Razine cijena nastavljaju rasti brzinom kakvu nismo vidjeli desetljećima.
U prosincu su potrošačke cijene u SAD-u porasle 7% na godišnjoj razini, najbržim tempom od lipnja 1982., kada je inflacija dosegla 7.1%.
Ako gomilate gotovinu, porast inflacije znači ozbiljne posljedice za vašu ušteđevinu.
Srećom, legenda ulaganja Warren Buffett ima mnogo savjeta o tome što posjedovati kada potrošačke cijene skoče.
U pismu dioničarima iz 1981. godine, Buffett je istaknuo dvije karakteristike koje pomažu tvrtkama da napreduju usred visoke inflacije: sposobnost lakog povećanja cijena i sposobnost preuzimanja više poslova bez previše trošenja.
Drugim riječima, ulagajte u tvrtke koje ne uključuju sredstva i imaju moć određivanja cijena.
Ovdje su tri Berkshire holdinga koji odgovaraju opisu.
American Express (AXP)
American Express je nedavno pokazao svoju cjenovnu moć jer je povisio godišnju naknadu za svoju Platinum karticu sa 550 dolara na 695 dolara.
Tvrtka također ima izravnu korist u inflatornom okruženju.
American Express većinu svog novca zarađuje putem naknada za popust - trgovcima se naplaćuje postotak svake transakcije Amex karticom. Kako se cijene roba i usluga povećavaju, tvrtka dobiva veće račune.
Zapravo, poslovanje već cvjeta, budući da je prihod tvrtke skočio 25% u odnosu na prethodnu godinu na 10.9 milijardi dolara u trećem tromjesečju.
American Express je treći najveći holding u Berkshire Hathawayu, samo iza Applea i Bank of America. Posjedujući 151.6 milijuna dionica AXP-a, Berkshireov udio vrijedi više od 24 milijarde dolara.
Berkshire također posjeduje dionice konkurenata American Expressa Visa i Mastercard, iako su pozicije puno manje.
Da, American Express trguje po cijeni od preko 170 USD po dionici. Ali možete dobiti manji dio tvrtke koristeći aplikacije za ulaganje koje vam omogućuju da kupite djeliće dionica s onoliko novca koliko ste spremni potrošiti.
Dionice American Expressa trenutno nude prinos od dividende od 1%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola je klasičan primjer takozvanog poslovanja “otpornog na recesiju”. Bez obzira na to je li gospodarstvo u procvatu ili se bori, jednostavna limenka koka-kole je još uvijek pristupačna većini ljudi.
Ukorijenjena tržišna pozicija tvrtke također joj daje određenu cjenovnu moć. Osim toga, Coca-Cola se uvijek može osloniti na trik koji je koristila u prošlosti: zadržati iste cijene, ali suptilno smanjiti veličinu boce.
Uzmite u obzir njegove prednosti iz portfelja kultnih marki i činjenice da se njegovi proizvodi prodaju u više od 200 zemalja i teritorija.
Uostalom, tvrtka je izašla na berzu prije više od 100 godina. Preživjela je - i uspjela - u mnogim razdobljima visoke inflacije.
Buffett u svom portfelju drži Coca-Colu od kasnih 80-ih. Berkshire danas posjeduje 400 milijuna dionica tvrtke, vrijednih približno 23.1 milijardu dolara.
Po trenutnim cijenama, možete zaključati prinos od dividende od 2.8% na dionice Coca-Cole.
jabuka (AAPL)
Nitko tko potroši 1,600 dolara za potpuno opremljen iPhone 13 Pro Max ne bi to nazvao krađom, ali potrošači ionako vole trošiti na Apple proizvode.
Ranije ove godine uprava je otkrila da je aktivna instalirana baza hardvera tvrtke premašila 1.65 milijardi uređaja, uključujući više od milijardu iPhonea.
Dok konkurenti nude jeftinije uređaje, mnogi potrošači ne žele živjeti izvan Apple ekosustava. To znači da, kako inflacija raste, Apple može prenijeti veće troškove na svoju globalnu bazu potrošača, a da ne brine o padu obujma prodaje.
Danas je Apple Buffettov najveći burzovni holding, koji po tržišnoj vrijednosti predstavlja više od 40% Berkshireovog portfelja.
Jedan od razloga za tu koncentraciju je samo povećanje cijene dionica tehnološkog diva. Tijekom posljednjih pet godina dionice Applea porasle su za više od 500%.
Apple trenutno nudi prinos od dividende od 1.7%.
Više od MoneyWise
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih jamstava.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-195200409.html