Warren Buffett povećava opkladu na Occidental Petroleum

rezime

• Buffett je povećao udio za 6.67% kako cijene plina nastavljaju rasti.
• Tijekom Berkshireovog godišnjeg sastanka izrazio je povjerenje u vodstvo izvršnog direktora.

Kako cijene nafte i dalje rastu, renomirani investitor Warren Buffett (trgovina, portfelj) otkrio je ranije ovog tjedna kako je njegova tvrtka povećala svoj udio u Occidental PetroleumuOXY
Corp. (OXY, Finansijski) za 6.67%, kupnjom dionica u vrijednosti više od 500 milijuna dolara.

Legendarni milijarder guru, koji vodi osiguravajući konglomerat Berkshire Hathaway u Omahi, Nebraski (BRK.A, Finansijski) (BRK.B, Finansijski), zajedno sa svoja dva portfelja menadžera, Tedom Weschlerom i Toddom Combsom, slijedi pristup dugoročnog ulaganja vrijednosti koji se usredotočuje na tvrtke s razumljivim poslovnim modelima, povoljnim dugoročnim izgledima i kompetentnim menadžerskim timovima koji su dostupni po atraktivnim cijenama.

Prema GuruFocusu Izbor u stvarnom vremenu, Premium značajka temeljena na prijavama 13D, 13G i Form 4 Komisiji za vrijednosne papire i burze, Buffett je 9.6. lipnja uložio u još 22 milijuna dionica proizvođača nafte i plina sa sjedištem u Houstonu. Dionicama se trgovalo po prosječnoj cijeni od 55.36 USD po dionica na dan transakcije.

Sada posjeduje ukupno 152.71 milijun dionica, koje čine 2.32% portfelja dionica. Podaci GuruFocusa pokazuju da je Buffett dobio otprilike 16.82% na dosadašnjem ulaganju, što je prijava 13F za prvo tromjesečje pokazala da je njegov osmi najveći udjel.

Ulagači bi trebali biti svjesni da prijave 13F ne daju potpunu sliku o vlasništvu tvrtke jer izvješća uključuju samo njezine pozicije u američkim dionicama i američke depozitne potvrde, ali ipak mogu pružiti vrijedne informacije. Nadalje, izvješća odražavaju samo obrte i udjele od posljednjeg datuma podnošenja portfelja, koje tvrtka koja izvješćuje može, ali ne mora imati danas ili čak kada je ovaj članak objavljen.

Tvrtka za istraživanje i proizvodnju, koja posluje u SAD-u, Latinskoj Americi i na Bliskom istoku, ima tržišnu kapitalizaciju od 53.60 milijardi dolara; njezine su se dionice u četvrtak trgovale oko 56.91 dolara s omjerom cijene i zarade od 8.32, omjerom cijene od 3.53 i omjerom cijene i prodaje od 1.88.

Linija vrijednosti GF -avalu
sugerira da je dionica trenutno skromno precijenjena na temelju njezinih povijesnih omjera, prošlih financijskih rezultata i budućih projekcija zarada.

GF ocjena od 69 od 100 također ukazuje da tvrtka ima slab potencijal za budući učinak. Dobio je visoke bodove za profitabilnost i srednje rangove za rast i financijsku snagu, ali je dobio niske ocjene za GF vrijednost i zamah.

Tijekom Berkshireove godišnje skupštine dioničara 30. travnja, Buffett je otkrio da je uspostavio svoje početno ulaganje u obične dionice između 28. veljače i 16. ožujka nakon pregleda prezentacije analitičara. Uz ovu poziciju, drži povlaštene dionice tvrtke zajedno s jamstvima za kupnju običnih dionica nakon 10 milijardi dolara vrijednog posla s Occidentalom za financiranje njegove akvizicije Anadarka 2019.

Oracle of Omaha također je pohvalio CEO Vicki Hollub, izrazivši povjerenje u njezin plan za smanjenje duga.

“Kaže da ne zna cijenu nafte sljedeće godine. Nitko ne radi”, rekao je Buffett. “Ali odlučili smo da ima smisla. I dva tjedna kasnije, imali smo 14%”.

Nakon nekoliko godina sjedenja na Berkshireovoj rastućoj gomili gotovine, Buffett je ove godine počeo pomalo kupovati. U svom godišnjem pismu dioničarima objavljenom 26. veljače, investitor je rekao da "interne prilike donose daleko bolje povrate od akvizicija" i da nas malo toga "uzbuđuje" na tržištima dionica.

Nakon objave Occidentalnog udjela, otkrio je poziciju u HP-uHPQ
Inc. (HPQ, Finansijski) u travnju. Berkshire također preuzima AlleghanyY
Corp. (Y, Finansijski) za 11.6 milijarde dolara.

GuruFocus je ocijenio financijsku snagu Occidentala ocjenom 4 od 10 na temelju slabog pokrića kamata i niskog Altman Z-scorea od 1.56 koji upozorava da bi mogao biti u opasnosti od bankrota. Tvrtka također može postati manje učinkovita jer se imovina gomila bržom stopom nego što raste prihod. Međutim, vrijednost se stvara kako poduzeće raste jer povrat na uloženi kapital nadmašuje ponderirani prosječni trošak kapitala.

Profitabilnost tvrtke prošla je bolje s ocjenom 7 od 10, potaknuta snažnim maržama i prinosima na kapital, imovinu i kapital koji su na vrhu većine konkurenata. Occidental također ima visok Piotroski F-score od 7 od 9, što znači da su operacije zdrave, a rang predvidljivosti je jedna od pet zvjezdica. Istraživanje GuruFocusa pokazalo je da tvrtke s ovim rangom vraćaju u prosjeku 1.1% godišnje u razdoblju od 10 godina.

Buffett je daleko najveći guru dioničar tvrtke sa 16.29% udjela. Ostali značajni guru investitori uključuju Dodge & Cox, the Smead Value Fund (trgovina, portfelj), John Paulson (trgovina, portfelj), David Tepper (trgovina, portfelj), Jim Simons (trgovina, portfelj)' Renesansne tehnologije i T Rowe Fond dohodovnih cijena (trgovina, portfelj).

Sastav i izvedba portfelja

Većina Berkshireovog vlasničkog portfelja od 363.55 milijardi dolara, koji se sastojao od 49 dionica na kraju prvog tromjesečja, uložena je u sektor tehnologije i financijskih usluga.

Još jedna tvrtka u energetskom sektoru koju je držala od 31. ožujka, prema podnescima 13F, bila je ChevronCLC
Corp. (CLC, Finansijski).

Podaci GuruFocusa pokazuju da je Buffettova tvrtka ostvarila povrat od 29.6% u 2021. godini, nadmašujući prinos S&P 500 od 28.7%.

Objavljivanje

Ja/nemamo pozicije u spomenutim dionicama i ne planiram kupiti nove pozicije u spomenutim dionicama u sljedeća 72 sata.