Tržišni uvjeti ovih dana najbolje se mogu opisati kao "nestabilni". Inflacija je bila niža u listopadskom tisku, ali ostaje tvrdoglavo visoka, dok Fedova reaktivna politika kamatnih stopa podiže cijenu kapitala, ali još nije smanjila maloprodajnu ili drugu kupovnu aktivnost – ili inflaciju. Ostale poteškoće uključuju kontinuirana uska grla u globalnim lancima opskrbe, pogoršana ponavljajućim politikama karantene zbog COVID-a u Kini i tekućim ruskim ratom u Ukrajini.
Dakle, trebaju li se investitori držati obrambenog pristupa? Ne prema Ari Waldu, voditelju tehničke analize u Oppenheimeru. Wald vjeruje da bi se investitori trebali odreći očigledne obrambene strategije i krenuti prema ofenzivnim dionicama.
“Kao zamah ulagači, svjesni smo da će ofanzivne dionice s rezultatima niskog zamaha, u ovom slučaju dionice rasta, vjerojatno biti više licitirane kada dođe do konačnog odvajanja tržišta. To nas navodi na pomisao da je veći rizik za naš portfelj to što naša izloženost nije dovoljno optimistična. Vjerujemo da bi posjedovanje relativno jakih dionica, onih koje odgovaraju našoj disciplini, u industrijama s niskim zamahom trebalo pomoći u ravnoteži ovog rizika”, objasnio je Wald.
Dakle, bili dovoljno optimistični ili ne, to je pitanje. Oppenheimerovi najbolji dionički analitičari zauzimaju čvrste bikovske pozicije za tri zanimljive dionice, predviđajući dvoznamenkasti potencijal rasta unatoč teškim ekonomskim pokazateljima. Provjerili smo ova imena Baza podataka TipRanksa vidjeti što drugi analitičari Wall Streeta imaju za reći o njima. Pogledajmo pobliže.
Shoals Technologies (SHLS)
Počet ćemo sa Shoals Technologies, tvrtkom koja se fokusira na električnu ravnotežu sustava (EBOS). Ovo su vitalne komponente za proizvode solarne energije; spojne kutije, razvodne kutije, spojne kutije, linijske osigurače, police, PV žice, sklopove kabela, rekombinatore i bežične nadzorne sustave koji omogućuju postavljanje i povezivanje solarnih instalacija. Shoals ima 20 patenata u ovoj tehnologiji i preko 40 gigavata snage u izgradnji, pod ugovorom ili u radu, što tvrtku čini najvećim svjetskim dobavljačem EBOS-a.
Kombinacija društvenog i političkog poticaja za napredovanje solarne energije također je potaknula Shoals na rekordne razine prihoda. Tvrtka je izvijestila o porastu od 52% u odnosu na prošlu godinu na vrhu u 3. kvartalu 22., na 90.8 milijuna dolara. To je potaknuto porastom prihoda od sistemskih rješenja od 80% na godišnjoj razini, koji je dosegao 69.5 milijardi USD i činio 77% ukupne linije prihoda.
Zarada je također dosegla rekordnu visinu u trećem kvartalu. Prilagođeni neto prihod iznosio je 16.6 milijuna USD, što je 43% više u odnosu na isto razdoblje prošle godine, a prilagođeni EPS iznosio je 10 centi po razrijeđenoj dionici – 42% više u odnosu na brojku od 7 centi zabilježenu u 3. kvartalu 21. Visoki prihodi i zarada tvrtke potpomognuti su solidnim nizom neriješenih i dodijeljenih narudžbi, koje predstavljaju buduće radne obveze. Ove su kategorije zajedno porasle 74% u odnosu na prethodnu godinu, na rekordnoj razini od 471.2 milijuna dolara.
