Warren Buffett kupuje dionice na pad

Milijarder Warren Buffet kupovao je dionice na padu tijekom nedavnog pada tržišta i povećavao svoje udjele u naftnim kompanijama kao što je Occidental ( (OXY) - Preuzmite izvješće Occidental Petroleum Corporation).

Do kraja 2021. Berkshire Hathaway ( (BRK.A) - Nabavite izvješće Berkshire Hathaway Inc. klase A prikupio veliku količinu novca, što je pojačalo nagađanja o planovima izvršnog direktora za tvrtku. Konglomerat je imao 146.72 milijarde dolara i nakon kupnje osiguravajuće tvrtke Alleghany Corp ( (Y) - Preuzmite izvješće Alleghany Corporation) za 11.6 milijardi dolara, također je potrošio milijune na prikupljanje dionica Occidentala, HP ( (HPQ) - Preuzmite izvješće HP Inc) i Chevron ( (CLC) - Preuzmite izvješće Chevron Corporation). Time je zaliha gotovine tvrtke na kraju prvog tromjesečja iznosila 106.26 milijardi dolara.

Nedavni regulatorni podnesci pokazuju da Berkshire ponovno kupuje dionice. Tvrtka je kupila još 901,768 dionica Occidentala, dodajući svojoj prvotnoj kupnji u veljači. Proizvođač nafte sada je u Berkshireovim 10 najvećih posjeda.

Kupite 'divnu tvrtku po fer cijeni'

Buffettov stil ulaganja nikada nije bio onaj koji favorizira stjecanje roba, ali veće stope inflacije mogle su igrati ulogu, rekao je Thomas Hayes, predsjednik Great Hill Capitala u New Yorku, za TheStreet.

“Što se tiče Buffetta koji kupuje dionice u OXY-u, ne bih previše zaradio na tome”, rekao je. “Povijesno gledano, izbjegavao je ulaganje u robne dionice. Danas to vidi kao zaštitu od inflacije i potencijalnu neravnotežu ponude/potražnje.”

Ulagači bi se umjesto toga trebali usredotočiti na činjenicu da se Buffettov apetit za rizikom "vratio nakon što nije učinio puno u 2020. i 2021.", rekao je Hayes.

“Kupnja Allegheny Corp-a i značajna ulaganja u HP i Activision Blizzard govore više o spremnosti da se izađe na tržište gdje postoji vrijednost. Možda ćemo u nadolazećim kvartalima otkriti da je dodao i više na svoj Apple udio. Iako su mnogi posljednjih tjedana trčali za izlaskom, Buffett je bio selektivan kupac gdje procjene imaju smisla.”

Berskhire Hathaway je već dodijelio 7 milijardi dolara Occidentalu, povećavši svoj udio na preko 14%. Konglomerat je također kupio još dionica Chevrona, dodajući svom izvornom udjelu koji je prenio ulaganje u četiri najveća udjela običnih dionica konglomerata.

Chevron je sada njegov četvrti najveći holding. Apple je najveći holding kompanije, a slijedi ga Bank of America ( (BAC) - Preuzmite izvješće Bank of America Corp) dok American Express ( (AXP) - Preuzmite izvješće tvrtke American Express) drži prva tri mjesta.

Zalihe energenata su se brzo oporavile od pada u 2020. kada je gospodarstvo prekinuto zbog globalne pandemije. Dionice Occidentala porasle su za 115.3% tijekom posljednjih šest mjeseci i 159.8% u prošloj godini kao reakcija na ponovno otvaranje. Chevronov oporavak bio je manji, ali dionice su porasle za 48.8% tijekom posljednjih šest mjeseci i 57.7% u prošloj godini.

Dok je Buffett uvijek govorio da neće komentirati tržišne procjene ili procjenu pojedinačnih dionica, njegovi postupci dovoljno govore, rekao je Robert Johnson, profesor financija na Sveučilištu Creighton, za TheStreet.

"Činjenica da raspoređuje svoj ratni kovčeg novca snažan je pokazatelj da on i njegovi poručnici vjeruju da tamo postoje podcijenjene dionice", rekao je. “To ne znači da on vjeruje da je tržište podcijenjeno ili da će se oporaviti u bliskoj budućnosti, već da neke tvrtke uvjeravaju kupnju. Ovo je dobar signal za vrijednosne investitore.”

Buffettova ulaganja u energiju pokazuju strategiju ulaganja 91-godišnjaka za stjecanje dionica u tvrtkama koje imaju niske vrijednosti i povrate dioničara u obliku dividendi i otkupa, rekao je Art Hogan, glavni tržišni strateg B Riley Financial, za TheStreet.

"Warren Buffett je dugo vremena, obojen u vunu, praktičar ulaganja vrijednosti", rekao je. “Uvijek je savjetovao investitore da budu pohlepni kada se drugi boje.”

Velika gomila gotovine iz 2021. znači da Buffett može staviti taj suhi prah na rad tijekom ovog povlačenja tržišta.

Pomaknite se do Nastavi

"Njegova nedavna ulaganja u naftne kompanije Occidental i Chevron govore o dinamici veće potražnje nego ponude energetskih proizvoda u doglednoj budućnosti", rekao je Hogan.

Također je iskoristio "prednost povlačenja u jednom od svojih omiljenih imena Apple, a nedavno je stavio zanimljivu arbitražnu okladu za spajanje na Activision Blizzard", rekao je.

