Vista uzima Duck Creek u gotovinskoj kupnji

Ključni postupci

• Vista Equity Partners je privatna investicijska tvrtka usmjerena na tehnologiju.
• Duck Creek je osiguravajuća softverska tvrtka koja je izašla na burzu 2020., ali je od tada doživjela značajan pad dionica.
• Kompanije su najavile dogovor prema kojem će Vista Equity Partners preuzeti Duck Creek kao privatni, plaćajući gotovo 50% premije za dionice tvrtke.

Privatizacija velikih tvrtki nedavno je bila tema u vijestima, uglavnom zbog kupovine Twittera od strane Elona Muska. Još jedan nedavni primjer privatnog poslovanja je Duck Creek, osiguravajuća softverska tvrtka sa sjedištem u Bostonu.

Investicijska tvrtka Vista Equity Partners najavila je da će kupiti tvrtku za gotovinu i privatizirati je. Ovakva preuzimanja predstavljaju prilike za investitore i pokazuju kamo glavni igrači misle da ide tržište.

Evo što trebate znati i kako Q.ai može pomoći.

pozadina

Tvrtka Duck Creek Technologies osnovana je 2000. Usredotočena je na pružanje softverskih i tehnoloških alata sektor osiguranja.

Tvrtka je izašla na burzu 2020., trgujući po cijeni od 40 USD po dionici za tržišnu kapitalizaciju od oko 5 milijardi USD. Tijekom sljedeće godine cijena dionice rasla je sve dok nije procijenjena na 7 milijardi dolara. Međutim, doživio je pad, a dionice su mu pale na 13 dolara po dionici za procjenu manju od 2 milijarde dolara od 6. siječnja 2022.

Vista Equity Partners je investicijska tvrtka koja je također osnovana 2000. Ima urede u Austinu, Teksas, New York City i San Francisco i fokusirana je na ulaganja u tehnološku industriju. Tvrtka ima više od 95 milijardi dolara imovine pod upravljanjem.

Što se događa?

Dana 9. siječnja 2023. dvije su tvrtke najavile dogovor u kojem će Vista Equity Partners preuzeti Duck Creek za 19 USD po dionici, procjenjujući tvrtku na 2.6 milijardi USD. Ponuda je predstavljala više od 46% premije u odnosu na cijenu dionice na zatvaranju prošlog petka.

Vista planira privatizirati Duck Creek nakon što preuzme posao, slijedeći obrazac koji je koristila s prethodnim ulaganja u tehnološke tvrtke.

U najavi je izvršni direktor Duck Creeka, Michael Jackowski, izjavio: “Ova transakcija je dokaz vrijednosti Duck Creek platforme, uspjeha naše strategije i snage našeg nevjerojatnog tima. Nakon promišljenog i promišljenog procesa, Odbor je odobrio ovu transakciju koja donosi izvrstan ishod za dioničare Duck Creeka.”

TryqO Emerging Tech Kit | Q.ai – Forbesova tvrtka

Nastavio je: „Duck Creek je ponosan što je uveo kritične sustave temeljene na oblaku za industriju P&C osiguranja za pružanje najboljeg korisničkog iskustva u klasi. Uzbuđeni smo što ulazimo u sljedeće poglavlje za Duck Creek u partnerstvu s Vista Equity Partners kako bismo nastavili podržavati prelazak osiguravajućih društava P&C u oblak.”

Iako je uprava odobrila transakciju, ona mora proći kroz još nekoliko faza, uključujući odobrenje dioničara i antimonopolsko odobrenje. Ako transakcija bude u potpunosti odobrena, tvrtke očekuju da će proći u drugom kvartalu godine.

Dogovor također daje Duck Creeku do 7. veljače 2023. da razgledava i traži ponude za kupnju od drugih investicijskih tvrtki.

Što se događa kada tvrtka postane privatna?

Kao dio akvizicije Duck Creeka, Vista namjerava tvrtku učiniti privatnom. To znači da se njegovim dionicama više neće trgovati na otvorenom tržištu za kupnju i prodaju investitora.

Privatizacija je popularna strategija za velike investitore iz nekoliko razloga.

Na primjer, novim vlasnicima daje veću kontrolu nad poslovanjem. Menadžeri se mogu usredotočiti na vođenje i rast tvrtke bez udovoljavanja dioničarima. Mogu postojati i manje strogi zahtjevi za izvješćivanje i podnošenje kod grupa kao što je SEC, čime se smanjuju režijski troškovi.

Privatne tvrtke također imaju veću privatnost od javnih. Tvrtke koje razvijaju novu tehnologiju ili vrhunske proizvode možda će to više voljeti nego biti javne i morati otkriti neke detalje o tome na čemu rade.

Obično, kada ulagač želi privatno poslovanje, ponudi kupnju dionica tvrtke uz premiju. Zato je npr. Elon Musk kupio je Twitter dionica po cijeni od 54.20 dolara po dionici dok se trgovala za manje od 50 dolara. To je također razlog zašto Vista plaća 19 dolara po dionici za Duck Creek dok je tvrtka samo tjedan dana prije iznosila 13 dolara.

Ako se uprava i dioničari slože s dogovorom, dioničari će dobiti dogovorenu cijenu za svoj udio u tvrtki. Potom će ga novi vlasnik delistirati i ukloniti s javnih burzi.

Za investicijske tvrtke, privatizacija ima smisla kada vjeruju da šire tržište podcjenjuje tvrtku ili da njihov utjecaj i vlasništvo nad tvrtkom mogu pomoći u njenom širenju. Dioničari često odobravaju privatizacijske ponude za preuzimanje jer premija obično predstavlja značajan povrat na njihovo ulaganje.

Općenito, investicijske tvrtke koje privatno poduzeće imaju srednjoročni do dugoročni plan za ostvarivanje dobiti od tvrtke. Mogu spojiti akviziciju s drugom tvrtkom koju posjeduju, prodati je drugoj privatnoj investicijskoj tvrtki ili čak iznesite to javno opet u budućnosti.

Što to znači za investitore

Kada se objavi preuzimanje, udjeli u tvrtki koja se stječe općenito će porasti na prijavljenu cijenu stjecanja. Dionicama se može trgovati nešto ispod ove cijene, ovisno o povjerenju ulagača u to hoće li se posao uspjeti.

Nakon objave, dionice Duck Creeka skočile su na 19 dolara po dionici i od tada se nisu pomakle više od 10 centi u oba smjera, pokazujući povjerenje investitora u završetak posla.

Zainteresirani ulagači mogli bi razmisliti o kupnji dionica kada padnu ispod 19 dolara, ali malo je vjerojatno da će se isplatiti povrata.

Ulagači koji žele iskoristiti značajne dobitke koji dolaze kada se tvrtka preuzme i postane privatna mogu umjesto toga kupiti dionice u tvrtkama za koje smatraju da su uvelike podcijenjene i privlače privatne investicijske tvrtke.

Dno crta

Tvrtke se privatiziraju svaki dan. Zbog uključenih premija, ovo može biti uzbudljivo vrijeme za investitore koji imaju dovoljno sreće da posjeduju dionice u tim tvrtkama. Međutim, nevjerojatno je teško znati koja će poduzeća biti kupljena.

Ako vam odabir tih tvrtki zvuči preškakljivo, razmislite o ulaganju u Q.ai. Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancija rizika i ekonomskih situacija. Zatim ih skuplja u ruci Kompleti za ulaganja koji ulaganje čine jednostavnim i strateškim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo kojem trenutku kako biste zaštitili svoje dobitke i smanjili svoje gubitke, bez obzira u koju industriju ulažete.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.