VC-ovi potiču startupe da povuku sredstva iz banke Silicijske doline

Tvrtke rizičnog kapitala s obje strane Atlantika potiču svoje portfeljske kompanije da premjeste novac od posrnulog zajmodavca Banka Silicijske doline, produbljujući strahove od napada na banku usmjerenu na tehnologiju.

Dionice banke Silicon Valley u četvrtak su pale za 60% nakon što je objavila da treba ojačati svoj kapital povećanjem kapitala od 2.25 milijardi dolara od ulagača uključujući General Atlantic. Dionice tvrtke pale su još 60% u pretprodaji u petak.

SVB je glavna banka u području tehnoloških startupa, koja je razvila odnose sa VC zajednicom tijekom svog četiri desetljeća postojanja. Pružajući tradicionalne bankarske usluge, a financirajući i tehnološke projekte, smatra se okosnicom industrije rizičnog kapitala u SAD-u

Brojni VC fondovi, uključujući glavni igrači kao što su Founders Fund, Union Square Ventures i Coatue Management, savjetovali su tvrtkama u svojim portfeljima da premjeste svoja sredstva iz SVB-a kako bi izbjegli rizik da budu uhvaćeni u potencijalnu propast banke. Zamrzavanje sredstava u SVB-u moglo bi biti smrtonosno za startup koji troši novac, tvrde osnivači s računima u banci koji su razgovarali s CNBC-om pod uvjetom da ostanu anonimni.

Pear VC, VC tvrtka u ranoj fazi sa sjedištem u San Franciscu, pozvala je svoju mrežu portfelja da povuče sredstva iz SVB-a u četvrtak. Pearov portfelj uključuje bazu podataka otvorenog koda Edge DB i platformu za upravljanje plaćama Gusto.

"U svjetlu situacije s bankom Silicon Valley za koju smo sigurni da svi gledate kako se odvija, htjeli smo doprijeti do vas i preporučiti vam da prebacite sve gotovinske depozite koje možda imate kod SVB-a na drugu bankarsku platformu", rekla je Anna Nitschke, Pear's glavni financijski direktor, u e-poruci osnivačima koju je dobio CNBC.

„Na ovom tržištu najprikladnija je veća banka novčanog centra (mislim Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America), ali u interesu vremena, možda ćete moći brže otvoriti privremene račune s manjim bankarskim platformama kao što je PacWest , Mercury ili First Republic Bank."

Pear nije bio odmah dostupan za komentar kada ga je kontaktirao CNBC.

SVB nije odmah odgovorio na pitanje CNBC-a ima li dovoljno sredstava pri ruci za obradu povlačenja od startupa.

Zatvaranje kriptocentričnosti srebrna vrata Banka i pritisak na banku Silicon Valley ovog su tjedna podsjetili neke osnivače na financijsku krizu iz 2008., u kojoj su banke propale tijekom propasti hipotekarnih kredita.

SVB se bori s teškim okruženjem financiranja tehnologije budući da je IPO tržište i dalje hladno, a VC-ovi i dalje oprezni u pozadini slabije makroekonomske situacije i rastućih kamatnih stopa.

Na vrhuncu tehnologije 2020. i 2021. ultra niske kamatne stope značile su da je startupima bilo puno lakše prikupiti kapital.

Kako su stope rasle, vrednovanje poduzeća doživjelo je nešto poput resetiranja, a tvrtke koje podupiru venture osjećaju se u nevolji jer tržište financiranja VC-a doživljava usporavanje. Čak i uz usporavanje rundi financiranja, startupi su morali nastaviti trošiti novac prikupljen iz ranijih rundi kako bi pokrili svoje režijske troškove.

To je loša vijest za SVB, jer znači da su tvrtke morale iscrpljivati ​​depozite iz banke u trenutku kada gubi novac na višku gotovine uloženom u američke dužničke vrijednosne papire, kojima je sada pala cijena nakon Fedovog povećanja stopa.

Hoxton Ventures, VC tvrtka sa sjedištem u Londonu, savjetuje osnivače da iz SVB-a povuku dvomjesečni "burn", odnosno rizični kapital koji bi koristili za financiranje općih troškova.

U bilješci osnivačima u četvrtak, Hussein Kanji, Hoxtonov osnivački partner, rekao je: “Vidjeli smo da neki fondovi prenose mišljenje da ostaju sigurni u SVB. Vidimo kako drugi fondovi potiču tvrtke da povuku svoja sredstva iz SVB-a. Ostaje za vidjeti kako će se sve ovo odigrati.

"Ako se dogodi samoispunjavajuće proročanstvo, rizici za vas su asimetrični."

Govoreći zasebno za CNBC, Kanji je rekao: "Velika opasnost za startupe je da će njihovi računi biti zamrznuti dok se nered rješava."

Kanji vjeruje da bi SVB mogla ili spasiti američka središnja banka ili ga kupiti neka druga tvrtka.

Tvrtka ima unajmio savjetnike da istraže potencijalnu prodaju nakon što su pokušaji banke da prikupi kapital propali, rekli su izvori Davidu Faberu iz CNBC-a u petak.