Vanguard kaže da ne odustajete od portfelja 60/40

Od svih izbora koje investitor mora napraviti, raspodjela imovine mogla bi biti najvažnija. Odlučivanje o tome kako podijeliti novac koji ulažete među različite klase imovine zahtijeva jasnoću svrhe i razumijevanje prednosti i nedostataka svake kategorije. Godinama je jedan od najklasičnijih modela raspodjele imovine bio portfelj 60/40, pri čemu je 60% vaše imovine odlazilo u dionice, a 40% u obveznice. Godine 2022. ta je vrsta portfelja ozbiljno pretučena, zbog čega su se mnogi zapitali jesu li dani salate portfelja 60/40 službeno u retrovizoru. Tvrtka za upravljanje imovinom Vanguard, međutim, smatra da bi klasična strategija ipak mogla imati nešto života.

Ako vam je potrebna pomoć u određivanju vlastite strategije raspodjele imovine, razmislite o suradnji s financijskim savjetnikom.

60/40 Osnove portfelja

Portfelj 60/40 prilično je lako razumjeti, budući da se brojevi nalaze odmah u nazivu – ulažete 60% svoje imovine u dionice kao što su dionice, a ostalih 40% stavljate u vrijednosne papire s fiksnim prihodom kao što su obveznice.

Jedna primjena portfelja 60/40 je da stavite 60% svog novca u tvrtke u S&P 500 i 40% u US Treasurys. Također možete izgraditi globalni portfelj 60/40 ulaganjem u strane tvrtke i obveznice.

Postoje brojni načini za izgradnju ove vrste portfelja. Možete ulagati u pojedinačne tvrtke i obveznice ako želite ili možete jednostavno podijeliti svoj novac između raznih uzajamnih fondova i ETF-ova koji umjesto vas ulažu skup dionica i obveznica.

60/40 Portfelj u 2022

Kao što je gore navedeno, 2022. je bila posebno teška godina za portfelj 60/40. Prosječna vrijednost portfelja 60/40 pala je za 16%. Ipak, vrijedi napomenuti da je to došlo nakon desetljeća prilično dobrih rezultata, s 10-godišnjim prosječnim rastom od 6.1%, uključujući tu tešku godinu 2022.

"Prošlo desetljeće bilo je snažno za 60/40", rekao je Todd Schlanger, viši investicijski strateg u Vanguardu, u izjavi. „Ako pogledate devet godina prije 2022., globalno diverzificirani portfelj ostvario je visokih 8.9% godišnjeg povrata, unatoč okruženju niskih kamatnih stopa. Bio je na pravom putu za rezultat od 92. percentila na temelju naših projekcija. Čak i nakon uzimanja u obzir 2022. godine, 10-godišnji povrat nadmašio je očekivanja na 63. percentilu.”

Priča se nastavlja

Vanguardov izgled 60/40

Sve to rečeno, Vanguard smatra da su izvješća o smrti portfelja 60/40 pretjerana. Vrijednosti tvrtki su pale, što znači da ima prostora za rast.

"S ovim povoljnijim procjenama, Vanguardovo modeliranje pokazuje da su se izgledi povrata i najgori mogući scenarij rizika za portfelj 60/40 značajno poboljšali", rekao je Ziqi Tan, investicijski strateg Vanguarda.

Od kraja 2022. Vanguard očekuje da će sljedeće desetljeće pokazati godišnji povrat od 6.09%. Nasuprot tome, na kraju 2021. predviđa se godišnji rast od 3.83% tijekom deset godina.

Bottom Line

Portfelj 60/40 imao je loše rezultate 2022., što je mnoge navelo na pomisao da je vrhunac predloška raspodjele imovine prošao. Vanguard, međutim, predviđa oporavak i snažne povrate tijekom sljedećeg desetljeća.

Savjeti za ulaganje

• Financijski savjetnik može vam pomoći da odredite idealnu raspodjelu imovine za vas i vašu obitelj. Pronalaženje financijskog savjetnika ne mora biti teško. Besplatni alat SmartAsseta spaja vas s do tri provjerena financijska savjetnika koji opslužuju vaše područje, a vi možete besplatno intervjuirati svoje savjetnike kako biste odlučili koji je pravi za vas. Ako ste spremni pronaći savjetnika koji vam može pomoći u postizanju vaših financijskih ciljeva, počnite sada.

• Upotrijebite investicijski kalkulator SmartAsseta kako biste stekli uvid u to kako bi vaša ulaganja mogla izgledati u budućnosti.

Autor fotografije: ©iStock.com/tdub303, ©iStock.com/pixdeluxe

Post Vanguard kaže da ne odustajete od portfelja 60/40 pojavio se prvo na SmartAsset blogu.