Warren Buffett podsjeća svijet na 3 legendarna savjeta za ulaganje: Morning Brief

Ovaj se članak prvi put pojavio u Jutarnjem sažetku. Pošaljite Jutarnji sažetak izravno u svoju poštu svaki ponedjeljak do petka do 6:30 ujutro po istočnom vremenu. Pretplati me

Kad bih ovog vikenda morao ocjenjivati ​​“Woodstock of Capitalism” – zvani Berkshire Hathaway godišnji sastanak – dao bih mu solidnu B.

Je li ovo Buffettov godišnji sastanak bio najzanimljiviji? Slušao/gledao sam dovoljno ovih spektakla u proteklom desetljeću da bih odlučno rekao: Ne. Osobno, svidio mi se njegov godišnji sastanak u usred pandemije COVID-19 dok je nastojao okupiti svijet.

Naravno, Buffett osudio protiv Wall Streeta (mrzi plaćati naknade bankarima, što se još jednom vidi u Alleghenyjevom dogovoru) govoreći da je to “kockarski salon” i da bitcoin ne nudi ništa vrijedno. Dovraga je uplašio sve (opet) potencijalnim nuklearnim ratom. Charlie Munger prevrnuo pticu Robinhoodu (više o tome u nastavku).

Ali sve mi se ovo činilo vrlo ustajalo, samo starinski Buffett i Munger. Usporedio bih to s komičarom Andrewom Dice Clayom koji ide u svoju torbu dječje pjesmice ugoditi dugogodišnjim obožavateljima – oni su provjereno pobjedničke linije. Dakle, sa stajališta naslova, godišnjem sastanku dajem solidnu C (znam da je težak učenik, ali kako god).

Međutim, Buffett je svoju ocjenu A dobio u mudrosti ulaganja koju je prenio publici. Ništa novo samo po sebi, prilično sjajni podsjetnici jedan dan nakon što je Dow Jones Industrial pao 900 bodova, a Nasdaq Composite pao za 4%.

Evo tri lekcije koje je Buffett servirao:

1. Istražite

Buffettovo objašnjenje o tome kako je povećao svoj udio u Occidental Petroleumu na 14% tvrtke, naglasilo je potrebu da napravite vlastito istraživanje i učinite ga opsežnim ako je moguće. Buffett je vidio da 60% najvećih vlasnika u Occidentalu nisu ništa više od pasivnih ulagača za koje je malo vjerojatno da će iskoristiti promjenu cijene dionica. Dakle, Buffett je uvidio tu pasivnost i dislokaciju u cijeni dionica, te se dao na posao otkupljivati ​​tuđe dionice ne u toj skupini od 60%. pametan.

Priča se nastavlja

2. Kupujte kada se drugi boje

Pada tržišta nisu odvratila Buffetta. Zapravo, ovo je savršeno okruženje za njega… a moglo bi biti i za vas, pod uvjetom da imate vremenski horizont duži od jednog dana. Buffett je u prvom tromjesečju potrošio 51 milijardu dolara na kupnju dionica, posebice HP-a, Chevrona i spomenutog Occidentala.

Postavite si jutros ovo pitanje: Što bi Warren Buffett radio nakon dana velikog pada na pijacama u petak? Odgovor vjerojatno nije priprema za krah burze jer besplatni newsletter upozorava na jedan (ne ovaj naravno). Ne, Buffett vjerojatno liže svoje kotlete jer su imena koja gleda upravo postala jeftinija.

3. Kupite dionice tvrtki koje razumijete

Buffett je spomenuo da ne zna koristiti e-poštu i da ima ispisane dokumente za njega. U tom kontekstu, je li iznenađenje da je Buffett postao najveći dioničar u proizvođaču pisača HP u prvoj četvrtini? ne. U međuvremenu, Buffett ima jedinstven pogled na potražnju za fosilnim gorivima kroz vlasništvo nad željezničkom prugom Burlington Northern (i drugim njegovim industrijskim tvrtkama). Je li šokantan što ulaže milijarde u Chevron i Occidental? ne.

Zaključak je da je Buffett dugo kupovao dionice tvrtki koje razumije. I za vas je to mudar postupak. Ako ne razumijete što zapravo znače ta biotehnološka dionica od 2 dolara koju ste upravo kupili, zašto je kupujete?

Spojite ocjene zajedno, dobit ćete moju solidnu B. Do sljedeće godine Warren i Charlie (nadam se).

Sretno trgovanje!

