5 omiljenih dionica automobila Wall Streeta za 2023., uključujući Teslu i Copart

So Barron je pogledao na najvećem US zalihe automobila— uključujući proizvođače automobila, dobavljače dijelova, trgovce i pružatelje usluga — i probrano kroz najviše i najniže Omjeri kupovnog rejtinga među analitičarima Wall Streeta. Taj je omjer broj ocjena ekvivalenta kupnje podijeljen s ukupnim brojem ocjena.

Ocjene analitičara samo su jedan način provjere ideja za ulaganje. Naravno, pozivi analitičara nisu uvijek točni, ali oni su plaćeni da poznaju svoje industrije i tvrtke. Oni također provode puno vremena razgovarajući s institucionalnim investitorima, pomažući u postavljanju očekivanja. To čini ocjene, u najmanju ruku, dobrim pokazateljem onoga što investitori misle.

Pet najpopularnijih automobilskih dionica među analitičarima, počevši od najpopularnije, su aukcije automobila

Udio

(oznaka: CPRT); proizvođač dijelova

Aptiv

(APTV); trgovac novim automobilima

Litija Motors

(LAD); prodavač rezervnih dijelova

O'Reilly Automotive

(ORLY); i pionir električnih vozila

Tesla

(TSLA).

Jedno upozorenje koje smo nametnuli našem ekranu favoriziranih dionica automobila jest da tvrtka mora biti profitabilna.

Rivian Automotive

(RIVN), na primjer, popularan je među analitičarima, ali ne zarađuje novac i ne očekuje se da će to učiniti do 2027. ili 2028. godine.

Ovi miljenici Wall Streeta u prosjeku su pali oko 23% tijekom prošle godine. The

S&P 500
i

Dow Jones industrijski prosjek
smanjeni su za 16%, odnosno 6.4%.

Prosječni omjer Buy-rating za grupu je oko 72%. Copart je najpopularniji, s 80% analitičara koji pokrivaju tu tvrtku ocjenjuju dionice Kupite. Prosječni omjer cijene i zarade na procijenjenoj zaradi za 2023. je oko 19 puta veći za ovu skupinu od pet. To je vrlo visoko za dionice automobilskih kompanija—dionice većine proizvođača automobila i tvrtki za dijelove trguju za jednoznamenkaste PE omjere.

Tema Wall Streeta u posljednje je vrijeme bila držati se stvari koje mogu prebroditi gospodarsku oluju 2023. Čini se da se i Tesla kvalificira u tom pogledu. Ima vodeće profitne marže i ipak bi trebao prodati više električnih vozila 2023. nego 2022., bez obzira na stanje gospodarstva. Što se tiče O'Reillyja, prodavači rezervnih dijelova obično dobro posluju kada vremena postanu teška. Automobili dulje stoje na cesti i na kraju trebaju popravke.

Jedna stvar koju ovaj popis najboljih odabira također sugerira jest da nizak PE omjer sam po sebi nije razlog za kupnju dionica automobilske industrije. Analitičari, na primjer, ne preporučuju agresivno General Motors (GM) i

Ford Motor

(F) dionice, kojima se trguje za otprilike 6 odnosno 7 puta veću od procijenjene zarade iz 2023. godine. Omjer ocjene kupnje za GM prosječan je od 58%, dok je omjer ocjene kupnje za Ford niži i iznosi oko 40%.

Čini se da analitičarima nije jasno što će te dionice učiniti 2023. usred rastućih kamatnih stopa, usporavanja gospodarstva i pada cijena automobila. Teška je godina za automobilski sektor.

Fordove dionice, zapravo, imaju jedan od najnižih omjera Buy-rating u automobilskom sektoru. Pet "najmanje popularnih" dionica automobila, počevši od najnižeg omjera ocjene kupnje, su trgovci rabljenim automobilima

Carvana

(CVNA) i

Penske Automotive Group

(PAG), proizvođač dijelova

Lear

(LEA), Ford i proizvođač dijelova

autoliv

(ALV).

Prosječni omjer Buy-rating za te dionice je oko 30%. Carvana ima najnižu, sa samo oko 11% analitičara koji pokrivaju tu tvrtku ocjenjujući njezine dionice Kupujte. Prosječni omjer PE—isključujući Carvanu, koja nije profitabilna—je otprilike 9 puta veći od procijenjene zarade iz 2023. godine. Dionice grupe, isključujući Carvanu, u prosjeku su pale za oko 28% u posljednjih 12 mjeseci.

Dionica Carvane pala je za oko 98% jer se ulagači brinu da tvrtka ima previše dugova i da nema slobodnog novčanog toka. Projekti Wall Streeta Carvanino poslovanje će sljedećih nekoliko godina koristiti gotovinu, umjesto generiranja slobodnog novčanog toka. Štoviše, analitičari predviđaju da će tvrtka završiti godinu s oko 7.6 milijardi dolara ukupnog duga, u odnosu na očekivani operativni gubitak od otprilike 1.3 milijarde dolara.

Čini se da analitičari ne vole trgovce rabljenim automobilima osim Carvane, uključujući Penskea. To je zato što se Ulica boji pad cijena rabljenih automobila, koje su u prosincu pale 13% na godišnjoj razini. Pad cijena mogao bi smanjiti profitne marže. Analitičari također nisu sigurni za proizvođače i dobavljače automobila kao što su Lear i

autoliv

u slabom gospodarskom okruženju. Niske vrijednosti jednostavno nisu dovoljne da se analitičari povuku i preporuče dionice.

Što se tiče automobilskog sektora u cjelini, čini se da je Wall Street prilično nervozan zbog recesije i njezinog potencijalnog negativnog utjecaja na potražnju za automobilima. Iako nema jamstva da su analitičari u pravu, trenutna prodaja novih automobila u SAD-u je oko 20% ispod razine prije pandemije. U prošlosti je prodaja novih automobila obično padala kada je stigla recesija.

Nestašica dijelova i poluvodiča godinama je ograničavala globalnu proizvodnju automobila, zbog čega su cijene novih i rabljenih automobila posljednjih godina skočile. Sada je to čudna postavka za ulagače u automobile u 2023., s malim količinama na putu ka padu. Ulagači bi mogli odlučiti ignorirati Street i kupiti jeftine dionice proizvođača automobila. Ili mogu pogledati nekoliko dionica koje se još uvijek sviđaju analitičarima.

Što god investitori odabrali, 2023. trebala bi biti teška vožnja.

Pišite Al Root na [e-pošta zaštićena]