Razine cijena su u porastu. U listopadu su potrošačke cijene u SAD-u porasle za 7.7% u odnosu na prošlu godinu — pad s 9.1% u lipnju, ali još uvijek zabrinjavajuće visoke.
Povećana inflacija ima ozbiljne posljedice za vašu ušteđevinu.
Srećom, legenda ulaganja Warren Buffett ima mnogo savjeta o tome što posjedovati kada potrošačke cijene skoče.
U pismu dioničarima iz 1981. Buffett je istaknuo dvije poslovne osobine koje bi ulagači trebali tražiti kada se pokušavaju boriti protiv inflacije: 1) moć lakog povećanja cijena i 2) sposobnost preuzimanja više poslova bez pretjerane potrošnje.
Ovdje su četiri Berkshire holdinga koji se uvelike mogu pohvaliti tim karakteristikama.
Ne propustite
American Express (AXP)
Prošle je godine American Express pokazao svoju moć određivanja cijena jer je povisio godišnju naknadu za svoju platinastu karticu s 550 na 695 dolara.
Tvrtka također ima izravnu korist u inflatornom okruženju.
American Express većinu svog novca zarađuje putem naknada za popust - trgovcima se naplaćuje postotak svake transakcije Amex karticom. Kako se cijene roba i usluga povećavaju, tvrtka dobiva veće račune.
Posao cvjeta. U prvom tromjesečju prihodi tvrtke skočili su 3% u odnosu na prethodnu godinu na 24 milijardi dolara.
American Express je peti po veličini holding u Berkshire Hathawayu. Posjedujući 151.6 milijuna dionica AXP-a, Berkshireov udio vrijedi oko 23.2 milijarde dolara.
Berkshire također posjeduje dionice konkurenata American Expressa Visa i Mastercard, iako su pozicije puno manje.
Dionice American Expressa trenutno nude prinos od dividende od 1.4%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola je klasičan primjer poslovanja otpornog na recesiju. Bez obzira na to je li gospodarstvo u usponu ili se bori, limenka Cole dostupna je većini ljudi.
Ukorijenjena tržišna pozicija tvrtke, veliki opseg i portfelj kultnih robnih marki - uključujući imena poput Sprite, Fresca, Dasani i Smartwater - daju joj obilje cjenovne moći.
Pročitajte više: Vjerojatno preplaćujete kada kupujete online — nabavite ovaj besplatni alat prije Crnog petka
Dodajte solidnu geografsku diverzifikaciju – njezini se proizvodi prodaju u više od 200 zemalja i teritorija diljem svijeta – i jasno je da Coca-Cola može napredovati u svim situacijama. Uostalom, tvrtka je izašla na berzu prije više od 100 godina.
Buffett u svom portfelju drži Coca-Colu od kasnih 80-ih. Berkshire danas posjeduje 400 milijuna dionica tvrtke, vrijednih približno 24.1 milijardu dolara.
Možete zaključati prinos od dividende od 2.9% na dionice Coca-Cole po trenutnim cijenama.
jabuka (AAPL)
Nitko tko potroši 1,600 dolara za potpuno opremljen iPhone 14 Pro Max ne bi to nazvao krađom. Ali potrošači ionako vole trošiti na Apple proizvode.
Ranije ove godine, menadžment je otkrio da je aktivna instalirana baza hardvera tvrtke premašila 1.8 milijardi uređaja.
Dok konkurenti nude jeftinije uređaje, milijuni korisnika ne žele živjeti izvan Appleovog ekosustava. Ekosustav djeluje kao ekonomski jarak, omogućujući tvrtki da zaradi preveliku dobit.
To također znači da kao skokovi inflacije, Apple može prenijeti veće troškove na svoju globalnu bazu potrošača bez previše brige o padu obujma prodaje.
Danas je Apple Buffettov najveći burzovni holding, koji po tržišnoj vrijednosti predstavlja gotovo 40% Berkshireovog portfelja. Naravno, i sam porast cijene dionica Applea jedan je od razloga te koncentracije. Tijekom posljednjih pet godina dionice tehnološke gorile porasle su za više od 250%.
Apple trenutno nudi prinos od dividende od 0.6%.
Chevron (CVX)
Jedan od Buffettovih velikih poteza u 2022. je punjenje Chevrona. Prema podnesku SEC-a, Berkshire je posjedovao 23.8 milijardi dolara energetskog diva od 30. rujna — značajan skok u odnosu na njegov udio od 4.5 milijardi dolara na kraju 2021. godine.
Danas Chevron predstavlja treći najveći javni holding u Berkshireu.
Nije teško razumjeti zašto. Iako je naftni biznis kapitalno intenzivan, on tome teži dobro funkcioniraju tijekom razdoblja visoke inflacije.
Nafta – roba kojom se najviše trguje na globalnoj razini – do danas je porasla za 16%. A šok u opskrbi izazvan ruskom invazijom na Ukrajinu mogao bi zadržati taj trend.
Visoke cijene nafte pogoduju proizvođačima nafte. Posljednja tromjesečna zarada Chevrona porasla je 84% u odnosu na prethodnu godinu. Dionice su porasle za više od 50% u 2022.
Tvrtka također vraća gotovinu investitorima. Plaćajući tromjesečne dividende od 1.42 USD po dionici, Chevron ima godišnji prinos od 3.0%.
Što dalje čitati
'Zamislite da ste otpušteni': Suze Orman 3 teška ljubavna savjeta pripremiti se za nadolazeću recesiju
'Ne žive svoj život da bi impresionirali druge': Evo najboljih marki automobila koje bogati Amerikanci koji zarađuju više od 200 tisuća dolara najviše voze — i zašto biste i vi trebali
Morgan Stanley: Cijene satova Rolex, Patek Philippe i Audemars Piguet nastavit će padati zbog velike ponude - ali ove 3 stvarne imovine ostaju rijetke i žuđene
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih jamstava.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html