Walmart, Amazon i Home Depot slažu se da će potrošačka potrošnja usporiti 2023.

Potrošnja potrošača možda opada dok se tri od pet najvećih američkih trgovaca spremaju za usporavanje gospodarstva, uključujući Walmart, Amazon i The Home Depot. Potrošači su dio potrošnje prebacili s materijalnih dobara na usluge i žele trošiti manje. Među kupcima postoji veća osjetljivost na cijene, koji su pažljiviji u odabiru proizvoda. I Costco i Walmart izvijestili su da je članstvo u skladišnim klubovima poraslo, pokazujući da potrošači ističu vrijednost.

Kako su predviđanja ravnomjernog gospodarskog rasta sve šire prihvaćena, neki će se potrošači prebaciti na manje markirane proizvode i tražiti privatne robne marke ili robne marke trgovina, posebno za prehrambene artikle gdje su inflacijske cijene iznad 11% za hranu kod kuće. Potrošači su više usredotočeni na svoju financijsku poziciju, što će se nastaviti tijekom godine i utjecati na potrošnju.

Amazon, Walmart i The Home Depot dali su konzervativne izglede za povećanje prihoda u 2023. Neka smanjenja potrošačke potrošnje uspoređuju se s većom potrošnjom u postpandemijskim vremenima. Međugodišnji rast (YoY) od 2020. za te je tvrtke bio značajan, a 2023. izgleda kao godina povratka u normalu.

AmazonAMZN
dostiže zrelost

Amazonov rast prodaje prvi put u desetljeću nije bio dvoznamenkasti. U prošlosti se rast prodaje na godišnjoj razini kretao između 20-40%. Međutim, 2022. rast prodaje na godišnjoj razini znatno je usporio na samo 9.4%. Međutim, ono što više zabrinjava za Amazon nije spori rast, već erozija dobiti u fiskalnoj 2022. Amazon tvrtke su podijeljene u tri segmenta - Sjeverna Amerika, međunarodna i Amazon Web Services (AWS). Potonji ima najveći rast i najveći doprinos dobiti u ukupnom iznosu, ali donosi samo 16% prihoda Amazona. Sjeverna Amerika i međunarodna zajednica predstavljaju 84% ukupnog prihoda, ali niti jedan segment nije ostvario dobit u 2022. godini, izgubivši ukupno 10.6 milijardi dolara.

Usporavanje prodaje čini tvrtku opreznijom u pogledu potrošačke potrošnje u 2023. Amazonova internetska prodaja pala je za 1% u usporedbi s prošlogodišnjim rastom od 12.5%, a usluge pretplate porasle su samo 11% u usporedbi s prethodnom godinom na 26%. Amazonove smjernice za prvo tromjesečje 2023. su povećanje prodaje između 4% i 8% u usporedbi s prvim tromjesečjem 2022.

Za fiskalnu 2022. Amazon je doživio prvi gubitak od 2014. Tvrtka je izgubila 2.7 milijardi dolara, uključujući trošak koji je nastao zbog ulaganja u dionice u Rivian Automotive od 12.7 milijardi dolara. Andy Jassy, izvršni direktor Amazona, potpuno je jasno stavio do znanja na nedavnom općem sastanku da tvrtku čeka divlja vožnja koja redefinira što bi Amazon trebao biti.

WalmartWMT
mijenja izglede za 2023

U usporedbi s Amazonom, rast Walmarta može se opisati kao spor i stabilan. Iako je Amazon značajno porastao u posljednjih deset godina, Walmart doživio je rast u rasponu od ravnog do 7%. U 2022. godini prihodi tvrtke porasli su za 6.7%, ali Walmart predviđa manji porast za 2023., u rasponu od 2.5 do 3%.

Dok Amerikanci žele povećati svoje dolare, oni se više okreću diskontnim trgovinama i skladišnim klubovima, posebno obiteljima sa srednjim do višim primanjima. “Povećavamo udio u svim skupinama primanja, uključujući i one na višoj granici, što čini gotovo polovicu dobitaka koje smo ponovno vidjeli u SAD-u u ovom kvartalu. Također osvajamo veći udio novčanika u Sam's Clubu u SAD-u kod kupaca sa srednjim i višim primanjima,” izjavio je Doug McMillon, izvršni direktor Walmarta, na nedavnom razgovoru o zaradi. Sam's Club US povećao je prodaju za više od 10 milijardi dolara, ostvarivši dvoznamenkasti rast od 14.7%, a broj članova bio je rekordno visok.

Dok su Walmartove smjernice konzervativne u odnosu na nedavni rast, tvrtka ne paničari. “Jedna od stvari koje sam oduvijek cijenio kod ove tvrtke je da je prirodno zaštićena. Ako kupci žele više nečega, a manje nečega drugog, mijenjamo zalihe. Ako je gospodarstvo snažno, naši kupci imaju više novca, a to je sjajno. Ako su stvari teže, dolaze k nama zbog vrijednosti,” rekao je McMillon. Ponuda prehrambenih proizvoda, koja čini više od polovice Walmartova prihoda, donijela je koristi njegovoj bazi kupaca, posebice kao potrošač Indeks cijena pokazuje da su cijene hrane kod kuće porasle za 11.3% u posljednjih 12 mjeseci.