“Trenutačno okruženje na tržištima dionica pada točno u ciljnu zonu Warrena Buffetta – nemilosrdna neselektivna prodaja dionica donijela je sa sobom priliku za Berkshire da kupi vrijednosne papire po povoljnim cijenama”, rekao je Hogan.
Buffett je prije rekao da je “daleko bolje kupiti divnu tvrtku po poštenoj cijeni, nego poštenu tvrtku po divnoj cijeni.”

Kupnja Buffetta u padu je pozitivan znak za male ulagače, rekao je za TheStreet Mike Maynes, financijski konzultant u Maynes IM Financialu u Boca Ratonu na Floridi.

“Postoji mnoštvo kvalitetnih tvrtki koje trguju uz velike popuste u odnosu na početak godine”, rekao je. "Za investitore s dovoljno likvidne gotovine i dugim vremenskim okvirom, apsolutno ima smisla kupiti razne padove."

Nedavne Buffett kupnje

Buffett je na Berkshireovoj godišnjoj travanjskoj skupštini dioničara otkrio da konglomerat posjeduje 9.5% udjela u Activision Blizzardu ( (ATVI) - Preuzmite izvješće Activision Blizzard, Inc) od svog početnog udjela od 2%, tvrtka za igre na sreću koju će Microsoft kupiti ( (MSFT) - Preuzmite izvješće o korporaciji Microsoft).

“Ako dogovor prođe, zaradit ćemo nešto novca”, rekao je na godišnjoj skupštini dioničara tvrtke.

Rekao je da je stjecanje više dionica njegova odluka.

U travnju je većina dioničara Activision Blizzarda glasala za dogovor vrijedan 69 milijardi dolara u gotovini najavljen u siječnju. Ovo spajanje bilo bi najveće u tehnološkom sektoru, dajući Microsoftu prednost budući da će posjedovati Activisionove videoigre kao što su Candy Crush, Call of Duty i World of Warcraft.

Očekivalo se da će posao biti zatvoren tijekom ljeta jer se suočava s daljnjim nadzorom od strane državnih tijela, poput američke Federalne komisije za trgovinu.

Shutterstock

Buffettova neto vrijednost raste

Dok su drugi ulagači vidjeli da se veliki postotak njihovog bogatstva raspršio u nedavnoj rasprodaji tržišta, Buffett se popeo na vrh.

Buffet je jedan od dvoje ljudi u prvih deset najbogatijih ljudi na svijetu čija je neto vrijednost porasla od siječnja, prema Bloomberg Billionaires Index.

Oracle of Omaha nalazi se na petom mjestu indeksa, što je dnevna ljestvica najbogatijih ljudi svijeta. Njegova ukupna neto vrijednost iznosi 112 milijardi dolara, a do kraja godine do kraja trgovanja 3.38. svibnja dobio je 15 milijardi dolara.

Bloombergova lista uključuje samo još jednog milijardera među prvih 10 – Gautama Adanija, indijskog infrastrukturnog magnata koji posjeduje nekretnine, robu i proizvodnju i prijenos električne energije, čija ukupna neto vrijednost iznosi 99.5 milijardi dolara, a njegov učinak od godine do danas je profit od 22.9 milijardi dolara do 15. svibnja.

Od 24 najbogatijih ljudi samo 12 milijardera zabilježilo je porast svoje neto vrijednosti od godine do danas do kraja trgovanja 100. svibnja.

Buffettov stil ulaganja ostaje isti

Dok se njegovi napadači usredotočuju na tvrtke u koje je Buffett trebao ulagati ranije, kao što je Apple zbog njegove averzije prema posjedovanju tehnoloških dionica i grešaka s dionicama zrakoplovnih kompanija, Buffett se držao svoje strategije ulaganja kupnje kvalitetnih tvrtki, rekao je Johnson ranije za TheStreet.

“Toliko njihovih poslova su te stabilne, neseksi tvrtke koje neprestano proizvode novčane tokove i koje se ne vrednuju iznad tržišnih višestrukih vrijednosti”, rekao je. “Prečesto ljudi žele pokušati promijeniti svoj stil ulaganja kako bi odgovarao tržištu. Buffett je pravi sjever. On to ne čini.”

Konglomerat posjeduje bezbroj drugih tvrtki od manjih udjela do izravnih udjela u rasponu od osiguranja, željeznica, komunalnih usluga do tehnoloških tvrtki i njegovih zloglasnih holdinga kao što je Coca-Cola ((KO) - Preuzmite izvješće tvrtke Coca-Cola), Kraft Heinz ( (KHC) - Preuzmite izvješće tvrtke Kraft Heinz) i See's Candies.

Buffett se usredotočio na vlasništvo nad maloprodajnim bankama, zadržavajući svoje udjele u Bank of America ( (BAC) - Preuzmite izvješće Bank of America Corp), njegova druga najveća pozicija nakon Applea ( (AAPL) - Preuzmite izvješće Apple Inc) i USBancorp ( (USB) - Preuzmite izvješće US Bancorpa). Prodao je dionice Wells Farga ((WFC) - Preuzmite izvješće Wells Fargo & Company), JPMorgan Chase ( (JPM) - Preuzmite izvješće JPMorgan Chase & Co) i Goldman Sachs ( (GS) - Nabavite izvješće Goldman Sachs Group, Inc) tijekom posljednje dvije godine.

Izvor: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo