Nove špekulacije o kupnji Buffetta niču u svibnju, točno oko Berkshirea godišnji sastanak u Omahi, Neb. Ovogodišnja se nagađanja vrte oko energetskih dionica nakon bilješke u financijskoj prijavi tvrtke za prvo tromjesečje o velikom ulaganju u naftnog giganta
Oznaka čina na rukavu
(CVX).
“Približno 66% ukupne fer vrijednosti bilo je koncentrirano u četiri tvrtke”, stoji u Berkshireovom izvješću za 10-Q. “
Tvrtka American Express
,
28.4 milijarde dolara;
Apple Inc.
,
159.1 milijarde dolara;
Corporation of America Corporation
,
42.6 milijardi dolara i
Oznaka čina na rukavu
Corp
govora, 25.9 milijardi dolara.” Chevron je iznenađenje broj četiri. Čini se kao da je Berkshire u tromjesečju dodao oko 120 milijuna dionica Chevrona.
Buffett ovih dana voli ulje. Cijene nafte su porasle, ali razlog zašto mu se sviđaju dionice vjerojatno je više u tome kako tvrtke troše svoj slobodni novčani tok. Chevron vraća više svog novčanog toka dioničarima umjesto da ga ulaže.
Buffett je, odgovarajući na pitanje godišnjeg sastanka o kupovini dionica u prvom tromjesečju, također citirao
Western Petroleum
(OXY), rekavši da je njegov plan povrata kapitala jednostavan i da ima smisla. Berkshire je najveći vlasnik dionica Occidentala.
Occidental isplaćuje tromjesečnu dividendu od 13 centi, što je otprilike prinos od gotovo 1%. Tvrtka također planira otkupiti vlastite dionice u vrijednosti od oko 3 milijarde dolara u narednih nekoliko tromjesečja. Dividenda i otkup, od otprilike 3.5 milijardi dolara, troše otprilike polovicu slobodnog novčanog toka tvrtke. Većina preostalog novca ide za smanjenje duga.
Ukupni prinos dioničara Occidentala, koji se može definirati kao dividende i otkupi podijeljeni s tržišnom kapitalizacijom tvrtke, iznosi oko 7%. Ukupni prinos dioničara Chevrona, na temelju otkupa dionica u prvom tromjesečju, iznosi oko 5%.
Oko jedne trećine nefinancijskih tvrtki u
S&P 500
imaju ukupan prinos dioničara veći od 5%, na temelju brojeva prijavljenih u posljednjih 12 mjeseci. To je otprilike 120 tvrtki i investitorima daje puno izbora.
Dvije druge naftne i plinske tvrtke s prinosom dioničara većim od 5%:
Maraton nafta
(MPC) na oko 13% i
APA
(APA) na oko 6%.
Najveća obrambena tvrtka, temeljena na pregledu dionica S&P 500, jest
L3Harris Technologies
(LHX), s prinosom dioničara od oko 9%. Jedna od vodećih industrijskih tvrtki je proizvođač motora
Cummins
(CMI) na oko 8%. Nekoliko proizvođača kemikalija ima atraktivne prinose, uključujući
DuPont de Nemours
(DD),
Dow Inc.
(DOLJE) i
Celan
(CE).
Nisu to samo tvrtke stare ekonomije.
Meta platforme
(FB) i
eBay
(EBAY) imaju prinose od 10%, odnosno 26%. (
eBay
otkupio dionice u vrijednosti od oko 7.2 milijarde dolara u posljednjih 12 mjeseci.)
Logistički div
FedEx
(FDX), koji trguje samo 9 puta procijenjenim zaradama u kalendarskoj 2022. godini, ima prinos dioničara od oko 6%. I trgovci kućanskim popravcima
Home Depot
(HD) i
Lowe je
(NISKO) dolaze na oko 12% odnosno 7%.
Zaslon nije zamjena za temeljitiju istragu tvrtke i njezinih dionica. Ali Buffettov pristup može pomoći ulagačima u nesigurnim vremenima.
Pišite Al Root na [e-pošta zaštićena]