Koeficijenti i krajevi

priča o smeću: Charlie Munger nije pokazao svoje godine (98) kada ne gubi vrijeme izvrsno Robinhood novi na proslavi dvojice ulagača milijardera. "Nije li bilo prilično očito da će se tako nešto dogoditi?" Munger je rekao nakon što je iznio Robinhoodove poslovne probleme, a kasnije je dodao da je poslovni model tvrtke “bio odvratan... Bog postaje pravedan. ... Došlo je do neke pravde.”

Otprilike sedam sati nakon komentara, Robinhoodov voditelj javne politike poslao mi je ovu izjavu putem e-pošte: “Zamorno je svjedočiti kako gospodin Munger pogrešno opisuje platformu i bazu korisnika o kojima ne zna ništa. [Ne, Robinhood ne naplaćuje provizije i ne dopušta dnevno trgovanje ili kratku prodaju. Nikada nismo.] Trebao bi samo reći ono što stvarno misli: osim ako ne izgledate, razmišljate i ponašate se kao on, ne možete i ne smijete biti investitor. Sretni smo što možemo podijeliti naše obrazovne alate, jer se također čini da se izgubio na digitalnim valutama.”

Možda dašak sramote starosti u kripto referenci? Ti budi sudac. Nekako ne mislim da će Munger uskoro biti pozvan kao savjetnik u odboru Robinhooda. Ali možda bi trebao: Robinhood's dionice su pale 72% od izlaska na javna tržišta u srpnju 2021.

Hvala za ništa, Amazon: Ako Amazonov gubitak u prvom tromjesečju je isključen, S&P 500 bi trenutno imao dvoznamenkasti postotak rasta dobiti za početak godine, ističe FactSet. Uključujući Amazonov gubitak, stopa rasta zarade S&P 500 u prvom tromjesečju iznosi 7.1% u usporedbi s 10.1% ako se izuzme Amazon.

S druge strane, moja suvoditeljica Julie Hyman i ja ušli smo u a vatrena debata na TV-u uživo o tome hoće li Amazon ponovno podići cijene na Prime kako bi pomogao u suzbijanju inflacije. Julie kaže ne, ja kažem da će do sredine sljedeće godine iznositi 200 dolara godišnje. Jedan analitičar s Wall Streeta s kojim smo razgovarali misli da Amazon Prime stvarno vrijedi 400 dolara godišnje (barem). Zanima me vaš vrući pogled na ovo – pošaljite nam tweet na @juleshyman, @briansozzi i @yahoofinance.

Zalihe stvari: Puno zanimljivih pojedinačnih priča o dionicama je u tijeku ovog tjedna. Uzmimo za primjer Restaurant Brands, koji 3. svibnja održava Dan investitora Tima Hortona. Nije norma za tvrtku veličine Restaurant Brands da održava dan ulagača samo za jedan od svojih brendova (drugi koje posjeduje uključuju Burger King, Firehouse Subs i Popeyes).

Međutim, mislim da je CEO Jose Cil ne misli da će preokret Tima Hortona biti cijenjen od strane investitora, stoga izlog brenda. Mislim da bi ovo mogao biti signal da su Restaurant Brands otvorene za izobličenje divizije u nekom obliku i ponovno ulaganje prihoda u brže rastuće koncepte.

Također će biti zanimljivo vidjeti doček tržišta na IPO-u Bausch & Lomb 6. svibnja. Tvrtka je lijepo profitabilna, glavna je roba za potrošače (kontaktne leće koje su vam potrebne ako ih nosite...kao ja) i ima snažno vodstvo.

Sve osim pozitivnog odgovora, s obzirom na ove povoljne karakteristike ulaganja, bila bi još jedna velika crvena zastava u kratkoročnom smjeru šireg tržišta.

Izvršni direktor Starbucksa, Howard Schultz, bolje je da svoju govorničku A-igru predstavi na pozivu tvrtke 3. svibnja o zaradi. Dionice su pale za 18% u posljednjih mjesec dana – u osnovi obuhvaća vrijeme dok je bio izvršni direktor diva kave. Očekivao bih izazovno tromjesečje od Starbucksa, posebice na njegovom ključnom tržištu u Kini zbog blokade COVID-19.

No nedavni učinak dionica odražava više od izazova u poslovanju – odražava stajalište da je Schultz još jedan izvršni direktor koji je gluh i debela mačka koji ne razumije trenutne izazove u stvarnom svijetu s kojima se suočava njegova radna snaga koja nije u sjedištu. Schultz ovdje mora obaviti bolji posao, njegove dosadašnje turneje slušanja bile su mu noćna mora na društvenim mrežama.

