Tržišta su jučer pala, ne postoji drugi način da se to izrazi. NASDAQ je pao više od 5%, S&P 500 pao je više od 4%, a Dow Jones izgubio je 1,200 bodova, također gubitak od 4%. Oštar pad dogodio se nakon što su službeni podaci o inflaciji u kolovozu bili znatno lošiji od očekivanja.
Objava podataka također je učvrstila uvjerenja da će Federalne rezerve donijeti još jedno povećanje stope za 75 baznih bodova kasnije ovog mjeseca. Sve skupa, rastuće cijene i veće kamatne stope povećavaju izglede za ozbiljnu recesiju u bliskoj budućnosti.
Ali sada postoje konkretni koraci koje ulagači mogu poduzeti kako bi se zaštitili u teškom gospodarskom okruženju. Možda je najlakši obrambeni stav zauzeti dionice s dividendama 'otporne na recesiju'. Legendarni investitor Warren Buffett dugogodišnji je zagovornik ove strategije.
Buffett se pridržava dva glavna kriterija pri odabiru isplatitelja dividende za svoj portfelj dionica. Prvo, Buffett uvijek traži tvrtke sa "sposobnošću prilično lakog povećanja cijena bez straha od značajnog gubitka tržišnog udjela ili volumena jedinice." I drugo, on traži tvrtke koje također imaju "sposobnost prihvatiti velika povećanja volumena dolara u poslovanju sa samo manjim dodatnim ulaganjem kapitala."
Buffettova tvrtka, Berkshire Hathaway, trenutno čini isplatitelje dividende većinom svog portfelja. Iskoristili smo Platforma TipRanks izvući pojedinosti o dvije glavne dionice s dividendama u koje je milijarder uložio milijarde. Pogledajmo ih pobliže, koristeći najnovije podatke i komentare analitičara.
Citigroup, Inc. (C)
Prva dionica koju ćemo pogledati, Citigroup, jedna je od 'velike četvorke' banaka u SAD-u; vlasnik je Citibanka i ima više od 2.3 trilijuna dolara ukupne imovine. Citigroup ima sjedište u New Yorku i posluje globalno; tvrtka je prisutna u više od 160 zemalja, pružajući širok raspon financijskih usluga i proizvoda korporativnim, investicijskim, institucionalnim, vladinim i individualnim klijentima.
Vrhunska linija tvrtke ostvaruje dobitke iz godine u godinu; 19.6 milijardi dolara prijavljenih u 2. kvartalu 22. bilo je za 11% više u odnosu na isto tromjesečje prošle godine. Zarada je premašila prognozu, ali je pala u odnosu na prethodnu godinu. Tvrtka je izvijestila o ukupnom neto prihodu od 4.5 milijardi dolara, ili 2.19 dolara po dionici; ukupna neto pala je za 27% u odnosu na 2Q21. Zarada po dionici, iako je pala za 23% u odnosu na prethodnu godinu, znatno je premašila prognozu od 1.68 USD.
Ono što je zanimljivo ovdašnjim ulagačima, Citigroup je vratila 1.3 milijarde dolara kapitala običnim dioničarima tijekom drugog tromjesečja, putem otkupa dionica i isplate dividendi. Citigroup ima dugu povijest održavanja pouzdane dividende, povijest koja seže do kasnih 1980-ih. Dividenda običnih dionica sada iznosi 51 cent po kvartalu. Održao se na ovoj razini posljednje tri godine i ostao je stabilan unatoč krizi pandemije korone. Godišnja dividenda iznosi 2.04 USD i daje prinos od 4.1%.
Warren Buffett ostaje dug i jak, i nije mijenjao svoju poziciju tijekom četvrtine. Berkshire Hathaway trenutno posjeduje 55,155,797 dionica u vrijednosti od preko 2.7 milijardi dolara.
Oppenheimerov analitičar s 5 zvjezdica Chris Kotowski također voli ono što vidi ovdje. Priznajući da se dionicama C trguje znatno ispod ukupne knjigovodstvene vrijednosti tvrtke (TBV), on piše: “Nevjerojatno je pomisliti da bi samo vraćanje u TBV značilo povrat od 61%, a povrh toga postoji dividenda od 4.1%. Naravno, ovdje se može igrati više od ugrađenog kapitala u tvrtku. Postoji moćna klijentska franšiza... i rezultati u 2. kvartalu 22. počeli su pokazivati dio zaradne moći te franšize.”
