(Bloomberg) — Na nedavnom sastanku o financiranju klimatskih promjena na kojem su sudjelovali divovi s Wall Streeta, uključujući BlackRock Inc. i Goldman Sachs Group Inc., nitko nije govorio sve dok odvjetnik nije završio s čitanjem izjave o odricanju od odgovornosti u kojoj se navodi da grupa nije kartel.
Najčitanije s Bloomberga
Novoformirani ritual izravna je reakcija na sve neprijateljskiju poziciju Republikanske stranke prema tvrtkama koje pokušavaju uključiti ekološke, društvene ili upravljačke čimbenike u svoje strategije.
Oni koji su prisustvovali posljednjem tromjesečnom sastanku Savjetodavne skupine za investitore Odbora za međunarodne standarde održivosti, na kojem je napravljeno odricanje od kartela, mogli su slobodno raspravljati o tome kako poboljšati korporativno objavljivanje rizika održivosti nakon što je odvjetnik završio svoju izjavu, prema dvoje prisutnih koji su pitali ne treba identificirati opisujući privatno okupljanje.
To je obrazac koji se ponavlja na proteklih nekoliko sastanaka, prema glasnogovorniku Zaklade IFRS, neprofitne organizacije koja nadzire standarde objavljivanja održivosti diljem svijeta. Na taj način grupa može osigurati da je u skladu s raznim smjernicama protiv tržišnog natjecanja diljem svijeta, rekao je glasnogovornik IFRS-a.
Učinkovitost kampanje GOP-a za nagovaranje Wall Streeta da se na prstima oko klimatskih politika ponovno je istaknula ovog mjeseca, kada se Vanguard Group Inc. povukao iz najvećeg svjetskog saveza za financiranje klimatskih promjena. Nedugo nakon toga, republikanski zastupnici u Teksasu oprostili su ga od pečenja ciljajući na tvrtke s Wall Streeta za koje smatraju da se zalažu za klimu.
No odvjetnici koji savjetuju financijsku industriju kažu da bi tvrtkama bilo bolje da gledaju dalje od napada GOP-a i da se umjesto toga pripreme za veći pravni rizik koji proizlazi iz neadekvatnih klimatskih strategija.
"Uz svu priču o antimonopolskom riziku", veća zabrinutost "proizlazi iz nepostupanja na način koji je prijateljski nastrojen prema ESG-u, ne uzimanja u obzir klimatskih rizika, nedovoljne pripreme za energetsku tranziciju i nepostojanja vjerodostojnog puta do nulte mreže", Tom Cummins , partner u odvjetničkom uredu Ashurst, rekao je u intervjuu. "Iz perspektive sudskih sporova, bilo je puno više aktivnosti i fokusa na tužbe protiv institucija zbog toga što klimu nisu shvatile ozbiljno."
Chong S. Park, partner u Ropes & Gray LLP, rekao je da je malo vjerojatno da će istrage GOP-a o pro-klimatskim radnjama tvrtki na temelju antitrusta i zaštite potrošača uspjeti. A to je velikim dijelom zato što je pojam "grupnog bojkota" fosilnih goriva potkopan činjenicom da banke i upravitelji imovinom nastavljaju financirati naftne, plinske i ugljene kompanije, rekao je.
ClientEarth, grupa koja je ove godine uspješno tužila vladu Ujedinjenog Kraljevstva zbog davanja neto-nultih izjava koje se nisu složile, mijenja svoj fokus i iduće će godine početi ciljati na financijsku industriju.
"Postoji pravi problem u tome kako je kontinuirana podrška financijskih institucija industrijama koje zagađuju okoliš kompatibilna s njihovim klimatskim obećanjima i najboljom dostupnom znanošću, fiducijarnim dužnostima njihovih direktora, razboritim upravljanjem klimatskim rizicima i očekivanjima dioničara", rekla je Megan Clay, odvjetnica i voditelj financija u ClientEarthu.
Pročitajte više: Veliki naftni investitori pozivaju na agresivnije klimatske ciljeve
Otkako je napustio inicijativu Net Zero Asset Managers, Vanguard se suočio s valom ogorčenja klimatskih aktivista. Tvrtka je pokušala uvjeriti zainteresirane strane da joj je još uvijek stalo do klime i obećala je da će "investitore informirati o našem pristupu kroz promišljene uvide kao što je naše istraživanje klime". Tvrtka je također rekla da namjerava surađivati s portfeljnim tvrtkama i kreatorima politike te će nastaviti davati izvješća o upravljanju i redovita izvješća o klimi.
No čini se da su takve izjave u suprotnosti s Vanguardovim dosijeom o financiranju klimatskih promjena. Obavezao je manji udio svojih upravljanih sredstava na neto nulu nego bilo koji drugi član NZAMi-ja, s oko 96% svog poslovanja zanemarujući ciljeve emisija.
Za sada, međutim, odluku Vanguarda da izađe iz net-zero saveza nagradili su republikanci, a zakonodavci u Teksasu isključili su tvrtku iz ispitivanja usredotočenog na ESG strategije ulaganja. Rukovoditelji BlackRocka, najvećeg člana NZAMi-ja i najvećeg svjetskog upravitelja imovinom, pozvani su da svjedoče.
I bez obzira na pravne rizike, tvrtke s Wall Streeta osumnjičene za "ESG tajni dogovor" mogu izgubiti posao u republikanskim državama. BlackRock je već imao povučene ugovore, pri čemu su se Florida i Teksas pokazali posebno neprijateljski raspoloženi prema izjavi tvrtke o predanosti ESG-u.
Koalicija net-zero koju je napustio Vanguard priznala je da se članovi suočavaju s izazovnim političkim i regulatornim okruženjem, ali je rekla da nema dokaza da će se alijansa "raspasti".
Svaki član mora "djelovati u okviru vlastite fiducijarne dužnosti, ali mislim da će većina ostati", rekla je Kirsten Snow Spalding, potpredsjednica Ceres Investor Network, osnivački partner NZAMi-ja.
"Vanguard djeluje politički", rekla je. Ali njegov prebjeg neće potaknuti druge članove da "masovno odu". Zapravo, koaliciji se približavaju upravitelji imovine koji su sada zainteresirani za ulazak u grupu, rekla je.
– Uz pomoć Saijela Kishana.
(Dodaje referencu na velike naftne investitore)
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2022 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-exit-lawyers-mapping-wall-143014662.html