Među navijačima je i Oppenheimerova Colin Rusch, koji je impresioniran Shoalsovom sposobnošću da ostvari prihode. Analitičar s 5 zvjezdica piše: “S obzirom na to da SHLS objavljuje snažne brojke na svim područjima, uključujući rast nagrada i rezervacija od 144 milijuna dolara u kvartalu, vjerujemo da će investitori biti sve sigurniji u putanju rasta SHLS-a. Vjerujemo da vrijednost skraćenih rokova izgradnje i uštede kvalificirane radne snage pokreću ogroman rast, nadopunjujući okruženje snažne potražnje za solarnom energijom gdje više cijene električne energije nadmašuju troškove uzrokovane inflacijom i povećanim kamatama.”
“Očekujemo da će se rezervacije/nagrade ubrzati do kraja godine u 2023. kako se veći broj kupaca bude upoznavao s tim proizvodima. I dalje smo raspoloženi prema dionicama SHLS-a”, sažeo je Rusch.
Stavljajući ove komentare u mjerljive pojmove, Rusch daje SHLS-u ocjenu Nadmašiti (tj. Kupiti) i ciljnu cijenu od 41 USD koja implicira ~35% povećanja u narednim mjesecima. (Da pogledate Ruschev rekord, kliknite ovdje)
Što se ostatka Ulice tiče, mišljenja su gotovo ravnomjerno podijeljena. Uz 4 kupnje, 4 zadržavanja i 1 prodaju dodijeljene u posljednja tri mjeseca, na ulici se priča da je SHLS umjerena kupnja. (Pogledajte prognozu dionica SHLS-a na TipRanksu)
Home Depot, Inc. (HD)
Drugi izbor Oppenheimera je jedno od najprepoznatljivijih imena u maloprodaji, Home Depot. Ova je tvrtka svjetski lider u maloprodajnoj niši velikih kutija ili supertrgovina za poboljšanje doma i opslužuje publiku DIY, kao i velike i male poduzetnike te obične vlasnike kuća s popisom malih projekata.
Ranije ovog mjeseca tvrtka je objavila solidne rezultate za 3Q22. Glavna linija porasla je 5.6% u odnosu na prethodnu godinu, ili 2.1 milijardu dolara, da bi dosegla ukupni iznos od 38.9 milijardi dolara. Globalno, tvrtke su porasle 4.3%, dok su na američkom tržištu porasle 4.5%. Ovaj učinak postignut je unatoč pritiscima tvrdoglavo visoke inflacije i unatoč višim kamatama koje su otežavale pristup potrošačima kreditima.
Pozitivne prodajne brojke naišle su na podršku majstora „uradi sam“, kao i profesionalnih graditelja i izvođača. Profesionalni kupci, prema HD izvorima, izvijestili su o solidnim zaostacima koji podržavaju njihove poslovne kupnje.
Uz povećanje prihoda, Home Depot je zabilježio i povećanje prihoda. Neto dobit porasla je u odnosu na prethodnu godinu s 4.1 milijarde USD na 4.3 milijarde USD; na osnovi dionice, povećanje je bilo 8%, sa 3.92 USD po dionici na 4.24 USD.
Zajedno s kvartalnim rezultatima, Home Depot je također objavio svoju posljednju isplatu dividende, za 3. kvartal, po 1.90 USD po običnoj dionici. Ova isplata zakazana je za puštanje 15. prosinca i označit će četvrtu isplatu na ovoj razini. Uz godišnju stopu od 1.90 USD, prinos od dividende iznosi 2.4%, malo iznad tržišnog prosjeka. Home Depot održao je pouzdanu isplatu dividende od 1987.
Oppenheimerova Brian Nagel, analitičar s 5 zvjezdica i stručnjak za maloprodajni sektor poboljšanja doma, optimistično gleda na izglede tvrtke, s obzirom na njenu vodeću poziciju u niši.
“Na pokazatelje postojane prodaje i povećanja profita u HD-u gledamo kao na svjedočanstvo operativne sposobnosti tvrtke i pozicioniranja Home Depota unutar još uvijek živahnog tržišta za poboljšanje doma... Po našem mišljenju, sve je vjerojatnije da će se svako ekonomsko slabljenje pokazati kratkotrajnim. živio i plitko i ustupio mjesto kontinuiranoj, strukturalno čvrstoj pozadini za HD i prostor za poboljšanje doma, ukorijenjen na povoljne demografske trendove, starenje stambenog fonda i temeljnu zdravu potrošačku dinamiku,” mišljenja je Nagel.
