Warren Buffett kaže da su ovo najbolje tvrtke za posjedovanje - s toliko neizvjesnosti na tržištu, držite se ovog trojca vrhunskih dionica

Nikada ne zaboravite osnove.

Iako smo neprestano bombardirani zbunjujućim velikim ulaganjima u ulaganja, nikada ne smijemo zaboraviti da tvrtke uvelike postoje iz jednog glavnog razloga: uzeti kapital od investitora i zaraditi povrat na njega.

Zato investitorima ima smisla tražiti tvrtke s trajnim konkurentskim prednostima koje mogu dosljedno donositi visoke prinose na kapital.

Kao što je jednom rekao izvršni direktor Berkshire Hathawaya Warren Buffett, "[T] najbolje poduzeće za posjedovanje je ono koje u dužem razdoblju može uposliti velike količine dodatnog kapitala po vrlo visokim stopama povrata."

Imajući to na umu, evo tri Berkshire holdinga s dvoznamenkastim povratom na uloženi kapital.

Moody's (MCO)

S prinosom na uloženi kapital dosljedno u rasponu od sredine od 20%, lider u kreditnom rejtingu Moody's vodi s naše liste.

Dionice Moody'sa držale su se nevjerojatno dobro tijekom vrhunca pandemije i porasle su za gotovo 220% u posljednjih pet godina, što sugerira da je to posao otporan na recesiju na koji se isplati kladiti.

Konkretno, dobro ukorijenjena vodeća pozicija tvrtke u kreditnim rejtingima, koja dovodi do prevelikog povrata na kapital, trebala bi nastaviti ograničavati dugoročnu lošu stranu Moody'sa

Štoviše, Moody's je generirao oko 2.4 milijarde dolara zaostalog dvanaestomjesečnog slobodnog novčanog toka. A tijekom prva tri kvartala 2021., tvrtka je vratila 975 milijuna dolara dioničarima putem otkupa dionica i dividendi.

Od trećeg tromjesečja 3. Berkshire drži više od 2021 milijuna dionica Moody'sa vrijednih nešto manje od 24.6 milijardi dolara. Moody's ima prinos od dividende od 8.8%.

jabuka (AAPL)

Sljedeći je gorilla potrošačke tehnologije Apple, koji se može pohvaliti petogodišnjim povratom na uloženi kapital od 28%, što je puno više od onog kod konkurenata kao što su Nokia (-3%) i Sony (12%).

Čak i u vrhunskom svijetu potrošačkog hardvera, proizvođač iPhonea uspio je generirati velike prinose zbog svoje marke koja upravlja lojalnošću i visokih troškova prebacivanja (iskustvo s iOS-om moguće je postići samo putem Appleovih proizvoda).

Priča se nastavlja

Budući da tvrtka nastavlja prodrijeti na tržišta u razvoju poput Indije i Meksika, Appleova dugoročna putanja rasta ostaje zdrava.

U posljednjem tromjesečju, Appleov prihod skočio je 29% na 83.4 milijarde dolara. Tvrtka je također vratila više od 24 milijarde dolara dioničarima.

Dionice trenutno imaju dividendni prinos od samo 0.5%, ali s prinosom otkupa od 3%, Apple dijeli dioničarima više novca nego što mislite.

Nije ni čudo da je Apple najveći Berkshireov javni holding, koji posjeduje više od 887 milijuna dionica tehnološkog diva vrijednih otprilike 125.5 milijardi dolara.

Procter & Gamble (PG)

Popis zaokružuje potrošački div Procter & Gamble, sa solidnim petogodišnjim prosječnim povratom na uloženi kapital od 13.5%.

Berkshire je na kraju trećeg tromjesečja držao 315,400 dionica, vrijednih oko 3 milijuna dolara po današnjoj cijeni. Iako to nije velika pozicija prema standardima Berkshirea, P&G se po nečemu ističe: sposobnost isporučivanja rastućih novčanih povrata ulagačima kroz tanko i tanko.

Tvrtka nudi portfelj provjerenih marki kao što su Bounty papirnati ručnici, Crest pasta za zube, Gillette britvice i Tide deterdžent. To su proizvodi koje kućanstva redovito kupuju, bez obzira na to čime se gospodarstvo bavi.

U travnju je upravni odbor P&G-a najavio povećanje tromjesečne isplate za 10%, što je označilo 65. uzastopno povećanje godišnje dividende tvrtke.

P&G dionice trenutno nude prinos od dividende od 2.2%.

U trendu na Moneywise

Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih jamstava.