U tu svrhu, Kotowski ovim dionicama daje ocjenu Nadmašiti (tj. Kupiti), a njegova ciljana cijena, postavljena na 86 USD, implicira snažan jednogodišnji potencijal rasta za dionicu od 75%. (Da pogledate rekord Kotowskog, kliknite ovdje)
Oppenheimerov pogled ovdje predstavlja bikove; Street pokazuje definitivnu podjelu u recenzijama za C. Od 16 nedavnih recenzija analitičara, postoji 7 kupnji, 8 zadržavanja i 1 prodaja, za konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje. Cijena dionice je 49 USD, a prosječni cilj od 60.70 USD sugerira da ima ~24% rasta za narednu godinu. (Pogledajte prognozu dionica Citigroupa na TipRanksu)
Kraft Heinz (KHC)
S bankarstva, preusmjerit ćemo pogled na prehrambeni i prehrambeni sektor. Što se tiče sektora 'otpornih na recesiju', ovo je jedan od klasika – bez obzira što se dogodi s gospodarstvom, proizvođači hrane nastavit će s prodajom. Isti se argument može iznijeti za prehrambene tvrtke kao 'skloništa od inflacije'; iako je segment CPI-a za kolovoz pokazao rast od 11.4% u odnosu na prošlu godinu, više cijene ne znače da su ljudi prestali kupovati hranu.
I ovo nas dovodi do Kraft Heinza. Ovo je jedno od najpoznatijih imena u globalnom prehrambenom sektoru; to je treća najveća tvrtka za hranu i piće u Sjevernoj Americi, a peta u svijetu. U 2020. i 2021. Kraft Heinz ostvario je 26 milijardi dolara godišnjeg prihoda od prodaje. Tromjesečni prihodi tvrtke zadnjih nekoliko godina konstantno se kreću između 6 i 7 milijardi dolara. Dionice Kraft Heinza ove su godine porasle za 1% — više nego dovoljno da nadmaši šira tržišta.
Kraft Heinz isplaćuje dividendu na redovne dionice od 2012. godine i kroz to je vrijeme održavao tu dividendu pouzdanom – nikad ne propuštajući isplatu. Isplata je zadržana na 40 centi po običnoj dionici od početka 2019., a po ovoj stopi, godišnje na 1.60 dolara, daje prinos od 4.5%.
Ova je dionica prije nekoliko godina privukla Buffettovu pozornost. Milijarder je prvi put kupio KHC u trećem kvartalu 2015., a trenutno drži više od 325 milijuna dionica Kraft Heinza, što predstavlja 26.6% vlasništva u tvrtki. Buffettov udio prema trenutnim procjenama vrijedi oko 11.4 milijarde dolara.
Buffett je daleko od jedinog bika ovdje. Analitičar s 5 zvjezdica Christopher Growe, iz Stifela, pokriva ovu dionicu i piše: “Tvrtka prilično dobro upravlja inflacijom s robusnim cijenama i niskom razinom elastičnosti u portfelju na koji manje utječu privatne robne marke (ispod prosjeka prehrambene industrije). Ova je pozadina poduprla snažniju izvedbu rasta prodaje i zarade za poslovanje do sada u 2022., a ovo poboljšano poslovanje i portfelj robnih marki trebali bi nastaviti podržavati ovaj vrhunski rast tvrtke.”
Što se tiče dividende, Growe izražava "povjerenje u [4.5%] dividendni prinos tvrtke i očekujemo da će ta dividenda rasti u skladu s budućom zaradom."
Prema Groweovom mišljenju, KHC dobiva ocjenu Kupi, a njegova ciljna cijena od 43 USD ukazuje na njegovo očekivanje od ~23% povećanja udjela u budućnosti. (Da pogledate Groweov rekord, kliknite ovdje)
Dok je Growe ovdje optimističan, Street nije u potpunosti uvjeren. Dionice KHC-a imaju konsenzusnu ocjenu držanja, temeljenu na 12 recenzija analitičara koje uključuju 4 kupnje, 7 zadržavanja i 1 prodaju. Ali analitičari su isto tako mogli reći "kupi" - jer, u prosjeku, misle da bi dionice, trenutno na 35.06 dolara, mogle porasti na 42.32 dolara u roku od godinu dana, donoseći ~21% dobiti novim investitorima. (Pogledajte prognozu dionica KHC-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html