(Bloomberg) — Neizvjesnost u vezi s nadolazećim izvješćem o zapošljavanju potaknula je indeks volatilnosti Cboe ili VIX da se zatvori iznad 30 u četvrtak. A netko se kladi da tu neće stati.
Najčitanije s Bloomberga
Malo prije zatvaranja tržišta, trgovac se kladio da bi VIX mogao porasti na 150 do kraja ožujka. Kroz niz blok transakcija, trgovac - najvjerojatnije jedna osoba, prema sudionicima na tržištu - kupio je 50,000 call opcija, plativši 950,000 dolara. Bio je to najaktivniji VIX opcijski ugovor u četvrtak.
"To bi se moglo smatrati jeftinim načinom zaštite ako vidimo još jedan značajan pad", rekao je Michael Beth, direktor trgovanja u WallachBeth Capitalu. "Iako ugovor sada ima nisku deltu, ako se stvari brzo pomaknu, možemo vidjeti da se vrijednost ugovora značajno povećava."
Ova vrsta masivne aktivnosti u ugovorima koji su tako daleko od isplativih je rijetka. U takvom neizvjesnom okruženju trgovci se drže opcija s kratkim rokom trajanja koje nisu previše daleko od toga da budu u novcu. Najviša vrijednost kojom se VIX ikada trgovao na unutardnevnoj osnovi bila je 89.53 24. listopada 2008., prema Bloombergovim podacima koji sežu do 1990. godine.
Od sada do 22. ožujka, kada ugovori istječu, ulagači se suočavaju s nizom događaja koji potencijalno pokreću tržište, poput četiri objave kamatnih stopa i šest ispisa inflacije. Kupac ugovora mogao bi biti u situaciji u kojoj treba imati zaštitu koja može poslužiti kao zaštita u scenariju panike, ako do njega dođe, prema Chrisu Murphyju, suvoditelju strategije derivata u Susquehanna International Group.
"Ova živa ograda ne treba VIX da bi se zapravo približila 150", rekao je Murphy. "Ali ako i VIX i VVIX porastu, vrijednost ovih poziva mogla bi porasti pet do deset puta samo zahvaljujući Vegi."
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2022 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/vix-surge-150-day-biggest-212916700.html