Ova se priča pojavljuje u izdanju časopisa Forbes za prosinac/siječanj 2023. Pretplati me
Kako bi potaknula više talentiranih manjinskih rukovoditelja u korporativnu stratosferu, Mellody Hobson iz Ariel Investmentsa želi ih postaviti na vrh postojećih poduzeća—i povezati ih s klijentima i kapitalom kako bi uspjeli.
Asučenik šestog razreda u Chicagu javnih škola 1980., Mellody Hobson bila je užasnuta zubom koji je stršio kad bi se nasmiješila. Jednostavno se nije uklapalo u budućnost koju je zamišljala.
Pitala je svoje prijateljice koje su nosile aparatić za ime svog ortodonta i, a da majka nije znala, zakazala termin hodajući od škole do njegove ordinacije. Rekao je da će godinama morati nositi aparatić za zube i da će to koštati 2,500 dolara — što je monumentalna svota za Hobsonovu samohrana majka koja se bori, koja je bila podižući nju i njezinih petero braće i sestara u kući u kojoj je novac bio tako skučen struja je povremeno isključena zbog neplaćenih računa. Nema veze. Taj zub je trebao biti popravljen: Hobson i ortodont dogovorili su plan plaćanja od oko 50 dolara mjesečno.
U osmom razredu, odlučna da ide u jednu od najboljih privatnih srednjih škola u Chicagu, pitala je prijatelje gdje se prijavljuju, nazvala škole i dogovorila obilazak s majkom u pratnji. Završila je na St. Ignatius College Prep uz stipendiju.
Fotografija Jamela Toppina za Forbes
U 2020. godini, nakon prosvjeda Georgea Floyda diljem zemlje, izvršni direktor JPMorgan Chasea Jamie Dimon želio je pomoći crnačkim tvrtkama. Nazvao je Hobsona, koji je tada bio član uprave JPMorgana, nadajući se da će iskoristiti tu istu snagu volje. “Rekao sam: 'Stvarno nam je potreban održivi investicijski napor—potpuno profitabilan—za ulaganje u manjinska poduzeća',” prisjeća se Dimon. Rekao joj je da želi da se uključi Ariel Investments, gdje je Hobson suizvršni direktor i predsjednik, a zatim je naveo druge tvrtke u manjinskom vlasništvu kao potencijalne partnere.
Hobson je bio karakteristično otvoren, ali optimističan. “Rekao sam mu, 'Jamie, [neke] od ovih kompanija su nestale,' što on nije znao. "Ali mislim da imam ideju." ” Napravila je dopis na četiri stranice u kojem je opisala “Projekt Black” i poslala ga e-poštom Dimonu 8. rujna, tjedan dana nakon njegovog prvog poziva.
Ideja: Ariel bi osnovao fond privatnog kapitala za ulaganje u srednje tržišne tvrtke i osigurao im kapital—i, što je još važnije, kontakti—potrebni za prodaju velikim korporacijama željnim diversifikacije svojih opskrbnih lanaca. Dimon je odmah prodan. "Kada ljudi govore o crnačkim poslovima, govore o pristupu kapitalu, pristupu kapitalu, pristupu kapitalu", kaže Hobson. "Pristup kupci može biti važnije.” Trenutačno slabih 2% korporativne potrošnje odlazi na dobavljače u manjinskom vlasništvu.
Postoji još jedan aspekt ove strategije koji razbija konvencionalnu mudrost. Crni poduzetnici pokreću mnogo poslova, ali vrlo malo njih naraste dovoljno da postanu dobavljači svjetskih Walmarta; od 500-tinjak privatnih tvrtki u SAD-u s više od milijardu dolara godišnje prodaje, samo pet je u vlasništvu crnaca.
Projekt Black ima za cilj preskočiti barijeru veličine preuzimanjem tvrtki s prodajom od 100 do 1 milijarde dolara i, ako već nisu pod manjinskim vlasništvom, postavljanjem crnačkih i latinoameričkih rukovoditelja da njima upravljaju—"minoritizirajući" tvrtke, kako to kaže Hobson . Te bi tvrtke tada trebale biti u dobroj poziciji da steknu manja poduzeća u manjinskom vlasništvu i prerastu u konkurentne vrhunske dobavljači—zadovoljavanje potreba opskrbnog lanca velikih tvrtki i ciljeva raznolikosti u isto vrijeme.
