Neizvjesni planovi za novi globalni minimalni porez opterećuju poslovanje

Veličina teksta

O Autor: Daniel Bunn predsjednik je i izvršni direktor Tax Foundationa, think tanka u Washingtonu, DC

Multinacionalne tvrtke plove kroz maglu neizvjesnosti, suočavaju se s trgovinskim ratovima, uništenim opskrbnim lancima i dramatičnim porastom geopolitičke neizvjesnosti. Povrh toga, vlasti su udvostručile misiju zatezanja poslova novim "globalnim minimalnim porezom".

Tvorci politike ne mogu sutra riješiti sve svjetske probleme, ali mogu podići barem jedan sloj magle tako da stave stanku na guste nove politike i umjesto toga raščiste već neuredan međunarodni porezni krajolik. 

Kako smo došli ovdje?

Složenost i neizvjesnost narasle su otkako je američka porezna reforma iz 2017. normalizirala minimalne poreze kroz politiku tzv. GILTI. Skraćenica za "globalni nematerijalni niskooporezovani dohodak", politika je trebala djelovati kao minimalni porez na inozemnu zaradu američkih multinacionalnih kompanija. S obzirom na to da je SAD nametnuo minimalni porez vlastitim multinacionalnim kompanijama, druge su zemlje brzo odlučile da žele dio kolača. GILTI je nenamjerno postao prvi korak u otvaranju puta globalnom minimalnom porezu na svjetskoj sceni.

Nakon što su SAD imale operativnu politiku, druge zemlje u Organizaciji za ekonomsku suradnju i razvoj sa sjedištem u Parizu bile su brze predložiti jedinstveni pristup za osiguravanje minimalne razine oporezivanja za poslovni profit gdje god se u svijetu ostvario. Ovo je postalo poznato kao "globalni minimalni porez". SAD je rado udovoljio, sve dok su postojeća američka pravila mogla koegzistirati s globalnim rješenjem.

Sada su vlade diljem svijeta spremne uvesti nova pravila. Ali ono što je počelo kao politički korisno rješenje bilo je teško provesti u praksi. Pretvaranje ideje globalnog minimalnog poreza u provedivu politiku koja će se ugraditi u desetke različitih poreznih zakona pokazalo se u najmanju ruku izazovnim.

Postavljanje minimalne porezne stope od 15% bilo je dovoljno jednostavno; mnogo je teže dogovoriti poreznu osnovicu na koju se odnosi.

Predložena pravila primjenjuju stopu od 15% na potpuno novu poreznu osnovicu — onu koja nije testirana i zahtijeva brojne podatke i pravne koncepte koji trenutno nisu dio mnogih poreznih zakona.

Izazov politike multinacionalnih kompanija koje plaćaju niske stope poreza legalnim izbjegavanjem poreza ima nekoliko mogućih rješenja, od kojih su neka mnogo učinkovitija (i manje složena) od globalnog minimalnog poreza. Ali vlade nezadovoljne rezultatima porezne konkurencije odlučile su se ne boriti s definiranjem što bi mogao biti dobar ili loš porezni poticaj. Je li porezno oslobođenje za rudarsku tvrtku bolje (ili gore?) od smanjene stope za prihode od patenata ili velikodušnog superodbitka za troškove istraživanja i razvoja?

Umjesto utvrđivanja koje su politike bile superiornije ili inferiornije, zemlje su odlučile uvesti minimalni porez gdje bi se svi poticaji mogli vratiti kroz dodatni porez ako ta tvrtka ima efektivnu poreznu stopu ispod 15% unutar jurisdikcije.

Ovo političko rješenje sada je preraslo u tehnički problem i za porezne obveznike i za zakonodavce. OECD, entitet bez demokratske zakonodavne vlasti, izradio je pravila o kojima će propisno izabrani članovi vlada morati glasovati i prenijeti ih u domaći zakon. Unutar Europske unije, gdje nije postignut jednoglasni dogovor o minimalnom porezu, jednostrano usvajanje pravila od strane nekoliko zemalja stvorilo bi nove pravne nesigurnosti.

Odstupanja na tom putu mogu dovesti do neusklađenosti ne samo unutar EU-a, već i diljem svijeta.

Provedba, administracija i usklađenost za ovaj minimalni porez tek predstoje. Tvrtke su s pravom zabrinute jer nemaju dovoljno smjernica za podnošenje i plaćanje poreza prema predloženim pravilima. 

Postizanje izvjesnosti zahtijevalo bi veću koordinaciju, dosljednost politike i administrativnu jednostavnost među jurisdikcijama. Bez njih bi mogao nastati kaos jer su tvrtke zapele pokušavajući se uskladiti s različitim pravnim primjenama pravila u različitim rokovima dok prate druge prijedloge porezne politike koji se brzo razvijaju.

Tvrtka koja danas donosi odluku o prekograničnom ulaganju ne može znati koliko će brzo nova pravila biti uspostavljena ili u koliko jurisdikcija, i hoće li njezino ulaganje biti oporezovano prenisko (u odnosu na pravila) ili koja bi to porezna tijela mogla biti podložna pri naplati dopune.

Dodajte tome izazove bezbrojnih poreznih politika nakon pandemije i rata te gospodarskih prepreka i postaje jasno: ako kreatorima politike stalo do naše globalne ekonomije, sigurnost politike trebala bi im biti svjetlo vodilja.

Komentare za goste poput ovog napisali su autori izvan redakcije Barron's i MarketWatch. Oni odražavaju perspektivu i mišljenja autora. Predajte komentare i ostale povratne informacije na [e-pošta zaštićena].