U skladu s tim pogledom na temeljnu snagu HD-a, Nagel ocjenjuje dionicu nadmašivom (tj. kupujte), s ciljnom cijenom od 470 dolara što implicira 12-mjesečni rast od ~45%. (Da pogledate Nagelov rekord, kliknite ovdje)
S 20 zabilježenih pregleda analitičara, što se svodi na 15 kupnji u odnosu na 5 zadržavanja, dionice Home Depota dobivaju snažnu kupnju prema konsenzusu analitičara.(Pogledajte prognozu HD dionica na TipRanksu)
Loweove tvrtke (NISKA)
Posljednji, ali ne i najmanje važan, je glavni konkurent Home Depota unutar velikih prodajnih prostora za poboljšanje doma, Lowe's. Lowe's je druga najveća tvrtka u niši za poboljšanje doma u SAD-u, a posljednjih je godina tvrtka poduzela niz koraka za poboljšanje svojih maloprodajnih osnova. Izvršni direktor Marvin Ellison, koji je preuzeo kormilo 2018., uključio se u praktičan pristup, usredotočujući se na poboljšanje korisničke usluge, prodaje robe i zaliha – dok je također provodio niz oštrih mjera za rezanje troškova, uključujući velika otpuštanja i gašenja nefunkcionalnih lokacije.
Posljednjih godina Loweov nastup pokazao je rezultate Ellisonovih inicijativa. Tvrtka je dosljedno pokazivala rast iz godine u godinu i na vrhu i na dnu. U najnovijem tromjesečnom izvješću, za treće tromjesečje, Lowe's je ostvario prihod od 3 milijardi USD, što je porast u odnosu na 23.5 milijardi USD u prošlogodišnjem tromjesečju, s prilagođenim razrijeđenim EPS-om od 22.9 USD – više od 3.27% više u odnosu na prethodnu godinu.
Lowe's također isplaćuje redovitu dividendu. Najnovija izjava je za isplatu od 1.05 dolara po običnoj dionici, koja će izaći 8. veljače sljedeće godine. Po toj stopi, dividenda se povećava na 4.20 USD na godišnjoj razini i iznosi 2%, gotovo točno tržišni prosjek. Lowe's je zadržao pouzdanu povijest dividendi koja seže do 1980.
Ponovno ćemo provjeriti s industrijskim stručnjakom Brianom Nagelom, čiji je stav o Loweu nevjerojatno sličan njegovom stavu o HD-u; jasno, Nagel vjeruje da je maloprodajni prostor za poboljšanje doma dovoljno velik da podrži dva diva.
“Vrlo blagonaklono gledamo na nedavne trendove na LOW i vjerujemo da stalna prodaja i dobit lanca i rast odražavaju menadžment koji dobro kapitalizira još uvijek zdravu pozadinu za poboljšanje doma i značajne, interne napore repozicioniranja koji su uzeli maha u posljednjih nekoliko godina. Kao što je navedeno u prethodnim izvješćima, iako rizici za LOW i sektor poboljšanja doma i dalje postoje, sve više gledamo na tržišne zabrinutosti u vezi s nadolazećim, značajnim pogoršanjem trendova kao na pretjerano pesimistične”, primijetio je Nagel.
Ubuduće, Nagel dionicama LOW daje ocjenu Nadmašiti (tj. Kupiti), zajedno s ciljanom cijenom od 300 USD. Ako se cilj postigne, dionice bi mogle osigurati potencijalni ukupni povrat od ~40% u sljedećih 12 mjeseci.
Sve u svemu, Lowe's je pokupio 18 nedavnih recenzija analitičara; to uključuje 11 kupnji, 6 zadržavanja i 1 prodaju, za konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje. (Pogledajte NISKU prognozu zaliha na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html