Hobson se “jednako osjeća s baristom na pola radnog vremena kao s bilo kojom osobom visokog profila”, kaže Howard Schultz iz Starbucksa.
Ariel je 1. veljače zatvorio svoj prvi Project Black fond s 1.45 milijardi dolara u obvezama AmerisourceBergen, Amgen, Lowe's, Merck, Next-Era, Nuveen, Salesforce, Synchrony, Truist, Walmart, Qatar Investment Authority, Hobsonova obiteljska zaklada i bivši Microsoft Izvršni direktor Steve Ballmer, koji je uložio 200 milijuna dolara. To je sve na vrhu do JPMorgan je obećao 200 milijuna dolara 2021. kako bi krenuo.
Tih 1.45 milijardi dolara više je od pet puta veće od veličine prosječnog privatnog kapitalnog fonda koji prvi put ulazi u kapital i donosi imovinu pod upravljanjem Ariela, uključujući njegove uzajamne fondove i zasebno upravljane račune, iznad 16 milijardi dolara. Forbes broji Hobsonovih gotovo 40% udjela u najstarijoj državi (osnovanoj 1983.) Investicijska trgovina u vlasništvu crnaca vrijedi 100 milijuna dolara. (John W. Rogers Jr., osnivač, predsjednik i suizvršni direktor, posjeduje 34%.)
Kao i mnogo toga što je 53-godišnja Hobson napravila tijekom svoje jedinstvene karijere, projekt Black memo nije bio ni samostalna niti solo produkcija. Umjesto toga, izgrađena je godinama neumornog napornog rada, analize i umrežavanja. Nakon ubojstva Floyda od strane policajca iz Minneapolisa u svibnju 2020., Hobson je organizirao nedjeljne Zoom pozive s kadrom vrhunskih crnačkih poslovnih rukovoditelja kako bi razmislili o načinima na koje bi kapitalisti mogli smanjiti rasni jaz u bogatstvu—i ostvariti profit. “Rekao sam: 'Ovo još nije učinjeno.' ”
Jedan od redovitih posjetitelja Zooma bio je Leslie A. Brun, 70-godišnji osnivač rođen na Haitiju i bivši šef Hamilton Lanea, koji sada nadzire 824 milijarde dolara alternativnih ulaganja. On je izvršni direktor (i, s Hobsonom, suosnivač) tvrtke Ariel Alternatives, koja vodi projekt Black. “Mogli bismo promijeniti paradigmu i razgovor o tome što znači biti tvrtka u manjinskom vlasništvu,” kaže on, “jer ako pogledate saveznu definiciju, ona je mala i nepovoljna. Želimo biti veliki i imati prednost.”
Aviše tvrtki za vrijednosno ulaganje, Ariel Investments poznat je po strpljivom, suprotnom pristupu kupi i zadrži. Kornjače i kornjače – metalne figurice, drvene replike, kamene skulpture i otisci kornjačinih oklopa – ukrašavaju gotovo svaki ured i konferencijsku dvoranu u sjedištu u Chicagu i Hobsonovom glavnom uredu u Presidiu u San Franciscu.
Ipak, Hobsonov uspon u Arielu bio je sve samo ne spor. Osnivač Rogers zaposlio ju je odmah nakon Princetona i dao joj do znanja, kada je imala samo 25 godina, da je planira postaviti za predsjednicu do svoje 30. godine. "Kad god imate zvijezdu, želite da vide put karijere - to je osnovni posao 101,” kaže Rogers, koji je prvi put primijetio Hobsonino obećanje kada je bila maturantica, a on je regrutirao čikaške studente za Princeton.
Povratak u igru: Leslie A. Brun (lijevo) sretno je upravljao svojim obiteljskim investicijama i služio u odborima (uključujući Ariel Investments) kada ga je Hobson zamolio da postane izvršni direktor Ariel Alternatives i vodi projekt Black. "Bilo je jednostavno reći da", izjavljuje.
Jamel Toppin za Forbes
Čak iu osnovnoj školi, Hobson se fiksirala na obrazovanje kao svoju kartu za sigurnu budućnost. Bila je daleko najmlađa od šestero djece Dorothy Ashley — njezin najstariji brat i sestra stariji su od nje više od dva desetljeća. Hobson opisuje svoju majku kao punu ljubavi, optimističnu (ponekad nerealno) i vrijednu. Ashley je pokušala zarađivati za život renovirajući stanove, ali usprkos diskriminaciji i nedostatnim vještinama upravljanja novcem, nije uvijek mogla platiti račune. Hobsonovo djetinjstvo bilo je začinjeno višestrukim deložacijama i gašenjima komunalnih usluga.
