih šest mjeseci, razlika između kamate od 4% i kamate od 6.53% na istu kuću od 400,000 USD s 30-godišnjom hipotekom (pod pretpostavkom predujma od 20%) iznosi 178,377 XNUMX USD tijekom trajanja zajma.

To čini kupnju kuće preskupom za mnoge Amerikance, što dodatno opterećuje potražnju na tržištu najma. Povećanje stanarina vjerojatan je rezultat, posebno zato što je SAD usred produljene nestašice stambenog prostora kojoj se ne nazire kraj.

Dno crta

Korištenje monetarne politike poput povećanja kamatnih stopa je delikatna igra. Fed pokušava smanjiti inflaciju bez poticanja nove recesije u kojoj ljudi masovno gube sredstva za život.

Ali budući da sredstva za život velike većine ljudi već ne pokrivaju troškove života, nije jasno hoće li njihovi napori biti uspješni. Fed hoda po žici. Sve to vrijeme u pozadini još uvijek postoje problemi opskrbnog lanca povezani s pandemijom i globalni sukobi koji pogoršavaju inflaciju diljem svijeta.

Dok koračamo u neizvjesne mjesece koji su pred nama, možda se pitate kako riješiti inflaciju dok ulažete u svoju budućnost. Jedan od načina za rješavanje problema je Q.aijev komplet za napuhavanje, koji koristi snagu umjetne inteligencije za pametna ulaganja — čak i u uvjetima skokovitih cijena.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.