Warren Buffett voli indeksne fondove - osobito one koji slijede S&P 500.
“Po mom mišljenju, za većinu ljudi najbolja stvar je posjedovati S&P 500 indeksni fond”, rekao je jednom.
Ne propustite
Ali ta strategija možda nije optimalna u trenutnom tržišnom okruženju, kaže voditeljica američkog kapitalnog kapitala i kvantitativne strategije Bank of America Savita Subramanian.
"Najgora stvar za držati je S&P 500 veleprodajni", kaže ona za CNBC.
Iako je praćenje referentnog indeksa dobro funkcioniralo tijekom proteklog desetljeća, Subramanian ističe da je trenutno okruženje drugačije.
“S&P 500 trenutno je skup — velika je gužva. To je ticker s najvećom gužvom na svijetu ako o tome razmišljate iz perspektive indeksa.”
I dalje joj se sviđa Buffettov pristup dugoročno. Ali dodaje da investitori imaju različite vremenske horizonte.
"Ako imate vremenski horizont od 10 godina, držite S&P 500 i gledajte i čekajte", preporučuje ona. "Ali ako razmišljate o tome što će se dogoditi između sada i recimo sljedećih 12 mjeseci, ne mislim da je dno tu."
Naravno, to ne znači da biste trebali potpuno spasiti dionice. Evo pogleda što se Subramanianu još uvijek sviđa na današnjem tržištu.
Male kape
Iako Subramanian trenutačno ne smatra privlačnim S&P 500 usmjeren na veliku kapitalizaciju, ona vidi priliku u prostoru male kapitalizacije.
"Ako razmišljate o mjerilu male kapitalizacije, to je određivanje cijena u teškom prizemljenju, dubokoj, dubokoj recesiji", kaže ona.
“Mislimo da će biti dobro. Mislimo da ćemo dobiti recesiju, ali to će biti mekše prizemljenje.”
Ulagači mogu koristiti ETF-ove kako bi se izložili tvrtkama male kapitalizacije. Fondovi poput Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) i iShares Russell 2000 ETF (IWM) mogli bi pružiti dobru polaznu točku za daljnja istraživanja.
energija
Subramanian je dugo optimističan po pitanju energije.
“Tražio bih sektore koji imaju koristi od još uvijek vrlo visoke inflacije. Kupila bih energiju”, kaže ona.
Dok je neobuzdana inflacija bacila ogromnu sjenu na tržište dionica, dionice energije pucale su iz svih cilindara.
Zapravo, energetika je bila sektor s najboljim rezultatima S&P 500 u 2021., s ukupnim prinosom od 53% u odnosu na prinos indeksa od 27%. I taj se zamah prenio u 2022.
Od godine do danas, Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) porastao je za solidnih 35%, u oštrom kontrastu s dvoznamenkastim padom širokog tržišta.
'Odabrane industrije'
Za razliku od energetike, industrijski sektor nije bio favorit na tržištu. Ali Subramanian vidi preporod na horizontu.
“Kupovala bih odabrane industrije koje bi mogle imati koristi od CAPEX ciklusa koji vidimo u tijeku”, kaže ona. "Svi sele tvrtke natrag u SAD, to će koristiti tradicionalnim industrijskim tvrtkama od tradicionalnijeg CAPEX ciklusa, a ne trošenja na tehnologiju."
Da budemo sigurni, Subramanian govori o "odabranim industrijalima".
Dakle, kako odabrati? Ključ je u automatizaciji.
"Mislim da su najbolje mjesto za biti unutar industrijskog kompleksa neke od automatizacija jer ako razmislite o tome, tamo tvrtke troše novac."
Subramanian objašnjava da se inflacija događa i na tržištu rada.
Stoga, kako tvrtke vraćaju radna mjesta u SAD, one su "potaknute automatizirati više procesa" u usporedbi s onim kada su mogle jednostavno "otvoriti offshore i plaćati super jeftinu radnu snagu" u drugim zemljama.
Zdravstvo
Zdravstvo služi kao klasičan primjer obrambenog sektora zahvaljujući nedostatku korelacije s usponima i padovima gospodarstva.
U isto vrijeme, sektor nudi obilje dugoročnog potencijala rasta zbog povoljnih demografskih vjetrova — osobito starenja stanovništva — i obilja inovacija.
Subramanian smatra ovaj sektor privlačnim.
"Mislim da zdravstvo izgleda sjajno, ima puno slobodnog novčanog toka", kaže ona.
Prosječnim ulagačima moglo bi biti teško odabrati određene dionice u zdravstvu. Ali ETF-ovi za zdravstvenu skrb mogu pružiti raznolik način za izlaganje prostoru.
Vanguard Health Care ETF (VHT) daje ulagačima široku izloženost zdravstvenom sektoru.
Što dalje čitati
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih jamstava.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-recommends-low-cost-120000170.html