"Osjećao sam se krajnje nesigurno", kaže Hobson, koji je postao snažan zagovornik financijske pismenosti. “Na kraju sam znao mnogo više o našem životu nego što bi ijedno dijete trebalo znati. Znao sam kolika nam je stanarina. Znao sam kad nam kasni telefonski račun.”
Hobson je bila primljena i na Harvard i na Princeton i bila je smještena na Harvard sve dok nije prisustvovala večeri za novačenje u Princetonu, koju je organizirao Rogers, u Chicago Yacht Clubu. Rizični kapitalist Richard Missner sjeo je pokraj nje i izjavio da namjerava promijeniti oboje njezin izbor fakulteta i njezin život. Počeo ju je zvati svaki dan, eventualno pozivajući nju na doručak za jednog od njegovih kolega s Princetona - tadašnjeg američkog senatora i bivše zvijezde New York Knicksa Billa Bradleya - posjeđujući je pokraj počasnog gosta.
"Mellody je ostavila dubok dojam na mene", kaže Bradley. “Ona je tu gdje jest danas zbog vrijednosti koje je imala kao maturantica, njezine nevjerojatne discipline i pozitivne razine energije zbog koje su ljudi željeli biti u njezinoj blizini.” Hobson je odabrao Princeton i rodilo se trajno prijateljstvo.
Kad se Bradley kandidirao za demokratsku predsjedničku nominaciju 2000., Hobson je bio neumorni prikupljač sredstava, impresionirajući još jednog Bradleyjevog podupiratelja: Starbucksova milijardera Howarda Schultza. Hobson se pridružila Starbucksovom odboru 2005. i postala neizvršna predsjednica 2021., što ju je učinilo jedinom crnkinjom koja je trenutno na čelu S&P 500 odbora.
"Valuta načina na koji se ona ponaša je prožeta emocionalnom inteligencijom", kaže Schultz. “Mellody je uvijek prisutna. Ona se ne odaje. S baristom na pola radnog vremena osjeća se ugodno kao s bilo kojom osobom visokog profila koju spomenete.”
Schultz je Hobson upoznao s izvršnim direktorom DreamWorks Animationa Jeffreyjem Katzenbergom, koji ju je zauzvrat zaposlio u svom odboru. Hobson je postao predsjednik DreamWorksa 2012., a 2016. pregovarao je o njegovoj prodaji za 3.8 milijardi dolara (50% premije na cijenu dionica prije nego što su razgovori postali javni) nasuprot izvršnom direktoru Comcasta Brianu Robertsu, poznatom teškom pregovaraču. “Nikad prije nije kupila ili prodala tvrtku, ali pomislili biste da je to radila cijeli život”, čudi se Katzenberg.
Filmska veza vjerojatno je Hobson dala nešto o čemu bi mogla razgovarati kad se upoznala Star Wars kreatora Georgea Lucasa na poslovnoj konferenciji u Aspenu, Colorado, 2006. Na prvom sastanku za večerom razgovarali su o njihovoj zajedničkoj predanosti promicanju pristupa obrazovanju. Kad se udala za milijardera 2013. na njegovom ranču Skywalker u Kaliforniji, Bradley ju je otpratio do oltara. (Lucas, Hobson i njihova 9-godišnja kći imaju svoje primarne domove u Kaliforniji, kao i penthouse u Chicagu.)
To je doživotni obrazac: jedan prijatelj ili poslovni suradnik s A liste je zadivljen i upoznaje Hobsona s drugim, koji ponavlja postupak. Upoznala je prvaka Formule 1 Sir Lewisa Hamiltona 2007. preko Lucasa, entuzijasta utrka; sada britanskog vozača naziva svojim "mlađim bratom" i uključila ga je u novu vlasničku grupu Denver Broncos (Hobson ima 5.5%) na čelu s milijarderom Walmartovim nasljednikom Robom Waltonom.
