Warren Buffett smanjuje Taiwan Semiconductor, dodaje Louisiana-Pacific

• Berkshire Hathaway 13F otkriva da je kupio Lousiana-Pacific, Apple i Paramount Global u četvrtom kvartalu 2022.
• Tvrtka je također smanjila nekoliko pozicija.
• Nije bilo prijavljenih novih kupnji ili rasprodanih pozicija na 13F.

U utorak, Warren Buffett (trgovina, portfelj) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finansijski)(BRK.B, Finansijski) otkrio je svoja ažuriranja portfelja 13F za četvrti kvartal 2022., koji je završio 31. prosinca.

Oracle of Omaha nije izvijestio o novim kupnjama za ovo tromjesečje, ali je dodao postojećim pozicijama u Louisiana-Pacific Corp. (LP nastavak, Finansijski), Apple Inc. (AAPL, Finansijski) i Paramount Global (ZA, Finansijski).

Berkshire je također smanjio svoje udjele u Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Finansijski), Američki Bancorp (USB, Finansijski), Bank of New York Mellon Corp. (BK, Finansijski), Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finansijski), Chevron Corp. (CLC, Finansijski), McKesson Corp. (MCK, Finansijski), Ally Financial Inc. (SAVEZNIK, Finansijski) i The Kroger Co. (KR, Finansijski). Većina tih smanjenja bila je značajna, ali prodaja dionica Ally Financiala i Krogera predstavljala je malene prilagodbe manje od 1%.

Na kraju tromjesečja, najveće vlasništvo Berkshirea, koje čini 41.76% dioničkog portfelja, bio je Apple Inc. (AAPL, Finansijski). Ostalih pet najvećih holdinga bili su Bank of America Corp. (BAC, Finansijski) s udjelom u portfelju od 10.30%, Chevron Corp. (CLC, Finansijski) s 8.02%, Coca-Cola Co. (KO, Finansijski) sa 7.57% i American Express Co. (AXP, Finansijski) sa 6.91%.

Guruov portfelj 296.10F vrijedan 13 milijardi dolara sastojao se od 49 dionica na dan 31. prosinca 2022. Prema težini portfelja, guru je najviše ulagao u tehnološke dionice, koje čine 45.16% portfelja (uglavnom Apple), a zatim slijedi sektor financijskih usluga s težinom od 24.01% i energetski prostor s 12.05%.

Ulagači bi trebali biti svjesni da izvješća 13F ne daju potpunu sliku guruovih posjeda. Oni uključuju samo pregled dugih vlasničkih pozicija u dionicama koje kotiraju na američkoj burzi i američkih depozitarnih potvrda na kraju tromjesečja. Ne uključuju kratke pozicije, međunarodna držanja koja nisu ADR niti druge vrste vrijednosnih papira. Međutim, čak i ovo ograničeno arhiviranje može pružiti vrijedne informacije.

Louisiana-Pacific Corp

Buffettova tvrtka povećala je svoje ulaganje u Louisiana-Pacific Corp. (LP nastavak, Finansijski) za 21.55% za ukupno 7,044,909 dionica. Uz prosječnu tromjesečnu cijenu dionice od 58.96 dolara, trgovina je dodala 0.02% dioničkom portfelju.

Dionicama američkog proizvođača građevinskog materijala trgovalo se 66.65. veljače oko 14 dolara za tržišnu kapitalizaciju od 4.78 milijardi dolara i omjer cijene i zarade od 4.28 sati. The Grafikon GF vrijednosti ocjenjuje dionicu kao umjereno podcijenjenu, iako prema budućoj GF vrijednosti temeljenoj na Morningstaru (JUTRO, Finansijski) procjenama analitičara, dionice bi mogle biti bliže poštenoj vrijednosti.

Apple Inc.

Berkshire je dodao još dionica svog najvećeg holdinga Apple Inc. (AAPL, Finansijski), povećavajući udio za 0.04% i dodajući 0.01% težini dioničkog portfelja holdinga po prosječnoj tromjesečnoj cijeni dionice od 142.91 USD.

Dana 14. veljače, dionicama diva potrošačke elektronike Apple trgovalo se oko 153.20 dolara za tržišnu kapitalizaciju od 2.42 bilijuna dolara i omjer cijene i zarade od 26.01. Unatoč zabrinutostima oko gospodarskog usporavanja u SAD-u, Apple je i dalje snažan, ostvarujući trogodišnju stopu rasta zarade po dionici od 27.2%.

AAPL Podaci GuruFocusa

Paramount Global

Berkshire je povećao svoj udio u Paramount Globalu (ZA, Finansijski) za 16.32% za ukupni udio vrijedan 91,216,510 dionica. Trgovina je dodala 0.01% dioničkom portfelju uz prosječnu tromjesečnu cijenu dionice od 24.01 USD.

U utorak se tim medijskim i zabavnim konglomeratom trgovalo oko 22.45 dolara po dionici za tržišnu kapitalizaciju od 14.71 milijarde dolara i omjer cijene i zarade od 4.76. Tvrtka ima solidnu GF rezultat od 90 od 100, vođen visokim činovima za rentabilnost, rast i GF vrijednost unatoč slaboj financijska snaga i zamah. Općenito, ovaj GF rezultat ukazuje na potencijal za bolju izvedbu na temelju povijesne studije GuruFocusa.

