Oracle of Omaha imala je prometnu četvrt.
Prema njegovoj posljednjoj prijavi 13F, Warren Buffett je raspoređen otprilike jedna trećina njegova novca u nova ulaganja tijekom prva tri mjeseca ove godine.
Kao i uvijek, vrijedni su pažnje Buffetovi najveći zamahi. Međutim, njegova odluka da proda većinu dionica banaka i doda Citigroup (C) portfelju Berkshire Hathawaya (BRK) zbunjuje Wall Street.
Evo zašto je ova kontradikcija privukla toliko pažnje.
Ne propustite
Buffett voli banke
Buffett je duboko upoznat s bankarskim i financijskim uslugama. Vjeruje da je posao relativno jednostavan i može biti iznimno unosan ako se njime dobro upravlja.
"Ako se jednostavno možete kloniti modnih trendova i stvarno davati mnogo loših zajmova, bankarstvo je bilo izuzetno dobar posao u ovoj zemlji", rekao Ulagači Berkshire Hathawaya 2003.
Što je s globalnom financijskom krizom iz 2008.? Buffett je za to vrijeme krenuo u kupovinu, podigavši udjele u JP Morgan (JPM) i Goldman Sachs (GS).
Već nekoliko godina glavne banke su najveći udjeli u Berkshire portfelju. 2009. je čak rekao da je Wells Fargo (WFC) njegova investicija s najvećim uvjerenjem.
“Da sam morao staviti svu svoju neto vrijednost u jednu dionicu, to bi bila dionica”, on rekao Berkshire dioničari.
Uhvatiti Buffetta na odskoku
Ove godine Buffett je potpuno izašao iz svih tih ulaganja. U portfelju je ostalo svega nekoliko banaka.
To ne znači da je ljubavna veza s financijskim uslugama gotova.
Zapravo, Buffett je ove godine svojoj kolekciji dodao novu banku: Citigroup. Tijekom prvog tromjesečja 2022. dodao je 55 milijuna dionica Citigroupa u portfelj Berkshirea.
Udio sada vrijedi 2.5 milijardi dolara, što ga čini 16. najvećim udjelom u košarici.
Čini se da je oklada zasnovana na priči o preokretu.
Transformacija Citigroup-a
Citigroup je zaostajao za svojim kolegama. Tijekom proteklih pet godina dionice su pale za preko 28%.
Usporedite to s prinosom Bank of America od 33% u istom razdoblju. Čak je i SPDR S&P Bank ETF (KBE) porastao za 3%.
Tvrtka sada pokušava napraviti preokret kako bi sustigla zaostatak. Prošle godine, Citigroupov odbor imenovao je Jane Fraser za novu izvršnu direktoricu - čime je postala prva žena na čelu velike američke banke.
Fraserova strategija uključuje fokusiranje na profitabilnije segmente poslovanja. Citigroup prodaje ili zatvara poslovanje u Meksiku, Australiji, Filipinima, Južnoj Koreji i drugdje.
Citijeve dionice nisu u potpunosti odražavale ovu novu strategiju.
Podcijenjena prilika?
Dionicama Citigroup-a trenutno se trguje po omjeru cijene i zarade od 5.5. Njegov omjer cijene i knjige je 0.5. To je znatno niže od industrijskog prosjeka od 9.5 odnosno 1.1.
Jednostavno rečeno, dionice su jeftine.
Ako novi upravljački tim može pojednostaviti poslovanje i povećati profitabilnost, vrednovanje banke moglo bi sustići konkurente.
U međuvremenu, rastuća kamatna stopa okoliš bi trebao pružiti još jedan vjetar u leđa.
Što dalje čitati
Prijavi klub kako bi naš MoneyWise bilten primao stalan protok djelotvorne ideje iz najboljih tvrtki Wall Streeta.
Sjedinjene Američke Države dijeli samo nekoliko dana od 'apsolutne eksplozije' inflacije — evo ih 3 sektora otporna na udarce kako biste zaštitili svoj portfelj
'Uvijek negdje postoji tržište bikova': poznate riječi Jima Cramera sugeriraju da možete zaraditi novac bez obzira na sve. Ovdje su 2 snažna vjetra u leđa iskoristiti današnji dan
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih jamstava.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-bought-2-5-160000935.html