„Okrećući se smjernicama, dok danas sjedimo ovdje, nalazimo se u sličnoj poziciji kao svake od posljednje tri godine, gdje postoji velika količina neizvjesnosti gledajući bilancu godine. Dok su se problemi s opskrbnim lancem uvelike smanjili, cijene su još uvijek visoke, a postoji značajan pritisak na potrošače,” izjavio je John David Rainey, financijski direktor Walmarta. Kada se potrošnja potrošača uspori, oni će tražiti proizvode i trgovine usmjerene na vrijednost. Walmart je manje osjetljiv na značajno smanjenje prodaje na temelju svojih svakodnevnih cijena.

Home DepotHD
računa na svoje zaposlenike kako bi osvojili tržišni udio

Prodaja Home Depota porasla je za 4.1% u fiskalnoj 2022. Izvršni direktor tvrtke govorio je o visokom rastu u posljednjih nekoliko godina i promjenama u potrošačkoj potrošnji. Iako su izgledi za 2023. jednaki prihodima za 2022., tvrtka je ostala optimistična glede svoje kontinuirane dominacije na tržištu. “U bliskoj budućnosti nastavljamo se kretati jedinstvenim okruženjem. Tijekom većeg dijela fiskalne 2022. primijetili smo otpornog kupca koji je bio manje osjetljiv na cijene nego što bismo očekivali u uvjetima stalne inflacije. U trećem tromjesečju primijetili smo određeno usporavanje u određenim proizvodima i kategorijama, što je bilo izraženije u četvrtom tromjesečju,” izjavio je Ted Decker, predsjednik i izvršni direktor The Home Depota.

Od 2019. do 2022. prodaja tvrtke rasla je po ukupnoj godišnjoj stopi rasta od 12.6%. „Ovaj rast odražava čimbenike jedinstvene za poboljšanje doma budući da su vlasnici kuća provodili više vremena u svojim domovima i preuzimali više projekata jer su vidjeli da im je vrijednost domova značajno porasla u tom razdoblju; tržište poboljšanja doma također je zauzelo veći udio potrošačevog novčanika budući da je potrošnja na robu nadmašila potrošnju na usluge tijekom ovog razdoblja,” rekao je Richard McPhail, izvršni potpredsjednik i financijski direktor The Home Depota. McPhail je raspravljao o širem prelasku potrošača s robe na usluge od ljeta 2021. do kraja 2022.

Home Depot nastavio je bilježiti povećanje prodaje u odnosu na tromjesečje do kraja fiskalne godine 2022. McPhail je govorio o tome kako je tvrtka promatrala nekoliko čimbenika dok su pružali nepromijenjene izglede prodaje za 2023. „Prvo, početna točka za naše postavljanje ciljeva ove godine je naša pretpostavka u pogledu potrošačke potrošnje. Pretpostavili smo, kao i mnogi ekonomisti, da ćemo 2023. vidjeti stalan stvarni gospodarski rast i potrošnju”, rekao je McPhail. Također je došlo do pomaka u potrošačkoj potrošnji s dobara na usluge. Na kraju, McPhail je govorio o tome da bi, unatoč preprekama niže potrošačke potrošnje i odmaka od opipljivih proizvoda, zaposlenici u The Home Depotu dali održivu prednost na tržištu, a tvrtka je uvjerena da će nastaviti rasti svoj tržišni udio u 2023.

Potrošači prelaze na ponašanje koje štedi troškove

Podaci iz ankete potvrđuju da se raspoloženje potrošača pomiče prema sporijoj potrošnji u 2023. Nalazi su pokazali da 96% anketiranih potrošača namjerava usvojiti ponašanje koje štedi troškove u sljedećih šest mjeseci. Polovica ispitanih potrošača vrlo je zabrinuta za svoju financijsku situaciju, a 42% očekuje da će značajno smanjiti svoju potrošnju u svim maloprodajnim kategorijama. Istraživanje je pokazalo da će potrošači vjerojatnije prijeći na jeftiniju marku određenog proizvoda ili čak ostati bez one koju redovito koriste (42% ispitanika). U trgovini namirnicama, području gdje će potrošači najmanje smanjiti potrošnju, 24% je reklo da planira smanjiti potrošnju, u usporedbi s 12% u prethodnom istraživanju. Trgovanje robnim markama u vlasništvu trgovina jednosmjerno je da potrošači mogu uštedjeti novac. PwC-ovi Global Consumer Insights Pulse Survey iz veljače 2023. uključuje 9,180 potrošača u 25 teritorija.

Walmart i Home Depot nedavno su objavili rezultate poslovanja za četvrto tromjesečje i cijelu godinu. Amazon, drugi najveći trgovac na malo, izvijestio je o godišnjim rezultatima ranije ovog mjeseca, dok su druga dva najveća trgovca na malo, Costco i KrogerKR
, izvijestit će sljedeći mjesec. Svi pokazatelji odražavaju iste osjećaje — usporavanje potrošnje za 2023.