Bivša izvršna direktorica Meta Sheryl Sandberg i Hobson zbližili su se dok su oboje bili u upravnom odboru Starbucksa. Hobson je bio uz nju, kaže Sandberg, kada joj je suprug iznenada preminuo od srčanog problema 2015. Velika tenisačica Serena Williams upoznala je Hobsona preko zajedničke prijateljice, pjevačice dobitnice Grammyja Alicie Keys. “Potpuno smo se složili.
Divio sam se onome o čemu je govorila - kaže Williams. “Sada, to je tako smiješno. Ne sjećam se ničega što je rekla - samo se sjećam da sam bila potpuno oduševljena time koliko je bila autoritativna. Za mene je uvijek tako uzbudljivo vidjeti nekoga poput nje, u tom položaju, da ima toliko samopouzdanja da ima taj aplomb kad uđe u sobu.”
Ne odnos je bio više važnija za Hobson od njezinog naukovanja koje je postalo partnerstvo s osnivačem Ariela Johnom W. Rogersom Jr. 64-godišnji Rogers odrastao je u drugačijem svijetu: njegov otac je bio zrakoplovac iz Tuskegeeja i sudac. Njegova majka bila je prva crnkinja koja je diplomirala na Pravnom fakultetu Sveučilišta u Chicagu i unuka jednog od arhitekata Greenwooda, prosperitetne crnačke zajednice u Tulsi koju je uništila bijelačka pobuna 1921. Rogers je bio kapetan košarkaškog tima Princeton kada je Craig Robinson , brat Michelle Obame, bio je brucoš na njemu. Kasnije se zbližio s Obamama, predsjedavajući prvim odborom za inauguraciju novoizabranog predsjednika i dajući mu Arielove urede za rad nakon njegove pobjede.
Kad se Hobson vratila kući s Princetona za božićne praznike svoje druge godine, Rogers ju je pozvao da upozna njegovu majku, Jewel Lafontant, u njezinom stanu Water Tower Place. “Bio sam u ovom prekrasnom stanu, i to im se jednostavno činilo tako normalnim, a bili su crni, što nikada prije nisam vidio”, kaže Hobson. "Traka se resetirala u tom trenutku."
Dok je sljedećeg ljeta stažirala u Arielu, Hobson nije skrivala svoju ambiciju. Subotom ujutro Rogers bi otišao u McDonald's u središtu grada - na Wabash Avenue ispod željezničkih tračnica, sjeća se Hobson - naručio bi dva keksa s maslacem i veliku dijetalnu Colu i sjedio tamo čitajući hrpu novina. Hobson bi se pojavio s istom hrpom papira i pročitao ih istim redoslijedom - samo kako bi bila spremna u slučaju da on komentira ono što čita.
"Uvijek je jedva čekala uskočiti u auto kamo god sam išao", kaže Rogers. Pomogao joj je da sljedećeg ljeta dobije staž kod T. Rowe Pricea, a ona je razgovarala s velikim Tvrtke s Wall Streeta traži posao nakon što je diplomirala na Princetonu 1991. Ali umjesto toga pridružila se malenoj Ariel. Umjesto da bude mali kotačić u ogromnom stroju, željela je započeti karijeru u prostoriji u kojoj se donose odluke.
Rogers upravlja Arielovim odabirom dionica i strategijom ulaganja; Hobson nadgleda sve ostalo. Postala je izvršna direktorica 2019., iste godine kada je kupila 14% Rogersovog vlasničkog udjela—čime je postala najveći dioničar Ariela, s 39.5%. (Ovdje pročitajte više o trenutnom izboru dionica Rogersa.)
U svojih 40 godina Ariel je prošao kroz neke teške trenutke – najmučnije tijekom globalne financijske krize 2008., kada je Ariel Fund, njegov najveći, pao za 48%, a ulagači pobjegli. Imovina tvrtke pala je s 21 milijarde dolara u 2004. na samo 3.3 milijarde dolara u ožujku 2009., a bila je prisiljena otpustiti 18 od svojih 100 zaposlenika. Hobson i Rogers posjetili su svog prijatelja i mentora, milijardera investitora Marija Gabellija, za savjet. “Držite sigurnosni pojas vezan. Nemojte prodati posao”, prisjeća se Gabelli kako im je rekao. “Nemojte tražiti dioničkog partnera. Zadrži ga i samo naprijed punom parom.” Poslali su Gabelliju zahvalnicu, a nakon što je Ariel Fund 63. vratio 2009% udjela, slamajući svoju konkurenciju, on im je poslao tu poruku natrag u okviru s "Rekao sam ti" naškrabanim velikim slovima na vrhu.
Project Black napravio je svoj prvi ulaganja prošle godine, kupovinom 52.5% Sorenson Communicationsa sa sjedištem u Utahu od drugih privatnih ulagača u vrijednosti poduzeća od 1.3 milijarde dolara. Dva desetljeća stara tvrtka, s 837 milijuna dolara prodaje u godini koja je završila u rujnu 2021., vodeća je u pružanju usluga za gluhe i nagluhe osobe sve od titlovanja telefonskih poziva do prevoditelja znakovnog jezika. Novi izvršni direktor Sorensona je Jorge Rodriguez, 53-godišnjak veteran telekoma, koji prethodno je vodio razne podružnice za korporaciju América Móvil meksičkog milijardera Carlosa Slima.
U manje od 12 mjeseci tvrtka je od jedne obojene osobe postala 13 u svom C-apartmanu i sobi za sastanke. Sorenson dodaje usluge na španjolskom jeziku i pristao je kupiti 70% CQ Fluency, tvrtke u manjinskom vlasništvu s godišnjim prihodom od 45 milijuna dolara, koja pruža usluge prevođenja zdravstvenim osiguravateljima, uključujući Cigna, Aetna i UnitedHealth Group.
Tijekom sljedeće tri godine, Project Black planira na sličan način kupiti, minorizirati i proširiti tvrtke u šest do deset drugih područja u kojima vidi prostor za rast, na temelju razgovora s većim tvrtkama. Gleda financijske i profesionalne usluge, zdravstvenu skrb, tehnologiju, proizvodnju i logistiku. "Ne želimo biti pružatelji usluga domara", naglašava izvršni direktor Ariel Alternatives Leslie Brun. "Želimo biti u glavnim tokovima gospodarstva i pružati usluge s dodanom vrijednošću."
Hobson i Brun ne rade samo na svojim kontaktima u C-suiteu. Neki od tih prvotnih sudionika Sunday Zooma sada su savjetnici — ljudi poput Williama M. Lewisa, partnera u Apollu koji je bio predsjednik investicijskog bankarstva u Lazardu 17 godina zaključno s 2021., i Jamesa Bella, bivšeg financijskog direktora Boeinga čije je članstvo u upravnom odboru uključuju Apple. Naravno, Rogers, koji sjedi u upravnim odborima McDonald'sa, Nikea i New York Timesa, također je savjetnik.
Hobson, Brun i njihovi podupiratelji iznose ogromne brojke o tome što Project Black i slični napori mogu postići. Tijekom sljedećeg desetljeća, prognoziraju, kompanije iz njihovog portfelja generirat će dodatnih 8 do 10 milijardi dolara godišnjeg prihoda, istovremeno stvarajući 100,000 radnih mjesta za podzastupljene ljude. Ali to je samo početak. Neke velike korporacije razgovaraju o povećanju kupnje od dobavljača kojima upravljaju manjine sa sadašnjih 2% na 10% ili čak 15%. To bi moglo značiti priliku vrijednu trilijun dolara. Teza je, kaže Steve Ballmer, da "postoji neiskorišteno tržište" koje "ne samo da će biti od koristi zajednici, već će stvoriti velike povrate za nas kao investitore." Brun kaže da će Project Black smatrati uspješnim ako iznjedri investicijske fondove za kopiranje.
Osim brojki, ovo je djelomično igra umrežavanja osmišljena da spoji kapital i ljude—što je, u biti, jedna od Hobsonovih supermoći. Već, kaže ona, "ljudi su nam dolazili i govorili 'Ako biste jednog dana kupili tvrtku, možda bih je ja mogla voditi.' ” Ona to suprotstavlja onome što je dugo čula od velikih poduzeća. “Toliko puta, posebno u korporativnoj Americi, kažu da ne mogu identificirati [manjinski] talent,” kaže Hobson. “Znamo ih kao prijatelje. Poznajemo ih gore i dolje u prehrambenom lancu u korporativnoj Americi. Znamo ih kao poduzetnike. Znamo ih kao poslovne vođe.”
VIŠE OD FORBESA
Izvor: https://www.forbes.com/sites/maneetahuja/2023/02/01/wall-streets-most-connected-black-woman-has-an-genious-idea-to-narrow-the-wealth- jaz/