Yahoo Finance Trending Tickers za gledanje: Ovo je veliko jutro za sve stvari koje je dotaknuo Warren Buffett na Aktuelne oznake stranica. Chevron je vidio velik interes jer je Buffett povećao svoj udio u naftnom divu. Buffett je otkrio 9.5% arbitražnog udjela u Activision Blizzardu, a njegove dionice bilježe snažan interes na našoj platformi.

Nema puno vijesti o HP-u s Buffetovog događaja, osim činjenice on posjeduje dionice a preferira ispisane dokumente jer ne zna slati e-poštu. Occidental Petroleum dobio je više pohvala od Buffetta i našao se na našoj listi.

Robinhood je na stranici trending ticker ne zbog ičega dobrog, već zato što je Charlie Munger trgovačkoj platformi (opet) dao srednji prst na skupštini dioničara.

Kineski proizvođači električnih vozila Nio i Xpeng – nestalna imena koja se obično nalaze na stranicama Trending Ticker – vraćaju se jutros dok trgovci procjenjuju ažuriranja prodaje od svakog od njih. Nio rekao je u nedjelju rano isporučila je 5,044 vozila u travnju, što je manje od 9,985 u ožujku.

“Krajem ožujka i travnju 2022. na proizvodnju i isporuku vozila tvrtke utjecale su nestabilnosti opskrbnog lanca i druga ograničenja uzrokovana novim valom izbijanja COVID-19 u određenim regijama u Kini. Proizvodnja vozila se postupno oporavlja”, rekao je Nio. Pripazite na negativnu reakciju u Teslinim dijeljenjima ovih prodajnih ažuriranja.

Današnji newsletter je stigao Brian Sozzi, glavni urednik i usidriti u Yahoo Finance. Slijedite Sozzija na Twitteru @BrianSozzi i na LinkedIn.

Što danas gledati

Ekonomija

• 9:45 ET: S&P Global US Manufacturing PMI, travanj (59.7 očekivano, 59.7 u prethodnom tisku)

• 10:00 ET: građevinska potrošnja, mjesec na mjesec, ožujak (očekuje se 0.8%, u veljači 0.5%)

• 10:00 ET: ISM proizvodnja, Travnja (očekuje se 57.7, u ožujku 57.1)

• 10:00 ET: Plaćene ISM cijene, travanj (87.1 u ožujku)

• 10:00 ET: ISM Nove narudžbe, travanj (53.8 u ožujku)

• 10:00 ET: ISM zapošljavanje (56.3. u ožujku)

Zarada

Prije radnog vremena

• 7:00 ET: Moody's Corp. (OKK) Očekuje se da će prilagoditi zaradu od 2.91 dolara po dionici uz prihod od 1.51 milijarde dolara

• 8:00 ET: ON Semiconductor Corp. (ON) Očekuje se da će prilagoditi zaradu od 1.05 dolara po dionici uz prihod od 1.91 milijarde dolara

Post-tržište

• 4: 00 pm ET: Dijamantna energija (Fang) Očekuje se da će prilagoditi zaradu od 4.67 dolara po dionici uz prihod od 1.98 milijarde dolara

• 4: 00 pm ET: Expedia (iskustvom) očekuje se da će izvijestiti o prilagođenim gubicima od 38 centa po dionici uz prihod od 2.24 milijardi dolara

• 4: 05 pm ET: Devon Energy (DVN) Očekuje se da će prilagoditi zaradu od 1.76 dolara po dionici uz prihod od 3.78 milijarde dolara

• 4: 05 pm ET: Avis proračunska grupa (AUTOMOBIL) Očekuje se da će prilagoditi zaradu od 3.26 dolara po dionici uz prihod od 2.17 milijarde dolara

• 4: 05 pm ET: Chegg (CHGG) očekuje se da će prijaviti prilagođenu zaradu od 24 centi po dionici uz prihod od 203.08 milijuna USD

• 4: 05 pm ET: ZoomInfo tehnologije (ZI) očekuje se da će prijaviti prilagođenu zaradu od 15 centi po dionici uz prihod od 227.67 milijuna USD

• 4: 10 pm ET: Clorox (CLX) Očekuje se da će prilagoditi zaradu od 93 centi po dionici uz prihod od 1.79 milijardi dolara

• 4: 15 pm ET: MGM Resorts International (MGM) očekuje se da će prijaviti prilagođene gubitke od 10 centi po dionici na prihodu. od 2.78 milijardi dolara

Yahoo Finance izvještava o godišnjem sastanku dioničara Berkshire Hathawaya 2022.

-

Pročitajte najnovije vijesti o financijama i poslovanju od Yahoo Finance

Slijedite Yahoo Finance na Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardi LinkedIn