Tajvan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

Proročište iz Omahe srezalo je ulaganje njegove tvrtke u Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Finansijski) za 86.19% na 8,292,724 dionice nakon što su upravo pokrenuli poziciju u prethodnom kvartalu. Uz prosječnu tromjesečnu cijenu dionice od 72.34 dolara, ovo je smanjilo 1.20% dioničkog portfelja.

Ljevaonica čipova sa sjedištem u Tajvanu, koja je najveća svjetska tvrtka te vrste s 57% tržišnog udjela prema Gartneru, trgovala se u utorak oko 97.96 dolara po dionici za tržišnu kapitalizaciju od 508.02 milijarde dolara i omjer cijene i zarade od 15.05 sati. The Grafikon GF vrijednosti ocjenjuje dionicu kao umjereno podcijenjenu.

US Bancorp

Tvrtka je nastavila rezati svoj US Bancorp (USB, Finansijski) holding, smanjivši ga za 91.42% na 6,670,835 dionica. Trgovina je smanjila dionički portfelj za 0.97%. Tijekom tromjesečja dionicama se trgovalo po prosječnoj cijeni od 42.80 USD.

Glavna američka bankarska institucija s fokusom na potrošačko bankarstvo, US Bancorp trgovalo se 49.13. veljače oko 14 USD po dionici za tržišnu kapitalizaciju od 75.22 milijarde USD i omjer cijene i zarade od 13.24. Iznenađujuće se dobro držao tijekom financijske krize, ali danas ima više od 50% izloženosti kreditnog portfelja komercijalnim nekretninama.

USB Podaci GuruFocusa

Bank of New York Mellon Corp

Guru je također prodao 59.7% svoje Bank of New York Mellon Corp. (BK, Finansijski) udjela za preostalih 25,069,867 dionica, smanjujući vlasnički portfelj za 0.48%. Dionicama se trgovalo po prosječnoj cijeni od 42.89 USD tijekom tromjesečja.

Tvrtka za korporativno investicijsko bankarstvo koja sebe naziva "bankom banaka" trgovala se 51.71. veljače oko 14 USD po dionici za tržišnu kapitalizaciju od 41.80 milijardi USD i omjer cijene i zarade od 17.83 sati. The omjer cijene i knjige od 1.16 blizu je povijesnog medijana tvrtke, ali iznad medijana industrije od 0.95.

BK Podaci GuruFocusa

Activision Blizzard Inc.

Berkshire je smanjio svoj Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finansijski) poziciji za 12.35%, ostavljajući preostali udio od 52,717,075 dionica i smanjujući vlasnički portfelj za 0.19%. Tijekom tromjesečja dionicama se trgovalo po prosječnoj cijeni od 74.26 USD.

Američka tvrtka za video igre, koju Microsoft (MSFT, Finansijski) sklopio je ugovor o preuzimanju za 68.7 milijardi dolara u gotovini, kojima se u utorak trgovalo oko 76.80 dolara po dionici za tržišnu kapitalizaciju od 60.08 milijardi dolara i omjer cijene i zarade od 39.99. Ako akvizicija prođe po dogovorenoj cijeni, ulagači bi mogli spremiti pristojan profit.

ATVI Podaci GuruFocusa

Chevron Corp.

Buffettova tvrtka napravila je blago smanjenje od 1.44% u odnosu na svoj Chevron Corp. (CLC, Finansijski) holding (što je značajno samo zato što Berkshire još uvijek posjeduje 8.43% dionica tvrtke u optjecaju), ostavljajući poziciju vrijednu 162,975,771 dionica nakon povećanja na početku godine. Trgovanje je smanjilo dionički portfelj za 0.12% uz prosječnu tromjesečnu cijenu dionice od 174.51 USD.

Američki multinacionalni naftni i plinski div trgovao se u utorak oko 172.32 dolara za tržišnu kapitalizaciju od 333.20 milijardi dolara i omjer cijene i zarade od 9.43. Usko energetsko tržište gurnulo je zaradu Chevrona na rekordne razine u 2022.

CLC Podaci GuruFocusa

McKesson Corp.

Berkshire je smanjio svoje ulaganje u McKesson Corp. (MCK, Finansijski) za 10.72% za preostali udio od 2,855,514 dionica. Trgovina je oduzela 0.04% dioničkog portfelja. Dionicama se trgovalo po prosječnoj cijeni od 372.97 USD tijekom tromjesečja.

Veleprodajna tvrtka za medicinske potrepštine i informacijsku tehnologiju trgovala se 365.85. veljače oko 14 USD po dionici za tržišnu kapitalizaciju od 50.10 milijardi USD i omjer cijene i zarade od 16.77. Grafikon Petera Lyncha pokazuje trgovanje dionicama nešto iznad svoje fer vrijednosti, ali u skladu s medijanom povijesne vrijednosti.